در چشم انداز نوآوری های مالی به سرعت در حال تحول، ارزهای دیجیتال به عنوان یک روند قابل توجه در میان سرمایه گذاران ظاهر شده اند. با تنوع فزاینده این ارزهای دیجیتال، مقوله جدیدی که به عنوان ارزهای رمزنگاری شده با پشتوانه طلا که برای سرمایه گذاری در توکن های با پشتوانه شناخته می شود، شهرت یافته و توجه قابل توجهی را به خود جلب کرده است. این مقاله به بررسی این ابزارهای مالی جدید می پردازد و ارزهای دیجیتال پیشرو با پشتوانه طلا را برای سرمایه گذاری در توکن های با پشتوانه برجسته می کند.
ارز دیجیتال با پشتوانه طلا چیست؟
قبل از پرداختن به برترین ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا، درک ماهیت این طبقه دارایی و ویژگی های تعیین کننده آن ضروری است. ارز رمزنگاری شده با پشتوانه طلا، که اغلب به عنوان ارز دیجیتال طلا شناخته می شود، یک دارایی دیجیتال مشتق است که ارزش آن مستقیماً با قیمت طلای فیزیکی مرتبط است. هر توکن ارز رمزنگاری شده با پشتوانه طلا مربوط به مقدار خاصی از طلا است که بر حسب گرم یا اونس اندازه گیری می شود.
برای حفظ ارزش هر توکن، مقدار متناظری از طلای فیزیکی باید به طور ایمن نگهداری شود.
عدم انجام این کار اعتبار نهاد صادر کننده را تضعیف می کند. برخی از این ارزهای دیجیتال به دارندگان این امکان را می دهند که توکن های خود را با طلای واقعی مبادله کنند. برخلاف اکثر ارزهای دیجیتال که در معرض نوسانات قابل توجه قیمت هستند، ارزش ارزهای دارای پشتوانه طلا به یک دارایی ملموس (طلا) متصل است و در مقایسه با حرکات نامنظم قیمت معمولی دیگر ارزهای دیجیتال، ثبات بیشتری را ارائه می کند.
مروری بر ارزهای دیجیتال پیشرو با پشتوانه طلا برای سرمایه گذاری در توکن های با پشتوانه
پس از بررسی مفهوم ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا، بررسی رقبای برتر در این دسته ضروری است. پنج ارز رمزنگاری شده زیر به دلیل پشتوانه طلایی خود شناخته می شوند:
1. تتر گلد
تتر گلد (XAUt) یک ارز دیجیتال برجسته با پشتوانه طلا است که سرمایه گذاران را قادر می سازد تا در یک دارایی دیجیتال که ارزش آن مستقیماً با طلا مرتبط است، مشارکت کنند. این مکانیسم سرمایه گذاران را در معرض مستقیم نوسانات قیمت طلای فیزیکی قرار می دهد و آن را به گزینه ای جذاب برای سرمایه گذاران خرد تبدیل می کند که می توانند با توجه به ظرفیت و نیاز مالی خود سرمایه گذاری کنند.
نهاد پشت XAUt همان سازمانی است که مسئولیت تتر استیبل کوین را بر عهده دارد. تمایز کلیدی در این واقعیت نهفته است که تتر به دلار آمریکا متصل است، در حالی که تتر گلد با طلا مرتبط است. با داشتن تتر گلد، سرمایه گذاران دارای حقوق مالکیت طلای مرتبط با شمش های طلای خاص هستند. بنابراین، به دست آوردن هر توکن XAUt مالکیت غیرمستقیم مقدار مشخصی از طلای فیزیکی را که به طور ایمن در انبارها ذخیره شده است، اعطا می کند.
