معرفی و بررسی بهترین استراتژی سرمایه‌ گذاری برای بازار نزولی

اگر درک اساسی از بازارهای مالی دارید، احتمالاً وجود چرخه های بازار را مشاهده کرده اید و به دنبال استراتژی سرمایه‌ گذاری برای بازار نزولی گشته اید.

صرف نظر از بازار خاصی که در آن شرکت می کنید، یک وجه مشترک بین این ساختارها این است که پویایی عمدتاً تحت تأثیر دو گروه است که منجر به دو چرخه مجزا می شود.

مشخصه یک چرخه افزایش قیمت است که به عنوان یک چرخه صعودی شناخته می شود، در حالی که چرخه دیگر با کاهش قیمت مشخص می شود که به آن چرخه نزولی می گویند. بسیاری از افراد ممکن است در دوره های رکود و رکود به دلیل عدم آگاهی از خرید یا فروش خودداری کنند.

هدف این مقاله افزایش درک شما از ویژگی ها و ساختار یک بازار نزولی است و به دنبال آن استراتژی سرمایه‌ گذاری برای بازار نزولی بررسی می شود.

چه چیزی یک بازار نزولی را تعریف می کند؟

بازار نزولی به عنوان یک دوره پایدار از کاهش قیمت ها در یک بازار شناخته می شود. معمولاً این اتفاق زمانی رخ می دهد که قیمت دارایی ها 20 درصد یا بیشتر از اوج خود کاهش می یابد و جو بدبینی و احساسات منفی گسترده را در بین سرمایه گذاران تقویت می کند. به طور کلی، یک بازار نزولی به معنای رکودی است که بر کل بازار یا یک شاخص خاص تأثیر می گذارد.

به عنوان مثال، اگر شاخص S&P 500 در بازار سهام یا بازار کلی ارزهای رمزپایه با کاهشی روبرو شود، به عنوان بازار نزولی طبقه بندی می شود.

توجه به این نکته مهم است که یک بازار نزولی می تواند در یک ارز دیجیتال یا امنیت خاص نیز ظاهر شود، بدون اینکه بر سایر دارایی های آن دسته تأثیر بگذارد. از نظر تاریخی، مشاهده شده است که بازارهای نزولی اغلب با رکود اقتصادی همراه هستند.

درک پویایی بازارهای نزولی

قیمت دارایی ها به طور ذاتی منعکس کننده عملکرد آینده پیش بینی شده آن دارایی ها است. با تشدید انتظارات و پیش بینی های منفی و کاهش خوش بینی، ارزش دارایی مورد نظر احتمالاً بیشتر کاهش می یابد.

در چنین سناریوهایی، واکنش های احساسی، ترس، و فوریت برای محافظت در برابر ضررهای احتمالی به طور قابل توجهی تشدید می شوند. این پدیده به کاهش طولانی مدت قیمت ها و رکود اقتصادی کمک می کند.

یک معیار معمول پذیرفته شده برای شناسایی بازار نزولی، کاهش حداقل 20 درصدی ارزش دارایی از اوج آن به پایین ترین نقطه، به طور متوسط ​​است.

با این حال، این آستانه 20 درصدی تا حدودی خودسرانه است و فاقد یک منطق قوی است. یک توصیف دقیق تر از یک بازار نزولی زمانی است که سرمایه گذاران ریسک گریزی بیشتری از خود نشان می دهند و از سرمایه گذاری های پرریسک کنار می روند. بر اساس این تعریف، بازار نزولی ممکن است برای چندین ماه یا حتی سال ها ادامه داشته باشد.

استراتژی سرمایه‌ گذاری برای بازار نزولی

در این بخش روش های مختلف برای کسب سود در بازار نزولی بررسی می شود.

