آموزش ترید بیت کوین در بازار آپشن (مشتقات)

آپشن های بیت کوین مشتقات مالی هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهند در حین استفاده از اهرم ها یا پوشش دهی پرتفوی ارزهای دیجیتال خود، در مورد حرکات قیمت ارز دیجیتال حدس زنی کنند. این آپشن ها هم در صرافی های مشتقات متعارف و هم در پلتفرم های معاملاتی ارزهای دیجیتال قابل دسترسی هستند و در میان معامله گران با تجربه ارزهای دیجیتال محبوبیت پیدا می کنند.

برای کسانی که علاقه مند به معامله آپشن های بیت کوین هستند، شناسایی محل معاملاتی که نقدینگی کافی و درجه بالایی از امنیت را فراهم می کند، بسیار مهم است. ما اطلاعات ضروری را جمع آوری کرده ایم که هر معامله گر آپشن باید از آن آگاه باشد و این راهنما را برای پاسخگویی به سوالات متداول معامله گران آپشن مبتدی سازماندهی کرده ایم و برای آموزش ترید بیت کوین فوق العاده خواهد بود.

آپشن های بیت کوین قراردادهایی هستند که خرید یا فروش بیت کوین را با قیمتی مشخص در تاریخ آینده مشخص می کنند. مکانیک معاملات بیت کوین و سایر آپشن های ارز دیجیتال مشابه آپشن های سنتی است، اگرچه آن ها معمولا نقدینگی کمتری را نشان می دهند.

پلتفرم های معاملاتی و صرافی های ارزهای دیجیتال مختلفی برای معامله آپشن های بیت کوین وجود دارد. با این حال، لازم است از قبل یک حساب ایجاد و تامین مالی کنید. درگیر شدن در معاملات آپشن های بیت کوین در مقایسه با بیت کوین نقطه ای، که در حال حاضر سوداگرانه تلقی می شود، خطرات و پیچیدگی های بیشتری را به همراه دارد.

به معامله گران توصیه می شود قبل از درگیر شدن در معاملات آپشن های بیت کوین، تحقیقات کاملی از جمله دریافت راهنمایی از یک مشاور مالی انجام دهند. همچنین ضروری است که یک صرافی معتبر مشتقات ارزهای دیجیتال را انتخاب کنید که امنیت قوی برای انجام معاملات ارائه می دهد.

آشنایی با معاملات آپشن بیت کوین

اختیار معامله، قراردادهای مشتقه مالی هستند که به دارندگان حق خرید یا فروش مقدار مشخصی از دارایی به قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ آتی معین، اما نه تعهدی را می دهند. در زمینه آپشن های بیت کوین، دارایی اساسی، ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) است. اگرچه بازار آپشن های ارزهای دیجیتال نسبتاً نوپا است، معامله در آپشن های بیت کوین و اتریوم در حال حاضر در چندین صرافی سنتی اوراق بهادار و پلتفرم های معاملاتی ارزهای دیجیتال در دسترس است.

معامله گرانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض بیت کوین هستند اکنون آپشن های گسترده ای دارند. 11 صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) که به تازگی تایید شده اند، توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده در ژانویه 2024 تحریم شدند، هر کدام مجموعه ای از اوراق بهادار رمزنگاری شده را تشکیل می دهند و می توانند در پلتفرم هایی مانند Cboe BZX، NYSE Arca و Nasdaq معامله شوند.

آپشن های ارز دیجیتال مشابه قراردادهای اختیار معامله مرتبط با دارایی هایی مانند سهام، شاخص ها یا کالاها عمل می کنند. با این حال، توجه به این نکته مهم است که آپشن های کریپتو معمولاً در مقایسه با آپشن های ETF، آپشن های شاخص یا آپشن های روی کالاهای پر معامله مانند طلا، نقدینگی کمتری نشان می دهند. این پدیده به مقیاس نسبتا کوچکتر بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با سایر بازارهای سرمایه گذاری نسبت داده می شود.

در نتیجه، آپشن های کریپتو تمایل دارند که اختلاف بیشتری بین قیمت های پیشنهادی و درخواستی داشته باشند و در نتیجه هزینه های تراکنش در هنگام معامله این آپشن ها افزایش می یابد.

