دیوار خرید و فروش ، یک سفارش انبوه است که در سطوح قیمتی خاص قرار میگیرد. دلیل این نامگذاری این است که در نمودارهای عمقی، حجم سفارشها درست مانند یک دیوار نمایش داده میشود. دیوار خرید و فروش را عمدتا به نهنگها نسبت میدهند. نهنگها معاملهگرانی هستند که بخش بزرگی از ارزهای دیجیتال را در اختیار داشته و میتوانند تاثیر زیادی بر قیمتها در بازار بگذارند.
معاملهگران با تجربه احتمالا درباره دیوارهای خرید و فروش شنیده اند. آنها عمدتا سفارشات خود را در این نواحی میگذارند چرا که احتمال بازگشت حرکت قیمت از این نواحی بیشتر است. بنابراین شما نیز اگر میخواهید از فرصتهای معاملاتی استفاده کنید که حرفهایها از آنها استفاده میکنند، باید با این مفهوم آشنا باشید.
معرفی دیوار خرید و فروش در بازار ارزهای دیجیتال
دیوار خرید و فروش میتوانند تا حد زیادی بر نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال تاثیر بگذارد. همچنین این مفهوم در بازار سهام نیز مشاهده میشود اما از آنجایی که در بازار سهام، بازیگران بزرگ زیادی حضور دارند، این دیوار به وضوح بازار ارزهای دیجیتال مشاهده نمیشود. به همین خاطر درک این مفهوم در بازار ارزهای دیجیتال از اهمیت دوچندان برخوردار است.
دیوار خرید اینگونه کار میکند که یک خریدار حجم زیادی از سرمایه خود را برای خرید یک ارز دیجیتال در یک سطح قیمتی قرار میهد. به طور معمول خریدار دارایی خود را به چند قسمت تقسیم کرده و در قیمتهای مختلف سفارش خرید میگذارد. هنگامی که فروشندهها قیمت را تا سطوح قیمتی مد نظر خریدار کاهش میدهند، خریدار بسیاری از سفارشات را خریداری میکند.
بدین ترتیب فروشندگان یکی پس از دیگری از بازار خارج میشوند. این خرید و فروش در قیمت خاص تا آنجایی پیش میرود که فروشندگان شک میکنند چرا که اگر یک یا چند فرد خاص حاضر هستند چنین حجمی از سرمایه خود را ریسک کنند احتمالا اطلاعاتی در دست دارند که فروشنده آن اطلاعات را ندارد. بنابراین بسیاری از فروشندگان از فروش دارایی خود منصرف میشود.
در نهایت قیمت معکوس شده و خریداران قدرت را در دست میگیرند. حتی پس از مدتی، فروشندگانی که با فروش استقراضی اقدام به معامله کرده بودند، مجبور میشوند برای تسویه معامله همان دارایی را در قیمتی بالاتر خریداری کنند.
در مورد دیوار فروش نیز وضع به همین منوال است با این تفاوت که در دیوار فروش فروشندگان هستند که در یک سطح قیمتی منتظر خریداران میمانند.
دیوار خرید و فروش و اوردر بوک
برخی از معاملهگران با دیدن یک دیوار خرید فورا سفارش خرید خود را بالای آن قرار میدهند چرا که اگر پیش از آن قرار دهند احتمالا قیمت به آن سطح نخواهد رسید. بدین ترتیب تلاش میکنند تا از معکوس شدن حرکت قیمت کسب سود کنند.
اما توجه به این نکته مهم است که دیوارهای خرید و فروش گاهی منعکس کننده احساسات واقعی بازار نیستند. گاهی ترجیحات روانی این دیوارها را تشکیل میدهند. همچنین گاهی هوش مصنوعی باعث ایجاد دیوارها میشود. برخی از معاملهگران بزرگ معاملات خود را به هوش مصنوعی و الگوریتمهای پیچیده میسپارند تا آنها به جای معاملهگر تصمیم به خرید و فروش بگیرند. بنابراین لزوما یک دیوار خرید یا فروش نشان دهنده ذهنیت و احساسات بازار نیست.
برای اینکه بتوانید دیوارهای خرید و فروش را تشخیص دهید ابتدا باید کتاب سفارش یا Order Book را از یک صرافی ارز دیجیتال به دست آورده و آن را مطالعه کنید.
اوردر بوک فهرست سفارشات خرید و فروش یک دارایی را بر اساس قیمت آنها سازماندهی میکند. این فهرست شامل تعداد سهام یا دارایی پیشنهاد شده یا عرضه شده در هر نقطه قیمت است. در واقع در اردر بوک، شما سفارشات خرید و فروش انجام نشده و تاریخچه سفارشات را مشاهده میکنید.
در زیر نمونهای از یک اردر بوک را میبینید:
زمانی که قیمت به نقطه خاصی میرسد، صرافی پیشنهادها و درخواستهای آن قیمت را با یکدیگر تطابق داده و معامله را انجام میدهد. وقوع این معاملات به خودی خود بر قیمت دارایی تاثیر میگذارد. به عنوان مثال، اگر تقاضای زیادی برای یک ارز دیجیتال وجود داشته باشد و خریداران مایل به پرداخت قیمت بالایی برای آن باشند، ممکن است با افزایش قیمت تلاش کنند تا معاملات خود را انجام دهند. همچنین هنگامی که فروشندگان خواستار فروش دارایی باشند، ممکن است شاهد افت قیمت باشیم چرا که فروشندگان میخواهند به هر قیمتی شده دارایی را بفروشند.
با این حال، باید دقت داشت که اگرچه اردر بوک به معاملهگران کمک میکند تا تصمیمات آگاهانهتری داشته باشند اما گاهی برخی بازیگران بزرگ از اردر بوک استفاده میکنند تا احساسات بازار را تحت تاثیر قرار دهند.
