بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟ 2 دلیل اصلی تغییر روند بازار مالی

اگر تا به امروز با مقالات آموزشی آرکاکوین همراه بوده باشید، حتما دو اصطلاح پرتکرار بازار گاوی و بازار خرسی را به مراتب شنیده‌اید. در واقع تمام افراد فعال در بازار ارزهای دیجیتال که قیمت‌ها را رصد می‌کنند، با این دو اصطلاح سر و کار دارند. با ما همراه باشید تا در ادامه به تمامی سوالات حول بازار خرسی و بازار گاوی پاسخ دهیم و مفهوم آن را برای شما بشکافیم.

بازار گاوی و بازار خرسی به زبان ساده

هر زمان که قیمت رمز ارزها افزایش داشته باشد و بازار روندی صعودی و رو به رشد را پشت سر بگذارد، بازار به حالت گاوی یا صعوی (Bull Market) و در نقطه مقابل آن، هرگاه قیمت رمز ارزها کاهش یابد و بازار روند نزولی و رو به افت را پشت سر بگذارد، بازار به حالت خرسی یا نزولی (Bear Market) در آمده است.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی، اعتماد به نفس و خوش بینی فرد سرمایه‌گذار و انتظاراتی که باید برای مدت زمان طولانی، با نتایج قوی ادامه یابد را توصیف می‌کند. پیش‌بینی همیشگی این که روند بازار چه زمانی ممکن است با تغییراتی مواجه شود، کار بسیار سخت و دشواری است. در نظر بگیرید که هیچ سنجه‌ی مشخصی برای تشخیص بازار گاوی و بازار خرسی وجود نداشته باشد.

در عین حال می‌شود گفت، متداول‌ترین تعریف برای بازار گاوی، وضعیتی است که در آن، ارزش سهام معمولا بیش از 20% افزایش می‌یابد، زیرا فهمیدن و درک بازار گاوی، کار بسیار سختی است و اکثر تحلیل‌گران بعد از رخ دادن این پدیده، آن را تشخیص می‌دهند.

به عنوان مثال: بازار گاوی مورد توجه سال‌های اخیر، در بازه زمانی بین سال 1997 تا 2003 میلادی بوده که در این زمان مارجین (حاشیه)، شاخص P,S، بعد از یک افت شدید، به طرز چشمگیری افزایش یافت. در زمان رخ دادن بحران اقتصادی سال 2008، کاهش‌های بزرگی بعد از بازار گاوی دوباره اتفاق افتاد.

بازار خرسی چیست؟

بازاری که قیمت ارزهای دیجیتال در آن نزولی و رکود در آن حکم فرما باشد، اصطلاحا (بازارخرسی) نام می‌گیرد. اصولا جو منفی که بر بازار حاکم است، باعث می‌شود سرمایه‌گذاران، تمایلی به سرمایه‌گذاری جدید نداشته باشند که همین امر باعث افزایش عرضه و کاهش شدید تقاضا می‌شود.

نکته‌ای که در رابطه با نوع بازار باید به آن توجه داشته باشیم، نگاه ما به روند بازار است. افت قیمت در مدت زمان کوتاه مثلا بین 1 تا 10 روز نشانه بازار خرسی نیست، بلکه ادامه‌ی این روند در بلند مدت می‌تواند بازار خرسی نام گیرد.

معمولا یک بازار، زمانی خرسی است که قیمت ارزها بیش از 20% کاهش داشته باشد. به افراد بدگمان و بدبین که دست به فروش دارایی‌های خود، در ضرر و به هنگام وقوع بازار خرسی می‌زنند، خرس می‌گویند. بازار خرسی فضای نامناسبی برای سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند و بسیاری از شرکت‌ها در این بازار، ارزش سهام خود را از دست می‌دهند و شاخص‌ها دچار افت شدید می‌شوند. این امر باعث ایجاد نوسانات شدید شده و چون سرمایه‌گذاران قدرت تشخیص کف این بازار را ندارند، پولشان را خرج کرده تا در شرایطی مساعد وارد بازار شوند.

اگر قیمت سهام یا رمز ارز به 20% از قیمت قبل نزول نکند، بازار خرسی یا بازار نزولی محاسبه نمی‌شود. در بازار نزولی یا خرسی، قیمت سهام یا ارز، مداوم در حال ریزش است؛ به طوری که اگر این روند ادامه یابد، به اقتصاد بازار آن کشور صدمه زده و باعث تضعیف آن می‌شود که در نتیجه حتی موجب افزایش آمار بیکاری آن کشور نیز می‌شود.