اروپایی در مقابل آمریکایی

دو دسته اصلی از قراردادهای اختیار معامله وجود دارد: اروپایی و آمریکایی. تمایز اصلی بین آن ها در شرایط تمرین نهفته است. اختیارات به سبک اروپایی فقط در زمان انقضا قابل اعمال است، در حالی که اختیارات به سبک آمریکایی ممکن است در هر نقطه قبل از تاریخ انقضا اعمال شود.

آپشن های ITM، ATM و OTM

یک موقعیت اختیاری را می توان به صورت پولی، پولی یا خارج از پول طبقه بندی کرد. یک آپشن درون پولی (ITM) نشان می دهد که این آپشن دارای ارزش ذاتی است. استفاده از یک آپشن بدون پول سود می دهد. برای اختیار خرید، این زمانی اتفاق می افتد که قیمت بازار از قیمت اقدام فراتر رود، در حالی که آپشن های فروش زمانی که قیمت بازار کمتر از قیمت عملی می شود، به صورت نقدی در نظر گرفته می شوند.

برعکس، یک آپشن خارج از پول (OTM) سناریویی را نشان می دهد که در آن اعمال اختیار منجر به ضرر می شود و نشان می دهد که آپشن فاقد ارزش ذاتی است. برای اختیار خرید، این وضعیت زمانی به وجود می آید که قیمت بازار کمتر از قیمت معامله باشد، در حالی که برای اختیار خرید، زمانی رخ می دهد که قیمت بازار بالاتر از قیمت معامله باشد.

یک آپشن در پول (ATM) به عنوان آپشنی تعریف می شود که با قیمت اعتصاب معامله می شود.

آپشن های کال در مقابل آپشن های پوت

سرمایه گذاران می توانند انتخاب کنند که یک خرید یا یک اختیار فروش خریداری کنند. اختیار خرید به دارنده حق خرید دارایی پایه اعطا می شود، در حالی که اختیار فروش به دارنده حق فروش دارایی پایه را می دهد. تصمیم برای خرید یا فروش فراخوان یا اختیار فروش بیت کوین به این بستگی دارد که سرمایه گذار افزایش یا کاهش قیمت را پیش بینی کند یا اینکه به دنبال محافظت از قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال باشد.

تسویه فیزیکی در مقابل تسویه نقدی

آپشن ها را می توان به صورت نقدی یا از طریق تحویل فیزیکی تسویه کرد. به عنوان مثال، در مورد آپشن های کاکائو، قرارداد ممکن است تصریح کند که دارنده محموله های واقعی کاکائو را پس از انقضای قرارداد اختیار دریافت می کند. در زمینه آپشن های بیت کوین، تسویه فیزیکی شامل انتقال بیت کوین بین طرفین درگیر است، در حالی که تسویه نقدی مستلزم مبادله دلار یا ارز دیگری است.

ایجاد یک حساب معاملاتی آپشن

توصیه می شود یک پلتفرم معاملاتی انتخاب کنید که معاملات خاصی را که می خواهید اجرا کنید را در خود جای دهد و در عین حال قیمت رقابتی را نیز ارائه دهد. توصیه های ما برای پلتفرم های معاملاتی برتر آپشن های زیر به شما امکان می دهد تا در معاملات آپشن ها، تراکنش های ارزهای دیجیتال و حتی معاملات آتی کریپتو شرکت کنید.

خطراتی که باید هنگام معامله آپشن بیت کوین در نظر گرفت!

قبل از درگیر شدن در معاملات آپشن های ارز دیجیتال، ضروری است که تشخیص دهید که این فعالیت دارای سطح قابل توجهی از ریسک است. اگر با معاملات مشتقات آشنا نیستید، توصیه می شود با یک حساب آزمایشی شروع کنید تا قبل از به خطر انداختن سرمایه های سرمایه گذاری، با پیچیدگی های معاملات آپشن ها آشنا شوید.

علاوه بر این، درک این نکته مهم است که بیت کوین به عنوان یک ارز دیجیتال طبقه بندی می شود تا یک امنیت تنظیم شده.