استراتژی موقعیت‌های فروش یا (Short Positions)

یکی از استراتژی های مؤثر برای سرمایه گذاری در بازار رو به کاهش، مشارکت در فروش کوتاه است که می تواند اشکال مختلفی داشته باشد. وجه مشترک بین این موقعیت ها پتانسیل سود محدود آن ها است که در مقابل خطر زیان نامحدود است. به طور معمول، زمانی که معامله گران روند نزولی را در بازار مشاهده می کنند، می توانند از کاهش ارزش دارایی با شروع یک موقعیت کوتاه سود ببرند.

مفهوم اساسی در پس استراتژی فروش کوتاه، شناسایی و سرمایه گذاری بر روی ارزهای دیجیتال یا سهامی است که بیش از حد ارزش گذاری شده یا بیش از حد تبلیغات شده اند.

چنین دارایی هایی که تحت افزایش قابل توجهی قرار گرفته اند، احتمالاً رکودی را تجربه می کنند و موقعیت های فروش کوتاه را سودمند می کند.

در بیشتر موارد، افرادی که به دنبال بهره برداری از فروش کوتاه مدت هستند، سهام یا ارزهای دیجیتال را از یک شرکت سرمایه گذاری یا صرافی ارز دیجیتال قرض می گیرند تا آن ها را به سرمایه گذار دیگری بفروشند.

توجه به این نکته ضروری است که دارایی قرض گرفته شده در نهایت باید به واحد وام دهنده بازگردانده شود. بنابراین، این استراتژی بر اساس اصل فروش دارایی ها در اوج قیمت در زمانی که خریدار در دسترس است عمل می کند و متعاقباً ارز دیجیتال را با قیمت پایین تری برای بازگرداندن دارایی قرض گرفته شده به شرکت سرمایه گذاری بازخرید می کند.

این رویکرد شبیه به معاملات اهرمی است که در پلتفرم هایی مانند گرین موج انجام می شود، جایی که عملیات با قانونمندی، شفافیت و پایبندی به اصول مدیریت ریسک برای کاهش زیان های غیرمنتظره انجام می شود.

به عنوان مثال، اگر یک موقعیت فروش سهام شرکتی را با قیمت 35 دلار برای هر سهم آغاز کنید و متعاقباً سهام در یک بازه زمانی مشخص به 20 دلار کاهش یابد، می توانید سهام را با قیمت 20 دلار بازخرید کنید تا موقعیت فروش خود را ببندید. سود کل شما در این سناریو 15 دلار به ازای هر سهم خواهد بود، اگرچه محاسبه هر گونه کارمزد کمیسیونی که از سود کلی شما کسر می شود ضروری است.

استراتژی معاملات اختیار فروش (Put Options)

اختیار فروش به دارنده قرارداد این حق را می دهد که دارایی مانند ارز رمزنگاری شده یا سهام را با قیمتی از پیش تعیین شده در تاریخ آینده مشخص بفروشد. برای شرکت در معامله اختیار معامله، باید هزینه ای را پرداخت کرد که به عنوان قیمت اعتصابی شناخته می شود.

در سناریوهایی که قیمت دارایی پایه کاهش می یابد، ارزش اختیار فروش افزایش می یابد. اگر قیمت سهام به زیر «قیمت هدف» تعیین شده کاهش یابد، دارنده می تواند از اختیار فروش سهام به قیمتی فراتر از قیمت هدف استفاده کند، یا در عوض، خود اختیار فروش را برای کسب سود بفروشد.

استراتژی صندوق های فروش ETF

همانطور که در مقاله قبلی ما در مورد ETF بحث شد، دسته ای از ETF های کوتاه وجود دارد که معمولا به عنوان ETF معکوس شناخته می شوند. این ETF ها زمانی سود ایجاد می کنند که یک شاخص دچار رکود شود.

ETF های کوتاه به طور خاص برای سرمایه گذاری در کاهش قیمت ها ساخته شده اند. به عنوان مثال، یک ETF معکوس را در نظر بگیرید که با شاخص نزدک 100 همبستگی معکوس دارد. اگر شاخص 25 درصد کاهش یابد، انتظار می رود ارزش ETF تقریباً 25 درصد افزایش یابد و در نتیجه سود برای سرمایه گذاران ETF به همراه داشته باشد.