در بازار خرسی، اکثر سرمایه‌گذاران سعی در فروش دارایی‌های خود را دارند و در آخر، از بازار خارج می‌شوند، چون شانس از دست دادن سرمایه در این بازار بیشتر است. بعضی از سرمایه‌گذاران با باز کردن پوزیشن‌های Short، اقدام به فروش سرمایه‌ی خود یا سعی در سرمایه‌گذاری در بازار امن‌تری می‌کنند. تریدرهای موفق، اوایل بازار گاوی یا اواخر بازار خرسی وارد بازار می‌شوند و در انتهای بازار گاوی، از بازار خارج می‌شوند.

دلیل نام گذاری بازار گاوی و بازار خرسی

با توجه به در دسترس نبودن اسناد دقیق و محکم در رابطه با ریشه اصلی این دو واژه؛ تنها نظریه‌های موجود، می‌توانند کمک حال ما، برای پی بردن به چگونگی وارد شدن اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی به بازارهای مالی شویم.

بنا به مشاهدات، گاوها به هنگام مبارزه شاخ‌هایشان را از سمت پایین به بالا می‌برند و آماده مبارزه و ضربه زدن به حریف می‌شوند؛ این ضربه رو به بالا، مشابه روند صعودی در بازارهای مالی است.

اما در مقابل؛ خرس بر عکس گاو به هنگام حمله و حتی دفاع از خود، پنجه‌هایش را از بالا به سمت پایین فرود می‌آورد که به نوعی تداعی‌گر بازار نزولی، در بازارهای مالی است.

همچنین در طی نظریه دیگری، بازار خرسی می‌تواند برگرفته از فروشندگان پوست خرس در گذشته باشد. چرا که افراد فروشنده پوست خرس، با اعتقاد بر کاهش ارزش دارایی خود در آینده، اقدام به تعیین نرخ فروش از ماه‌ها قبل می‌کردند.

تاثیرات بازار گاوی و بازار خرسی در سرمایه‌گذاری

بعد از ریشه‌یابی و همین طور آشنایی بیشتر با مفهوم بازار گاوی و بازار خرسی ، زمان آن است که تاثیر اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی را بر روند سرمایه‌گذاری بررسی کنیم.

این نکته برای نامیدن یک بازار به عنوان بازار گاوی و بازار خرسی در تمامی بازارهای مالی و به‌خصوص بازار ارز دیجیتال صادق است. چرا که برای نامیدن یک بازار به عنوان بازار گاوی یا بازار خرسی، حداقل باید به مدت 4 ماه، یک شرایط ثابت بر بازار حاکم باشد.

به عنوان مثال: فرض می‌کنیم که روند رمز ارز بیت کوین در 4 ماه اخیر صعودی بوده است. ممکن است در بازه‌های زمانی کوتاه مدت، ریزش‌هایی را نیز تجربه کرده باشد اما با توجه به مثبت بودن روند کلی 4 ماهه اخیر رمز ارز، می‌توان نتیجه گرفت که بازار بیت کوین گاوی است.

بنابراین؛ هرچه بازه زمانی درنظر گرفته شده بلندتر باشد، تحلیل دقیق‌تری به دست خواهد آمد. همانطور که می‌دانید تشخیص روند و ساختار بازار و در نتیجه موفقیت در بازار ارز دیجیتال، کاری دشوار و نیازمند تجربه و دانش زیاد است. آرکاکوین با توجه به شرایط اقتصادی حال حاضر کشور، برای خدمات رسانی به هم میهنان عزیز، خدمات زیادی را به منظور سودرسانی و تضمین موفقیت شما عزیزان؛ همانند: کانال سیگنال ارز دیجیتال و سبدگردانی ارز دیجیتال ارائه داده است. همچنین می‌توانید از مشاوره ارز دیجیتال توسط آرکاکوین، به صورت کاملا رایگان بهره‌مند شوید.

ویژگی‌های بازار گاوی و بازار خرسی

با توجه به حجم زیاد تقاضا در بازارهای گاوی، فعالان بازار، تمایل به سرمایه‌گذاری و قرار گرفتن در جبهه خریداران دارند. بنابراین؛ ممکن است در طی کاهش فروشندگان در پلتفرم‌های معاملاتی، تغییراتی را در نرخ‌های خرید و فروش شاهد باشیم. اما در نقطه مقابل، یعنی بازار خرسی؛ برعکس این فرآیند را شاهد هستیم. یعنی حجم خرید کاهش یافته و فروشندگان بر بازار مسلط می‌شوند.