هر توکن طلای Tether مربوط به یک شمش طلای خاص است که با شماره سریال منحصر به فرد، ظرافت و وزن کامل می شود. پلتفرم Tether Gold به دارندگان توکن اجازه می دهد تا شمش های طلا و مجموع اونس طلای موجود در آن ها را در هر زمان تأیید کنند. ویژگی های Tether Gold عبارتند از:
– برای به دست آوردن تتر گلد، کاربران باید در پلتفرم app.tether.to ثبت نام کرده و احراز هویت کنند و تمام تراکنش ها به دلار آمریکا انجام شود.
-هر توکن XAUt نشان دهنده یک اونس تروی طلای خالص (99.99٪ ظرافت) مطابق با میله طلای استاندارد لندن است.
-توکن های XAUt را می توان بدون نیاز به تراکنش بلاک چین به کیف پول Tether فرد دیگری منتقل کرد.
-این ارز دیجیتال با پشتوانه طلا بر روی هر دو بلاک چین اتریوم (ERC-20) و ترون (TRC20) کار می کند و امکان انتقال به هر کیف پول سازگار در این شبکه ها را فراهم می کند.
2. دیجیکس گلوبال
دیجیکس گلوبال یک گزینه ارز دیجیتال برای افراد علاقه مند به سرمایه گذاری در طلای فیزیکی بدون نیاز به ذخایر نقدی قابل توجه یا توانایی ذخیره فلز است. این ارز رمزنگاری شده با پشتوانه طلا، سرمایه گذاری در مقادیر جزئی طلا را تسهیل می کند و به کاربران این امکان را می دهد تا در صورت تمایل، دارایی های خود را به طلای فیزیکی انتقال داده و تبدیل کنند.
پلتفرم DigixGlobal به کاربران این امکان را می دهد تا در هر زمان و با حداقل محدودیت، طلا را به طور کارآمد جمع آوری و مدیریت کنند. علاوه بر این، شرکت کنندگان می توانند از طریق این ارز دیجیتال در صندوق های قابل معامله در بورس طلا (ETF) شرکت کنند. توکن XAUt همچنین برای تجارت در تمام صرافی های اصلی ارزهای دیجیتال در دسترس است.
سازمانی که پشت این ارز دیجیتال با پشتوانه طلا قرار دارد، ذخایر فیزیکی طلا را حفظ می کند که با تعداد کل توکن های Digix Global در گردش در سنگاپور و کانادا مطابقت دارد. متولیان این دارایی ها اعضای انجمن طلا هستند و برای محافظت از سرمایه گذاری کاربران بیمه کامل ارائه می کنند. ویژگی های کلیدی Digix Global عبارتند از:
به دست آوردن DGX ساده است. کاربران به سادگی باید در وب سایت DigixGlobal ثبت نام کنند، یک حساب کاربری ایجاد کنند، یک کیف پول انتخاب کنند و DGX را خریداری کنند. علاوه بر این، DGX را می توان با استفاده از ارزهای دیجیتال دیگر به دست آورد.
هر توکن DGX معادل یک گرم طلای فیزیکی است که از شمش های 100 گرمی تولید شده توسط پالایشگاه های سطح بالا در سوئیس تهیه می شود. این ارز دیجیتال با پشتوانه طلا بر روی بلاک چین اتریوم کار می کند و می تواند در هر کیف پول سازگار با اتریوم از جمله MetaMask ذخیره شود.
هیچ هزینه نگهداری مرتبط با خود توکن ها وجود ندارد. با این حال، تبدیل DGX ها به واحدهای ETF طلا دارای هزینه نگهداری سالانه 0.4٪ است، در حالی که تبدیل توکن ها به شمش طلا هزینه سالانه 0.6٪ دارد. کارمزد تراکنش برای انتقال توکن های DGX 0.13 درصد در هر تراکنش تعیین شده است و تبدیل توکن های DGX به طلای فیزیکی 1 درصد کارمزد دارد.
توجه به این نکته ضروری است که DigixGlobal در حال حاضر در حال ارزیابی قانون خدمات پرداخت سنگاپور است که ممکن است منجر به تغییراتی در حوزه قضایی عملیات شرکت شود.