همچنین مطالعه اردر بوکها کار سختی است. همانطور که مشاهده میکنید، در اردر بوکها تعداد زیادی رقم وجد دارد که مطالعه آنها هم زمانبر است و هم باعث گیج شدن معاملهگران میشود. به همین خاطر صرافیها از نمودار عمقی استفاده میکنند. نمودار عمقی همان اطلاعات اردر بوک را نمایش میدهد اما به شکلی بصریتر.
خط پیشنهاد: خط پیشنهاد یا bid line خطی است که ارزش تجمعی سفارشات خرید را در قیمتهای مختلف نشان میدهد. این خط به رنگ سبز در سمت چپ نمودار نشان داده میشود.
خط درخواست: خط درخواست یا ask line ارزش تجمعی سفارشات فروش یا عرضه را در قیمتهای مختلف نشان میدهد. این خط با رنگ قرمز در سمت راست نمودار نشان داده میشود.
محور افقی: محور افقی معمولا به دلار است اما اگر شما در صرافی به ارزهای دیگری معامله میکنید میتوانید آن را تغییر دهید. این محور نقاط مخلفی قیمت را که در آنها سفارشات خرید و فروش ثبت شدهاند، نشان می دهد.
محور عمودی: محور عمودی معمولا حجم ارز دیجیتال را نشان میدهد. خط پیشنهاد و درخواست همواره یک خط صعودی است چرا که حجم درخواست و پیشنهاد هرچه به سمت کرانهای نمودار حرکت میکند، با حجم پیشنهاد و درخواست قبلی جمع شده و اضافه میشود.
چگونه در نمودار عمقی دیوار خرید و فروش را ببینیم؟
احتمالا متوجه شدید که چرا اسم «دیوار» را بر روی اوردرهای بزرگ میگذارند. این اردرها یا سفارشات به یکباره یک افزایش شدید در نمودار عمقی نشان میدهند که مانند دیوار نمایش داده میشود. دیواری که گذشتن از آن بسیار سخت است.
همچنین گاهی نهنگها یا بازیگران بزرگ با استفاده از دیوارهای خرید و فروش احساسات معاملهگران را دستکاری میکنند. به عنوان مثال بزرگترین نهنگها در بیتکوین ساتوشی ناکاموتو، بنیانگذار بیتکوین، تایلر و کامرون وینکلووس، بنیانگذاران صرافی جمینی و همینطور شرکت تسلا هستند. اگر به عنوان مثال تسلا بخواهد بیتکوینهای خود را بفروشد، قیمت این ارز دیجیتال به یکباره کاهش پیدا میکند. به همین خاطر مجبور خواهد بود درخواست فروش خود را در یک قیمت خاص قرار دهد. در این صورت در آن قیمت یک دیوار فروش تشکیل میشود و این هشدار را میدهد که یکی از بازیگران بزرگ تصور میکند قیمت بیتکوین در این سطوح بیش از حد ارزشگذاری شده است.
اما ممکن است یک نهنگ از عمد اینکار را انجام دهد. به عنوان مثال ممکن است یک نهنگ تصور کند قیمت بیت کوین در این سطوح ارزنده است. بنابراین ترجیح میدهد خرید بیشتری داشته باشد. به همین خاطر با حجم زیاد فروش انجام میدهد به امید اینکه قیمت افزایش نداشته باشد. در این زمان فروشندگان دیگر نیز انگیزه پیدا کرده تا بفروشند و خریداران نیز در خرید خود متزلزل میشوند. بنابراین قیمت کاهش پیدا میکند. سپس همان بازیگر در قیمتهای پایین دوباره شروع به خرید میکند.
به همین دلیل است که بسیاری از کارشناسان در مورد دیوارهای خرید و فروشی که اغلب به صورت مصنوعی ایجاد میشوند، هشدار میدهند.
به طور کلی اگرچه دیوارهای خرید و فروش میتوانند دیدگاه خوبی از سنتیمنت بازار به ما ارائه دهند اما نمیتوان به طور کامل بر آنها تکیه کرد. تحلیل بازار در کنار تحلیل اردر بوک و دیوار خرید و فروش در کنار هم میتواند دید واضحتری از بازار ارائه دهد.
سوالات متداول
دیوار خرید و فروش چیست؟
دیوار خرید و فروش، یک سفارش انبوه است که در سطوح قیمتی خاص قرار میگیرد.
چرا به سفارشات انبوه در ارزهای دیجیتال دیوار خرید و فروش میگویند؟
دلیل این نامگذاری این است که در نمودارهای عمقی، حجم سفارشها درست مانند یک دیوار نمایش داده میشود.
اوردر بوک چیست؟
اوردر بوک فهرست سفارشات خرید و فروش یک دارایی را بر اساس قیمت آنها سازماندهی میکند. این فهرست شامل تعداد سهام یا دارایی پیشنهاد شده یا عرضه شده در هر نقطه قیمت است.
چگونه بفهمیم دیوار خرید و فروش واقعی است؟
یکی از راههای تشخیص دیوار خرید و فروش واقعی این است که به طور مداوم در جریان اخبار باشید.
نمودار عمقی چیست؟
نمودار عمقی یک نمودار بصری است که دادههای اردر بوک را به صورت نمودار بر روی دو محور نمایش میدهد.
چگونه از نمودار عمقی برای ارزیابی دیوار خرید و فروش استفاده کنیم؟
هنگامی که در نمودار عمقی یک افزایش شدید در یکی از اردرها نمایش داده میشود، در آن قیمت خریدار یا فروشنده اردر بسیار بزرگی ثبت کرده است. احتمال تغییر حرکت قیمت در این نقاط بالا است.