علاوه بر این، این وجوه می توانند به عنوان وسیله ای برای محافظت در برابر ریسک و محافظت از موقعیت های خرید در طول دوره های کاهش بازار عمل کنند.

میانگین هزینه دلار (Dollar Cost Averaging)

بسیار مهم است که بدانیم در طول رکود یا رکود بازار، استهلاک یک دارایی جزء طبیعی چرخه بازار است. برای سرمایه گذاران بلندمدت، یکی از موثرترین روش ها برای رشد سرمایه، استراتژی میانگین هزینه دلار (DCA) است.

با خرید مداوم یک دارایی، بدون توجه به قیمت فعلی آن در طول یک روند نزولی بازار، سرمایه گذاران می توانند موقعیت مطلوبی برای منافع آتی داشته باشند، زیرا در نهایت روند صعودی رخ خواهد داد. در نتیجه، با گذشت زمان و ظهور یک بازار صعودی، مزایای استراتژی میانگین هزینه دلار آشکار خواهد شد.

تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری

سرمایه گذاری بخشی از پرتفوی شخص در بین طبقات مختلف دارایی، مانند سهام، درآمد ثابت، معادل های نقدی و سرمایه گذاری های جایگزین مانند ارزهای دیجیتال، یک استراتژی محتاطانه است.

هدف اصلی تنوع، حفاظت از کل سرمایه سرمایه گذار است، زیرا برخی بازارها یا شاخص ها ممکن است با رکود مواجه شوند در حالی که برخی دیگر شکوفا می شوند. این رویکرد ریسک را در سرتاسر پرتفوی کاهش می دهد و احتمال زیان قابل توجه را به میزان قابل توجهی کاهش می دهد.

شناسایی ارزهای دیجیتال با ارزش

بازارهای نزولی می توانند فرصت های سودمندی را برای سرمایه گذاران زیرک ایجاد کنند. این مفهوم ساده است: یک سرمایه گذار باهوش می تواند روندهای بازار را پیش بینی کند و ارزهای دیجیتال را با اصول بنیادی قوی مشخص کند، و آن ها را در طول افت بازار به دست آورد.

به عنوان مثال، در طی یک رکود اخیر، بیت کوین و اتریوم پس از اوج ارزش خود، کاهش قیمت قابل توجهی را تجربه کردند. به طور خاص، قیمت اتریوم پس از رسیدن به بیش از 4500 دلار، تقریباً 150 دلار کاهش یافت.

می توان تصور کرد که حتی فردی با دانش محدود در مورد ارزهای دیجیتال می تواند با تحقیقات حداقلی متوجه شود که گنجاندن اتریوم یا بیت کوین در استراتژی سرمایه گذاری آن ها مفید خواهد بود.

با اندکی صبر و تصمیم گیری عاقلانه، آن ها می توانستند به طور قابل توجهی سرمایه خود را افزایش داده و ارزش آن را به طور موثرتری نسبت به تبدیل دارایی های خود به استیبل کوین حفظ کنند.

این رویکرد معمولاً توسط مؤسسات مالی متعدد و سرمایه گذاران در مقیاس بزرگ استفاده می شود. با جستجوی چنین فرصت هایی بدون استرس بی مورد، تکیه بر صبر و سرمایه گذاری بر ترس غالب اکثریت، در عین حال با استفاده از تحلیل بنیادی، دستیابی به سود در بازارهای نزولی امکان پذیر است.

تبدیل دارایی های دیجیتال به استیبل کوین

یک استراتژی مصون سازی ساده برای بسیاری از شرکت کنندگان در بازار ارزهای دیجیتال در طول بازارهای نزولی شامل تبدیل بخش قابل توجهی از دارایی های آن ها به استیبل کوین است.