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و عرضه اولیه سکه (ICO) ذاتاً ریسکی و سوداگرانه است و بازارهایی که می توانند نوسانات شدیدی را نشان دهند. عاقلانه است که قبل از هر گونه تعهد مالی از یک متخصص واجد شرایط مشاوره بگیرید.

آپشن ها ریسک بیشتری نسبت به معاملات نقطه ای دارند!

خرید و فروش آپشن های بیت کوین معمولاً مستلزم سطح بالاتری از ریسک در مقایسه با معامله در بازار نقدی بیت کوین است.

به عنوان مثال، اگر یک آپشن تماس برای بیت کوین با قیمت اعتصاب 35000 دلار و تاریخ انقضای آن سه ماه جلوتر بخرید، اگر قیمت بیت کوین در تاریخ انقضا از 35000 دلار تجاوز نکند، کل حق بیمه پرداخت شده برای این آپشن را از دست خواهید داد.

آپشن ها پیچیده تر از معاملات نقطه ای هستند!

در حوزه معاملات اختیار بیت کوین، قیمت بیت کوین تنها عامل تعیین کننده ارزش قراردادهای اختیار معامله نیست. چندین عامل حیاتی بر ارزش آپشن هایی که می خرید یا می فروشید تأثیر می گذارند که مهم ترین آن ها کاهش زمان است. با نزدیک شدن به تاریخ انقضا، ارزش قرارداد اختیار معامله به دلیل کاهش زمان موجود برای معامله یا اعمال اختیارات، کاهش می یابد.

بازار آپشن بیت کوین هنوز در حال توسعه است!

اگرچه آپشن های بیت کوین در مبادلات اوراق بهادار سنتی، مانند بورس کالای شیکاگو (CME) و همچنین در پلتفرم های تخصصی معاملات ارزهای دیجیتال در دسترس هستند، بازار آپشن های بیت کوین نسبتا نوپا باقی مانده و فاقد ویژگی نقدینگی عمیق بازارهای اختیاری تثبیت شده است. این می تواند منجر به افت قیمت شود، به ویژه در آپشن هایی با دوره انقضای طولانی تر.

آموزش ترید بیت کوین در بازار آپشن

شرکت در معاملات آپشن های بیت کوین به طور قابل توجهی با بیت کوین نقطه ای متفاوت است. مشخصات ریسک مرتبط با این معاملات متمایز است و عوامل مختلفی وجود دارد که باید هنگام انتخاب قراردادهای آپشن بیت کوین برای خرید یا فروش در نظر گرفت.

برای شروع معامله آپشن های بیت کوین، ثبت نام در صرافی ای ضروری است که مشتقات ارز دیجیتال را تسهیل می کند. اگر حساب کارگزاری آنلاین شما به شما امکان دسترسی به CME را می دهد، می توانید آپشن های بیت کوین را در این بورس اوراق بهادار برجسته معامله کنید. با این حال، برای اکثر سرمایه گذاران فردی، آپشن عملی تر ثبت نام در یک صرافی دارایی دیجیتال است که معاملات آپشن های بیت کوین را فراهم می کند، مانند Bit.com، Bybit، Deribit یا OKX.

فرآیند به شرح زیر است:

مرحله 1: با یک Crypto Exchange ثبت نام کنید
یک صرافی دارایی دیجیتال را شناسایی کنید که معاملات آپشن های بیت کوین را ارائه می دهد. انتخاب یک صرافی معتبر و تکمیل فرآیند ورود بسیار مهم است.

مرحله 2: حساب تجاری خود را تامین مالی کنید
پس از آن، دلار آمریکا (با استفاده از یکی از آپشن های تامین مالی فیات موجود در صرافی) یا ارز رمزنگاری شده را به حساب صرافی خود واریز کنید.

مرحله 3: از یک حساب آزمایشی برای تمرین استفاده کنید

در حالت ایده آل، صرافی ای که انتخاب کرده اید باید یک حساب معاملاتی آزمایشی ارائه دهد، که به شما امکان می دهد بدون ریسک کردن سرمایه واقعی، معاملات آپشن های بیت کوین را تمرین کنید. این به شما کمک می کند تا با نحوه تأثیر آپشن های یونانی ها بر آپشن های بیت کوین آشنا شوید.