3. پکس گلد
Paxos Gold (PAXG) یک ارز دیجیتال است که توسط طلا پشتیبانی می شود و خود را به عنوان یکی از گزینه های برتر در این دسته قرار می دهد. Paxos که توسط Paxos، شرکتی که پشت صرافی itBit ارزهای دیجیتال مستقر در سنگاپور قرار دارد، توسعه یافته است، Paxos به عنوان یک نگهبان تحت نظارت اداره خدمات مالی ایالت نیویورک فعالیت می کند. Paxos با ارائه یک ارز دیجیتال با پشتوانه طلا، به عنوان یک روش پیشرو برای سرمایه گذاری افراد در طلا از طریق دارایی های دیجیتال ظاهر شده است.
ارز دیجیتال PAXG بر روی توکن های ERC-20 ساخته شده است و کاربران را قادر می سازد تا با طلا در بازارهای معمولی درگیر شوند. این ارز رمزنگاری شده با پشتوانه طلا، مالکیت، انتقال، نگهداری و سفته بازی طلا را به روشی که در مقایسه با بازارهای سنتی طلا کارآمدتر و سریع تر است، تسهیل می کند. علاوه بر این، امکان تقسیم ذخایر طلا را فراهم می کند، فرآیندی که اغلب با طلای فیزیکی دست و پا گیر است. برای روشن شدن این موضوع به مثال زیر توجه کنید.
در بازارهای متعارف طلا، تقسیم شمش های فیزیکی به ارزش های کوچکتر برای سرمایه گذاری های جزئی می تواند چالش برانگیز و پرهزینه باشد. برعکس، Pax Gold به کاربران امکان می دهد تا هر مقدار طلای دلخواه را بدون زحمت خریداری و نگهداری کنند. فراتر از معاملات مستقیم شامل خرید و فروش PAX Gold، معاملات حاشیه (معاملات اهرمی) این توکن نیز در صرافی های منتخب موجود است. ویژگی های زیر شاخص ارز Pax Gold را تعریف می کند:
هر توکن DGX معادل یک اونس طلای باکیفیت است و نسبت پشتوانه یک به یک را حفظ می کند. این تضمین می کند که به ازای هر توکن DGX در گردش، یک اونس طلای فیزیکی با کیفیت بالا به طور ایمن در خزانه ها ذخیره می شود.
Pax Gold تسویه تراکنش های فوری را تسهیل می کند، به این معنی که وجوه و توکن ها بلافاصله پس از اتمام تراکنش به حساب شما بستانکار یا بدهکار می شوند.
با PAX Gold، سرمایه گذاران می توانند به طور غیرمستقیم با صندوق های قابل معامله در بورس طلا (ETF) مواجه شوند.
علاوه بر این، شما این قابلیت را دارید که در هر زمان، توکن های PAX Gold خود را به شمش های طلای فیزیکی با کیفیت بالا تبدیل کنید.
PAX Gold به طور مناسب توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک تنظیم و دارای مجوز است.
4. گلد کوین
گلد کوین (GLC) یک ارز دیجیتال غیرمتمرکز است که بر اساس فناوری بلاک چین عمل می کند و تراکنش های همتا به همتا (P2P) را تسهیل می کند. هدف اصلی گلد کوین ارتقای آزادی اقتصادی و تمرکززدایی است. تیم توسعه پشت گلد کوین بر اهمیت تایید سریع تراکنش و استقلال اقتصادی برای سیستم های پرداخت سنتی و مبتنی بر بلاک چین تاکید می کند. با زمان تایید تراکنش تنها 2 دقیقه، گلد کوین از نظر سرعت از بسیاری از ارزهای دیجیتال برجسته پیشی می گیرد.