پیچیدگی‌های بسیار زیاد و خاصی در بازار گاوی و بازار خرسی رمز ارزها وجود دارد. به عنوان مثال: در بازار ارزهای دیجیتال به دلیل عمق کم و نوسانات شدید و زیاد، تشخیص بازار گاوی و بازار خرسی بسیار پیچیده‌تر از سایر بازارهای مالی است.

با توجه به اینکه به هنگام افزایش یا کاهش نرخ خرید و فروش، هیجانات زیادی مابین سرمایه‌گذاران تازه وارد ایجاد می‌شود، تغییرات چشمگیری را می‌توان در حجم خرید و فروش مشاهده کرد که همین موضوع ممکن است بسیاری از افراد را در تشخیص بازار گاوی و بازار خرسی، به اشتباه بیندازد.

با ورود معامله‌گران جدید به بازار ارز دیجیتال به منظور یافتن رمزارزهایی با پتانسیل افزایش قیمت بالا، ممکن است باعث تشدید شدن روند خرسی بیت کوین شود. البته، ناگفته نماند که تمامی موارد گفته شده، تنها گمانه‌زنی‌هایی نسبت به آینده بیت کوین است.

با توجه به بالا بودن امکان از بین رفتن سرمایه در بازار خرسی، به دلیل مشخص نبودن تاریخ دقیق روند ریزشی، اغلب، باعث دلسرد شدن خیلی از افراد تازه‌کار در بازار رمز ارزها می‌شود.

دلایل تغییر روند بازار گاوی و بازار خرسی

تبدیل روند بازار گاوی و بازار خرسی به یکدیگر می‌تواند تحت تاثیر چند عامل صورت گیرد؛ در واقع هر آنچه که در بازار سهام، بورس و بازارهای دیگر اتفاق می‌افتد، بازتابی از بازار گاوی یا خرسی است. بر همین اساس مواردی وجود دارد که موجب تشدید این روندها می‌شود. در ادامه این دو مورد را با هم بررسی خواهیم کرد:

• دیدگاه سرمایه‌گذاران

معمولا تعداد زیادی از افرادی که در بازار گاوی وارد معامله می‌شوند، تحمل تقبل ریسک را نداشته و کوچک‌ترین اصلاحات بازار، شرایط روانی آنها را تحت تاثیر قرار می‌دهد و اگر سبد سرمایه‌گذاری این افراد تنها به مدت چند روز پیاپی روند نزولی را تجربه کند، به سرعت اقدام به فروش دارایی‌های خود می‌کنند.

این تاثیرات ناشی از هیجانات و روانشناسی سرمایه‌گذاران تازه وارد، به حدی است که می‌تواند تغییراتی را در حجم معاملات بازار ایجاد کند. با این حال؛ نمی‌توان به طور قطع، دلیل تبدیل بازار گاوی به بازار خرسی را این مورد نهاد اما قطعا تاثیر گذار است.

• تاثیرات سیاسی و اجتماعی

تفاوت‌های موجود در سیاست‌های مالی، با شرایط اجتماعی جامعه، نشست‌ها و تصمیمات سیاسی و اقتصادی، تدابیر بانک مرکزی و شرایط اقتصادی کشورهای مختلف، توان تاثیرگذاری بر بازار و ایجاد تغییراتی در بازار گاوی و بازار خرسی را دارد.

جنبه‌های اقتصادی، سیاسی و اجتماعی، بسیار مهم و بر بازار تاثیرگذار هستند. همواره تغییراتی در ارزش خالص قیمت نفت و طلا، تنها با توجه به جهت گیری‌های سیاسی در یک منطقه، به‌خصوص مانند خاورمیانه را شاهد بوده‌ایم؛ در بازار ارزهای دیجیتال نیز این تغییرات، برگرفته از تصمیمات سیاسی کاملا قابل مشاهده است. بنابراین؛ جهت گیری‌ها و تصمیمات سیاستمداران می‌تواند همواره بر روند حاکم بازار تاثیر گذار باشد که تحلیل این حوادث، تحت عنوان تحلیل فاندامنتال شناخته می‌شود.

• موقعیت اشتغال جامعه

نرخ اشتغال یکی از مواردی است که در هر بازاری، رشد یا کاهش آن موجب تغییر در بازار می‌شود. همچنین خود بازار موجب تغییر نرخ اشتغال می‌شود، به طوری که اگر بازار گاوی باشد، نرخ اشتغال رشد خوبی را در کشور خواهد داشت.