مرحله 4: تحقیق در مورد بازار بیت کوین انجام دهید

فاکتورهایی را که قیمت بیت کوین را هدایت می کنند، درک کنید تا مناسب ترین استراتژی معاملاتی آپشن ها برای ارز دیجیتال و نمایه ریسک/بازده خود را تعیین کنید. هرچه دانش بیشتری در مورد بازار بیت کوین و آپشن های بیت کوین به دست آورید، شانس شما برای خرید و فروش آپشن های سودآور بیشتر است.

مرحله 5: معامله اولیه آپشن های بیت کوین خود را انجام دهید

هنگامی که از درک خود از آپشن های بیت کوین و مکانیزم آن ها اطمینان پیدا کردید، می توانید اولین معامله خود را در این پلتفرم انجام دهید.

الزامات برای افتتاح یک حساب معاملاتی آپشن ها

برای ایجاد یک حساب معاملاتی اختیار معامله، باید همان اسنادی را که برای یک حساب معاملاتی معمولی مورد نیاز است، ارائه دهید.
پلتفرم های معاملاتی آپشن های ارز دیجیتال معمولاً جزئیات زیر را از شما درخواست می کنند:
– نام کامل
– آدرس ایمیل
– شماره تلفن
– آدرس محل سکونت

علاوه بر این، برای تکمیل موفقیت آمیز فرآیند تأیید مشتری خود را بشناسید (KYC) که توسط پلتفرم معاملاتی الزامی شده است، ممکن است از شما خواسته شود که یک کپی اسکن شده از یک مدرک شناسایی صادر شده توسط دولت (مانند گذرنامه یا گواهینامه رانندگی) را همراه با مدرک خود ارسال کنید. آدرس (که می تواند قبض آب و برق یا صورت حساب بانکی باشد). علاوه بر این، ممکن است از شما خواسته شود که به سوالات مربوط به تجربه معاملاتی خود برای دسترسی به محصولات معاملاتی مشتقات در پلتفرم پاسخ دهید.

حداقل سپرده ها

صرافی های ارزهای دیجیتال معمولاً حداقل الزامات سپرده بسیار پایینی را تحمیل می کنند که 10 تا 20 دلار استاندارد صنعت است. با این حال، برخی از برنامه های معاملاتی به شما امکان می دهند تا با کمتر از 1 دلار شروع به خرید ارزهای دیجیتال کنید.

توجه به این نکته مهم است که برای معامله آپشن های بیت کوین، برای شروع معامله به بیش از 1 دلار نیاز دارید، زیرا حتی مقرون به صرفه ترین قراردادهای اختیار بیت کوین دارای حق بیمه بیش از 10 دلار هستند.

معامله در صرافی های ارزهای دیجیتال

درگیر شدن در معاملات در صرافی های ارزهای دیجیتال ویژگی های متمایزی را نشان می دهد. برخلاف شرکت های کارگزاری معمولی، این بورس ها در شرکت حفاظت از سرمایه گذاران اوراق بهادار (SIPC) شرکت نمی کنند. در نتیجه، سرمایه گذارانی که دارایی های ارزهای دیجیتال را در صرافی های نگهبانی نگه می دارند، مگر اینکه در توافق نامه های کاربر طور دیگری مشخص شده باشد، ممکن است با خطر از دست دادن وجوه خود به عنوان طلبکاران بدون تضمین مواجه شوند.

دسته های اولیه صرافی های ارزهای دیجیتال شامل صرافی های متمرکز، غیرمتمرکز و ترکیبی هستند.

صرافی های متمرکز

صرافی های متمرکز ارزهای دیجیتال به عنوان پلتفرم های معاملاتی آنلاین عمل می کنند که شبیه کارگزاری های آنلاین سنتی هستند. کاربران می توانند انواع ارزهای دیجیتال را مشابه نحوه خرید سهام، اوراق قرضه یا ETF از طریق یک حساب کارگزاری آنلاین معامله کنند، مشروط بر اینکه فرآیند تأیید مشتری خود را بشناسید (KYC) ثبت کرده و تکمیل شده باشند.