این کارایی امکان تراکنش های تقریباً آنی را فراهم می کند. به عنوان یک توکن ERC-20، گلد کوین را می توان با استفاده از هر کیف پول سازگار با اتریوم ذخیره و انتقال داد. هر گلد کوین با 1000 گلد کوین به ازای هر اونس طلا پشتیبانی می شود، که سطحی از ثبات را فراهم می کند که بسیاری از ارزهای دیجیتال دیگر فاقد آن هستند، زیرا به هیچ دارایی ثابتی مرتبط نیستند.
گلد کوین انعطاف پذیری قابل توجهی را ارائه می دهد و دارندگان را قادر می سازد تا هر زمان که خواستند توکن های خود را به طلای فیزیکی یا ارز فیات تبدیل کنند. فهرست جامعی از مبادلات خرید و فروش گلد کوین را می توانید در وب سایت رسمی آن بیابید و همچنین می توانید تراکنش ها را در دستگاه های خودپرداز انتخابی انجام دهید. موارد زیر ویژگی های کلیدی شاخص گلد کوین را نشان می دهد:
هر توکن گلد کوین نشان دهنده یک هزارم اونس طلا است.
پلتفرم گلد کوین از تکنیک های مقیاس پذیری درون زنجیره ای و خارج از زنجیره برای تطبیق حجم تراکنش ها و تعداد کاربران در حال رشد استفاده می کند.
مشابه بیت کوین، گلد کوین از یک الگوریتم اثبات کار برای ایمن سازی شبکه خود و تولید توکن های جدید استفاده می کند. در این سیستم، ماینرها برای حل مسائل پیچیده ریاضی با استفاده از منابع محاسباتی خود به رقابت می پردازند و اولین نفری که موفق می شود پاداشی در قالب توکن های گلد کوین تازه ضرب شده دریافت کند.
5. پرت مینت توکن گلد
توکن طلایی Perth Mint (PMGT) یک نسخه توکن شده از گواهی GoldPass را با نسبت 1:1 نشان می دهد. گواهی GoldPass خود کاملاً توسط طلای فیزیکی پشتیبانی می شود و PMGT را به یک ارز دیجیتال با پشتوانه طلا تبدیل می کند. در اصل، GoldPass به عنوان مدرک مالکیت برای یک واحد طلای فیزیکی که در همان ذخایر نگهداری می شود عمل می کند. هر گواهی را می توان با یک توکن PMGT مبادله کرد و بالعکس. علاوه بر این، این توکن ها را می توان از طریق صرافی های معتبر ارزهای دیجیتال به ارزهای فیات تبدیل کرد.
طلای فیزیکی که زیربنای PMGT است به طور ایمن در خزانه مرکزی ضرابخانه پرث ذخیره می شود و توسط دولت استرالیای غربی تضمین می شود. مشابه دیگر ارزهای رمزنگاری شده، توکن PMGT برای انتقال و تقسیم آسان طراحی شده است. می توان آن را در هر زمان به طلا یا ارزهای مختلف فیات تبدیل کرد، با اتصال فیات که نقدینگی را برای معاملات حتی قابل توجه تضمین می کند.
قابل ذکر است که PMGT هیچ هزینه ای برای تراکنش، ذخیره سازی یا مدیریت متحمل نمی شود و آن را به عنوان یکی از کارآمدترین و مقرون به صرفه ترین توکن های دارای پشتوانه طلا در سطح جهانی قرار می دهد.
ویژگی های کلیدی توکن طلای پرث مینت که به شناسایی آن در میان ارزهای دیجیتال پیشرو با پشتوانه طلا کمک می کند عبارتند از:
توکن های PMGT را می توان با مجموعه ای از محصولات Perth Mint مبادله کرد، از میله های کوچک 1 اونس تا میله های دارای گواهی LBMA 400 اونس، که انعطاف پذیری و گزینه های قابل توجهی را به دارندگان ارائه می دهد.
برخلاف بسیاری دیگر از ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا، توسعه دهندگان PMGT با افشای عمومی تمام موجودی حساب های GoldPass، رویکرد شفافی را اتخاذ می کنند و هر کسی را قادر می سازد تا تأیید کند که توکن های در گردش به اندازه کافی توسط طلا پشتیبانی می شوند.