این را می توان به عنوان مثال با خرید تتر انجام داد. با توجه به نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال، این استراتژی به افراد اجازه می دهد تا تا پایان چرخه نزولی بازار از بازار خارج شوند و در نتیجه سرمایه خود را حفظ کنند.

پیروی از الگوهای نمودار

در قلمرو الگوهای نمودار شمعی، معامله گران با تجربه ای که به دنبال حفظ حضور فعال در طول یک بازار نزولی، مشابه مشارکت آن ها در بازار صعودی هستند، ممکن است تسلط بر شناسایی این الگوها را مفید بدانند.

بازارهای نزولی اغلب شکل گیری های تکراری را نشان می دهند که می توان از آن ها برای شروع استراتژی های معاملاتی مختلف استفاده کرد. به عنوان مثال، الگوهایی مانند سر و شانه ها و مثلث های نزولی اغلب در نمودارهای ارزهای دیجیتال در طول رکود ظاهر می شوند.

با کسب دانش در تحلیل تکنیکال و درک پاسخ های مناسب به این الگوها، معامله گران می توانند از فرصت های ارائه شده توسط یک بازار نزولی سرمایه گذاری کنند.

ضروری است بدانیم که زمان ورود فرد به بازار در این استراتژی بسیار مهم است، به ویژه با توجه به شرایط نزولی حاکم. با این حال، تعیین لحظه دقیق برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال یا به دست آوردن دارایی های خاص می تواند برای بسیاری از افراد چالش برانگیز باشد، اگر نگوییم دست نیافتنی.

استراتژی Yield Farming

Yield Farming، که اغلب به عنوان استخراج نقدینگی از آن یاد می شود، شامل تخصیص ارزهای دیجیتالی افراد به استخرهای نقدینگی یا چارچوب های مشابه است. در ازای تامین نقدینگی، شرکت کنندگان سود مشخصی را در یک بازه زمانی مشخص دریافت می کنند.

بررسی دقیق تر این استراتژی کاربرد مکرر آن را در بخش مالی غیرمتمرکز (DeFi) نشان می دهد. در نتیجه، بسیاری از شرکت کنندگان در بازار ارزهای دیجیتال ترجیح می دهند از پرتفوی های راکد اجتناب کنند، زیرا چنین مکانیزم هایی چرخش نقدینگی را تحریک می کنند و آن ها را قادر می سازند از سرمایه های غیرفعال در بازارهای نزولی بهره ببرند.

در حالی که Yield Farming تحت شرایط خاصی می تواند یک استراتژی سودآور باشد، مانند خرید و فروش ارزهای رمزنگاری شده، نیازمند سرمایه گذاری زمان قابل توجه و درک جامع از چشم انداز DeFi است.

افکار نهایی

در این مقاله، مفهوم بازار نزولی و ساختار زیربنایی آن را بررسی کردیم. علاوه بر این، ما استراتژی ها و تکنیک های مختلفی را بررسی کردیم که می توانند تولید سود را در چنین شرایط بازار تسهیل کنند.

مهم است که بدانیم، در بلندمدت، هم بازار ارزهای دیجیتال و هم بازارهای سهام احتمالاً روندهای صعودی را تجربه خواهند کرد، زیرا پویایی های اقتصادی ذاتاً به نفع رشد هستند، البته با وقفه های متناوب.

بسیاری از اقتصاددانان معتقدند که رشد پایدار بازار منوط به وجود بازارهای نزولی است. در طول این رکودها است که فرصت هایی برای افزایش قابل توجه دارایی ها به وجود می آید.

در نتیجه، به نظر می رسد که سرمایه گذاری محتاطانه در بازارهای نزولی، همراه با درجه ای از صبر، بازده قابل توجهی را برای بسیاری از سرمایه گذاران به همراه داشته است.

بنابراین، ممکن است عاقلانه باشد که به بازارهای نزولی در استراتژی ها و برنامه ریزی های تجاری مان همان سطح اهمیتی را بدهیم که برای بازارهای صعودی انجام می دهیم.