صرافی های غیرمتمرکز

صرافی های غیرمتمرکز ارزهای دیجیتال، پلتفرم های معاملات آنلاین هستند که در اینترنت فعالیت می کنند و از قراردادهای هوشمند برای تسهیل تراکنش های همتا به همتا استفاده می کنند. در این مدل، دارایی های کریپتو مستقیماً بین کیف پول ها مبادله می شوند و نیاز به ایجاد حساب یا ورود KYC را از بین می برند، بنابراین این صرافی ها را برای افراد در سطح جهانی قابل دسترسی می کنند.

صرافی های هیبرید

صرافی های کریپتوکارنسی ترکیبی یک دفتر سفارش متمرکز برای تطبیق تجارت با نگهبانی غیرمتمرکز دارایی های رمزنگاری را ترکیب می کنند و معامله گران و سرمایه گذاران را قادر می سازند از مزایای هر دو نوع صرافی استفاده کنند.

ملاحظات برای ایجاد یک حساب معاملاتی آپشن ها

هنگام انتخاب پلتفرم برای انجام معاملات خود، توجه به عوامل زیر ضروری است:

امنیت: یک صرافی مستقر مشتقات رمزنگاری را انتخاب کنید که به دلیل اقدامات امنیتی قوی خود شناخته شده است و سابقه ای عاری از هک دارد.

کارمزد: هزینه معاملات می تواند به طور قابل توجهی بر سودآوری شما تأثیر بگذارد، به خصوص اگر یک معامله گر فعال در پلتفرمی با نرخ کمیسیون بالا باشید. بنابراین، یافتن یک پلتفرم معاملاتی مشتقات رمزنگاری که تعادلی بین کارمزدهای رقابتی و خدمات قابل اعتماد، فناوری معاملاتی پیشرفته و پشتیبانی مشتری قابل ستایش ارائه می دهد، بسیار مهم است.

ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده: اگر قصد شما معامله انواع آپشن های رمزنگاری است، لازم است صرافی را انتخاب کنید که آپشن هایی فراتر از بیت کوین را ارائه دهد.

ابزارهای تحقیق: برای کسانی که قصد معامله آپشن های بیت کوین را دارند، توصیه می شود از پلتفرمی استفاده کنند که شما را به ابزارهای جامع برای موفقیت مجهز می کند. در حالت ایده آل، پلتفرم معاملاتی باید دارای انواع ابزارهای نموداری و ماشین حساب های اختیار باشد که تمام جزئیات قرارداد را در قالبی واضح و قابل درک ارائه می کند.

ذخیره سازی و نگهداری: یک پلتفرم معاملاتی را انتخاب کنید که عمدتاً وجوه مشتری را در سردخانه ذخیره می کند، زیرا این امر به طور قابل توجهی خطر ضرر ناشی از حوادث هک را کاهش می دهد. علاوه بر این، اگر صرافی اقدامات امنیتی اضافی را در کیف پول اعمال کند، مانند لیست سفید آدرس برداشت، امنیت را بیشتر افزایش می دهد. این ویژگی امکان برداشت ارزهای دیجیتال را تنها به آدرس های کیف پول خارجی خاص «فهرست سفید» که کاربر قبلاً تعیین کرده است، می دهد.

خدمات مشتری: همچنین توصیه می شود صرافی را انتخاب کنید که پشتیبانی سریع و مؤثر از مشتری ارائه می دهد. با توجه به اینکه منابع مالی شما در خطر است، داشتن توانایی رسیدگی سریع به هرگونه مشکل در پلتفرم از طریق کمک تیم پشتیبانی صرافی حیاتی است.

نتیجه گیری

افرادی که به دنبال اجرای استراتژی معاملاتی آپشن های بیت کوین هستند، باید پلتفرم معاملاتی یا صرافی ارزهای دیجیتال خود را با دقت انتخاب کنند. در حالی که معاملات مشتقات ذاتاً مستلزم ریسک است، ویژگی های نوپا و کم نقدینگی بازار آپشن های بیت کوین ایجاب می کند که معامله گران اقدامات احتیاطی بیشتری را برای حفظ سرمایه سرمایه گذاری خود انجام دهند.