هر توکن PMGT مربوط به یک اونس گواهی GoldPass و یک اونس طلای فیزیکی است.
توکن های PMGT به طور فعال در بازار جهانی برای طلای فیزیکی و مشتقات آن معامله می شوند.
رمزارز طلا چگونه کار می کند؟
ارزهای رمزپایه با پشتوانه طلا به شیوه ای مشابه صندوق های قابل معامله در بورس طلا (ETF) عمل می کنند که توسط یک مقام مرکزی صادر می شود و برای محافظت از طلای فیزیکی به یک متولی قابل اعتماد وابسته است. این ارزهای رمزپایه می توانند اشکال مختلفی مانند شمش طلا، سکه، گواهی، اوراق بهادار مرتبط با طلا یا طلای مذاب داشته باشند.
در این چارچوب، هر توکن به معنای مالکیت مقدار خاصی از دارایی اساسی است که طلا است و در یک مرکز امن ذخیره شده است. ارزش گذاری برخی از ارزهای رمزنگاری شده با پشتوانه طلا مستقیماً با قیمت طلا مرتبط است، در حالی که برخی دیگر ممکن است این گزینه را برای دارندگان پیشنهاد کنند که توکن های خود را برای طلای فیزیکی بازخرید کنند. در چنین مواردی، دارندگان می توانند با ارائه توکن های طلای خود به ناشر، ارز دیجیتال خود را با مقدار طلای فیزیکی از پیش تعیین شده مبادله کنند.
این نوع ارز در مقایسه با ارزهای سنتی با پشتوانه طلا ممکن است ریسک بیشتری داشته باشد. ضروری است که دارندگان ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا بتوانند توکن های خود را در ازای طلای فیزیکی مربوطه تسلیم کنند. برخلاف ارزهای رمزپایه معمولی، این توکن ها به یک دارایی ملموس مرتبط هستند. پس از تکمیل فرآیند بازخرید، توکن هایی که رد و بدل شده اند معمولاً از گردش خارج می شوند، فرآیندی که به عنوان سوزاندن شناخته می شود، که برای همیشه آن ها را از زنجیره بلوکی حذف کرده و غیرقابل استفاده می کند.
مقایسه ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا و ارزهای دیجیتال سنتی تفاوت های قابل توجهی را نشان می دهد. اکثر ارزهای دیجیتال فاقد پشتوانه فیزیکی یا ذاتی هستند که ارزهای فیات از دولت ها دریافت می کنند و در عوض به حدس و گمان بازار متکی هستند. این فقدان دارایی های ملموس، مانند طلا یا نقره، به شک و تردید در میان سرمایه گذاران، از جمله چهره های مشهوری مانند وارن بافت، که نسبت به بازار ارزهای دیجیتال ابراز بی اعتمادی می کنند، کمک می کند. انتقاد اولیه از بیت کوین ارزش نامشهود آن است که توسط هیچ کالای فیزیکی پشتیبانی نمی شود.
ارزهای رمزپایه با پشتوانه طلا این نگرانی را با ایجاد پیوند مستقیم با طلای فیزیکی برطرف می کنند. بسیاری از سرمایه گذاران این ارزهای دیجیتال را به دلیل این ارتباط جذاب تر می دانند، زیرا حس امنیت را ایجاد می کند. طلا به عنوان یک ذخیره ارزش قابل اعتماد شهرت طولانی مدتی دارد و تغییرات قیمت آن را در مقایسه با ماهیت اغلب نامنظم ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاران قابل درک تر می کند.
در حالی که اصول زیربنای ارزهای رمزپایه با پشتوانه طلا ممکن است ساده تر باشد، مهم است که بدانیم ارزش آن ها در نهایت به قیمت طلای فیزیکی بستگی دارد. بنابراین، تا زمانی که افزایش قابل توجه و ناگهانی در قیمت طلا رخ ندهد، افزایش قابل توجهی در ارزش ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا بعید است.