• موقعیت سرمایه خارجی

یکی از دلایل تاثیر گذار بر بازار، سرمایه‌گذاری‌های خارجی در کشور است. در این موقعیت سرمایه‌ی کشور افزایش و موجب رشد اقتصاد می‌شود. این رفتار سبب به وجود آمدن بازار گاوی می‌شود، در صورتی که با کاهش سرمایه‌گذاری خارجی، اقتصاد و بازار به سمت بازار خرسی می‌رود.

• اعتماد در سطح ملی

در هر اقتصادی، سرمایه‌گذاران نقش اساسی در روند رشد یا افول بازار دارند. بر همین اساس، اگر سرمایه‌گذاران به بازار یک کشور اعتماد نداشته باشند، سرمایه خود را در بازار دیگری قرار می‌دهند و موجب روند خرسی شدن بازار کشور می‌شوند. همچنین اگر اعتماد وجود داشته باشد، سرمایه در اقتصاد کشور قرار می‌گیرد و روند گاوی‌ای در بازار مشاهده خواهیم کرد.

چگونه بازار گاوی سود کسب کنیم؟

فردی که می‌خواهد سرمایه‌گذاری خود را در بازار انجام دهد، باید در پایین‌ترین قیمت خرید کند تا از بالا رفتن و افزایش قیمت‌ها بهره‌ی کافی را ببرد و زمانی که قیمت رمز ارز به اوج خود رسید، آن را بفروشد.

• خرید و نگهداری

یکی از مهم‌ترین قوانین سرمایه‌گذاری، فرایند خرید یک ارز دیجیتال خاص و نگهداشتن آن و فروش در بالاترین قیمت ارزشی خود می‌باشد.

• مشخصات بازار گاوی

اکثر بازارهای گاوی زمانی رخ می‌دهد که اقتصاد در حال تقویت یا از قبل قوی بوده است. این بازار اغلب با تولید ناخالص ملی (GDP) و کم شدن نرخ بیکاری اتفاق می‌افتد. در بازار گاوی ، قدرت عرضه کم و قدرت تقاضا بالا می‌رود که با این توصیف، سرمایه‌گذاران مشتاق خرید اوراق بهادار می‌شوند.

•  روانشناسی بازار کاری

روند بازار و جو حاکم بر سرمایه‌گذاران، تاثیر دو جانبه بر یکدیگر دارند. برای فهمیدن بیشتر رابطه اقتصاد در سیاست، در نظر بگیرید تصمیمات سیاسی، روی اقتصاد یک کشور اثر می‌گذارد. در بازار گاوی بیشتر افراد، بدون در نظر داشتن تجربه، به امید کسب سود بیشتر، سرمایه‌گذاری خود را انجام می‌دهند که غالبا با ضرر بسیار زیادی مواجه می‌شوند.

پیش‌بینی بازار گاوی و بازار خرسی

 با توجه به پیچیدگی شرایط رمز ارزها در بازار، پیش‌بینی بازار گاوی و بازار خرسی به عوامل بسیار زیادی وابسته است.

به عنوان مثال بیت کوین با توجه به عمر کوتاه 12 ساله خود و دامنه نوسانی‌ای که تاکنون موفق به ثبت آن شده است، نمی‌تواند کاملا مشخص کننده مقدار افت یا رشد قیمت باشد. سایر رمز ارزهای دیگر بازار نیز شرایط مختص به خود را دارند. مثلا اتریوم 2 را در نظر بگیرید که به تازگی به بازار ارز دیجیتال معرفی شده است. آیا می‌توان به طور قطع، با بررسی تاریخچه این ارز دیجیتال، تشخیصی مبنی بر بازار گاوی و بازار خرسی این رمز ارز داشت؟

کاملا مشخص است که ارز دیجیتال اتریوم، موفق به تجربه رشد مناسبی در 2 سال اخیر شده است؛ اما آیا می‌توان گفت که این شرایط بر اتریوم 2 نیز حاکم است؟ تنها زمان است که می‌تواند پاسخ مناسبی به این سوال دهد.

البته ناگفته نماند که با استفاده از ابزارهای تحلیلی که در اختیار داریم، می‌توان روند بازار را در بازه زمانی کوتاه مدت، پیش‌بینی کرد. استفاده از اندیکاتورها و تحلیل تکنیکال همچنین می‌توانند روش‌های مناسبی برای پیش‌بینی قیمت یک رمز ارز باشند.