مزایای ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا عبارتند از:
ثبات
ارتباط این ارزهای دیجیتال با طلا، یک دارایی با ثبات و ارزشمند تاریخی، سطحی از ثبات را به ارزهای دیجیتالی که از آن به عنوان وثیقه استفاده می کنند، می بخشد. علاوه بر این، دارندگان ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا می توانند از سرمایه گذاری خود در برابر تورم محافظت کنند.
امنیت
برخلاف بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، که اغلب در معرض نوسانات بالایی هستند، استیبل کوین های پشتوانه طلا به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا بازار طلا را تجزیه و تحلیل کنند و گزینه های سرمایه گذاری آگاهانه تری را ممکن می سازند.
سهولت ذخیره سازی و مدیریت
پیچیدگی های موجود در ذخیره سازی، نگهداری و حمل و نقل طلای فیزیکی از طریق استفاده از ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا کاهش می یابد.
معایب طلای کریپتوکارنسی
معایب مرتبط با ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا عبارتند از:
بازده محدود
بر خلاف سرمایه گذاری های سنتی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک و مستغلات که جریان های درآمدی ثابتی را ارائه می دهند، ارزهای رمزنگاری شده با پشتوانه طلا مزایای مالی مشابهی ارائه نمی دهند. ارزش آن ها ارتباط تنگاتنگی با قیمت طلا دارد. بنابراین، سود تنها زمانی محقق می شود که قیمت طلا افزایش یابد و سرمایه گذاران در طول رکود قیمت بدون بازده باقی می مانند.
قانون گرشام
این اصل نشان می دهد که وقتی دو ارز با ارزش های ذاتی متفاوت در کنار هم قرار می گیرند، واحد پولی با ارزش کمتر، جایگزین ارز با ارزش تر می شود. در نتیجه، افراد ممکن است ترجیح دهند به جای ارزهای فیات، ارزهای رمزپایه با پشتوانه طلا را خرج کنند، که می تواند مانع پذیرش گسترده تر این دارایی های دیجیتال شود، زیرا ممکن است افراد به دلیل ارزش درک شده آن ها، نگه داشتن آن ها را در اولویت قرار دهند.
خطر سرقت
در حالی که سرقت فیزیکی بانک ها و طلا غیر معمول است، دارایی های دیجیتال اغلب توسط مجرمان سایبری هدف قرار می گیرند. بنابراین، به سرمایه گذاران توصیه می شود احتیاط کنند و از پلتفرم هایی که فاقد تدابیر قابل اطمینان و امنیتی هستند اجتناب کنند.
عدم اعتماد
هیچ اطمینانی در مورد امنیت ارزهای دیجیتال با پشتوانه طلا وجود ندارد. علاوه بر این، هویت افرادی که مسئول مدیریت و حسابرسی این دارایی ها هستند اغلب ناشناخته است، که نگرانی هایی را در مورد حفاظت از دارایی های سرمایه گذاران ایجاد می کند.
نتیجه گیری
طلا برای بیش از 5000 سال به عنوان وسیله ای برای حفظ ثروت عمل کرده است. با ظهور و تکثیر فناوری بلاک چین، داشتن یک نمایش دیجیتالی از طلا به جای مقدار قابل توجهی از فلز فیزیکی، به طور فزاینده ای عملی است. این مقاله مفهوم ارز دیجیتال طلا، مکانیسم های عملیاتی، مزایا و معایب آن را توضیح می دهد و گزیده ای از ارزهای دیجیتال پیشرو با پشتوانه طلا را ارائه می دهد. به شرطی که چارچوب حسابرسی قابل اعتمادی وجود داشته باشد، نگه داشتن یک ارز رمزنگاری شده با پشتوانه طلا می تواند به عنوان روش بسیار راحت تری برای داشتن طلا در نظر گرفته شود.