برزخ انتظار در بازار گاوی و بازار خرسی

اگر در شرایطی قرار بگیرید که به مدت چندین روز یا حتی چندین هفته پیاپی، هیچ تغییری در قیمت رمز ارزهای موجود در سبد سرمایه‌گذاری شما ایجاد نشود یا این تغییرات بسیار کوچک و غیرقابل لمس باشند، چه واکنشی از خود نشان می‌دهید؟

کمرنگ شدن سفارشات خرید و فروش، ایجاد تردید در مسیر سرمایه‌گذاری، انتظار برای تغییرات قیمت و دلسردی زیاد، مشخص نبودن بازار گاوی و بازار خرسی و همین طور پیگیری اخبار و شایعات مختلف به منظور یافتن راه‌حل، همگی از ویژگی‌های شرایط برزخ است.

در چنین شرایطی، تصمیم‌گیری برای تشخیص بازار گاوی و بازار خرسی و همچنین تصمیم‌گیری به منظور خرید یا فروش دارایی‌ها، بسیار سخت‌تر از قبل می‌شود. بازار تغییرات چندانی را در حجم عرضه و تقاضا تجربه نخواهد کرد و بازی دلسردکننده، انتظار برای سرمایه‌گذاران شروع خواهد شد.

شاهین و کبوتر

تغییر قوانین مالی دولت‌ها، یکی از مباحثی است که با اصطلاح گاوی و خرسی به کار نمی‌روند. این مباحث، اغلب با نام شاهین و کبوتر شناخته می‌شود. در واقع هنگامی که قصد داریم مقامات دولتی را دسته‌بندی کنیم، شاهین به مقاماتی گفته می‌شود که موافق و خواستار افزایش نرخ بهره هستند و کبوتر برای افراد خواستار کاهش نرخ بهره به کار می‌رود.

ارتباط این دو اصطلاح، همانند اصطلاح خرسی و گاوی است ولی با این تفاوت که شرایط قوانین مالی دولت را توضیح می‌دهند. در ادامه سعی داریم تا توضیح مختصری درباره این دو کله خدمت شما ارائه دهیم:

• کبوتر

روش کبوتر یک از تکنیک‌های خاص دولت‌مردان در جهت تولید و توسعه بیشتر در کشور است اما در نتیجه‌ی این روش، مردم سرمایه خود را از بانک خارج و در تولید و عرضه قرار می‌دهند. این رفتار جامعه نسبت به روش کبوتر، موجب تورم بیشتر و چاپ بیشتر پول توسط کشور می‌شود که در صورت ادامه آن، نتایج منفی در پی دارد. البته این روش در زمان‌هایی که کشور نیاز به تولید بیشتر دارد، با بهره پایین، نتیجه به نسبت خوبی را دارد ولی به شرطی که مورد سوء استفاده قرار نگیرد.

• شاهین

این روش قوانین محدود کننده‌ای نسبت به کبوتر دارد. در این روش بانکداران با استفاده از بهره بالاتر، سرمایه بیشتری از طرف حامعه جذب می‌کنند. این به دلیل داشتن سود بیشتر سرمایه‌گذاری در بانک‌ها است. از طرفی این روش در زمان‌هایی به کار می‌رود که تورم زیادی بر اقتصاد کشور حاکم است و در صورت عدم کاهش آن، جامعه روز به روز فقیرتر می‌شود.

بحران مالی سال 1938 موجب شد تا دولت‌ها تصمیم به انتخاب روش شاهین گرفتند تا پول خود را از خطر نابودی نجات دهند. همچنین در سال 2008 کشورها به جهت رشد رقابتی در دیگر کشورها، تصمیم به انتخاب روش کبوتر و کاهش نرخ بهره گرفتند که تا به امروز نتایج خوبی از خود به جای گذاشته است.

گفتار پایانی

بازار گاوی و بازار خرسی تنها دو مورد از اصطلاحات بازارهای مالی و علی الخصوص بازار ارز دیجیتال محسوب می‌شوند و لزوما نباید تنها بر اساس این موارد، نسبت به فعالیت در بازار اقدام کرد. آنچه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند، شناخت بازار و شرایط حاکم و دانش آنها از تحلیل بازار و همچنین ریسک پذیری آنان خواهد بود.

سوالات متداول

بازار گاوی چیست؟

هر زمان که قیمت رمز ارزها افزایش داشته باشد و بازار روندی صعودی و رو به رشد را پشت سر بگذارد، بازار به حالت بازار گاوی یا بازار صعوی (Bull Market) در آمده است.

بازار خرسی چیست؟

هر گاه قیمت رمز ارزها کاهش یابد و بازار روند نزولی و رو به افت را پشت سر بگذارد، بازار به حالت خرسی یا بازار نزولی (Bear Market) در آمده است.

دلایل تغییر بازار از گاوی به خرسی؟

1.دیدگاه سرمایه‌گذاران | 2.تاثیرات سیاسی، اجتماعی و اقتصادی

منبع : fortune