سرمایه گذاری در پروژه دیفای (DeFi) | مزایا و معایب

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) فناوری نوینی است که با بهره‌گیری از بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال، امکان انجام معاملات مستقیم و بدون واسطه را بین افراد، کسب‌وکارها و نهادها فراهم می‌کند. این روش باعث کاهش هزینه‌ها و افزایش سرعت تراکنش‌ها می‌شود.

در حالی که نهادهای نظارتی مانند فدرال رزرو و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) قوانین سختگیرانه‌ای برای بانک‌ها و مؤسسات مالی سنتی وضع کرده‌اند، دیفای با ارائه امکان تعامل مستقیم میان کاربران، ساختارهای مالی سنتی را به چالش می‌کشد.

اگرچه پروژه‌ دیفای نوآورانه است و امکانات متنوعی ارائه می‌دهد، اما به دلیل مشکلات فنی و ضعف‌های امنیتی همچنان در مراحل اولیه قرار دارد و خطراتی برای سرمایه‌گذاران به بار می آورد.

این سوال مطرح است که با وجود این چالش‌ها، آینده سرمایه‌گذاری در DeFi چگونه رقم خواهد خورد؟

DeFi؛ پایان سلطه واسطه‌ها

مالی غیرمتمرکز (DeFi) از طریق شبکه‌های همتا به همتا و با بهره‌گیری از پیشرفت‌های نوین در امنیت، اتصال، نرم‌افزار و سخت‌افزار فعالیت می‌کند. این سیستم نوآورانه، واسطه‌هایی مانند بانک‌ها و مؤسسات مالی را کنار می‌زند؛ واسطه‌هایی که در نظام سنتی، برای ارائه خدمات خود هزینه‌هایی به مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها تحمیل می‌کنند. پروژه دیفای با تکیه بر فناوری بلاک‌چین، تلاش می‌کند وابستگی به این واسطه‌ها را به حداقل برساند و فرآیندهای مالی را ساده‌تر، ارزان‌تر و شفاف‌تر کند.

بلاک‌چین؛ شبکه‌ای امن برای تبادلات دیجیتال

بلاک‌چین یک پایگاه داده ایمن و توزیع‌شده است که تراکنش‌ها را در واحدهایی به نام «بلوک» ثبت می‌کند. هر تراکنش پس از اعتبارسنجی، در یک بلوک رمزگذاری و مهر و موم می‌شود. سپس بلوک جدیدی ایجاد می‌شود که به بلوک قبلی متصل است، و این زنجیره‌ی به‌هم‌پیوسته، مفهوم «بلاک‌چین» را شکل می‌دهد.

از آن‌جا که هر بلوک به بلوک قبلی وابسته است، تغییر اطلاعات گذشته بسیار دشوار است و همین ویژگی، امنیت شبکه را تضمین می‌کند به‌ویژه در شبکه‌های بزرگ و فعال.

کاربران برای تعامل با بلاک‌چین از برنامه‌هایی به نام کیف پول دیجیتال استفاده می‌کنند. این کیف‌ها کلیدهای خصوصی را ذخیره می‌کنند که مانند رمز عبور، دسترسی به دارایی‌های دیجیتال را ممکن می‌سازند. با ارسال توکن به فرد دیگر، مالکیت آن از طریق یک کلید خصوصی جدید منتقل می‌شود و این انتقال غیرقابل بازگشت است در نتیجه، امنیت و مالکیت دارایی حفظ می‌شود.

• اگر به فکر یک آینده مالی هوشمند هستید، سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال می‌تواند نقطه شروع شما برای ورود به دنیای نوین و پربازده باشد.

اپلیکیشن‌های DeFi؛ دروازه‌ای به دنیای مالی غیرمتمرکز

برنامه‌های DeFi برای تعامل مستقیم با فناوری بلاک‌چین طراحی شده‌اند و به کاربران این امکان را می‌دهند که بدون نیاز به واسطه‌ها، کارهایی مانند خرید، وام‌دهی، هدیه‌دادن یا معامله را انجام دهند. این برنامه‌ها معمولاً روی رایانه، تبلت یا گوشی هوشمند نصب می‌شوند و تجربه‌ای ساده و در دسترس فراهم می‌کنند.

در حالی که می‌توان بدون این اپلیکیشن‌ها هم به DeFi دسترسی داشت، استفاده از آن‌ها رابط کاربری آسان‌تری فراهم می‌کند و دیگر نیازی به کار با دستورات فنی یا محیط‌های پیچیده نیست. برای مثال، کاربر می‌تواند از طریق رابط برنامه، گزینه‌های مربوط به دریافت یا اعطای وام را انتخاب کرده، نرخ بهره یا میزان وثیقه را تعیین کند و با دیگر کاربران وارد توافق شود.

برخی از این اپلیکیشن‌ها امکان شخصی‌سازی شرایط مالی را می‌دهند و کاربران را بر اساس نیازهایشان با هم تطبیق می‌دهند. از آن‌جا که بلاک‌چین جهانی است، افراد از هر نقطه‌ای از دنیا می‌توانند از این خدمات مالی بهره‌مند شوند.

با این حال، باید توجه داشت که دیفای به‌طور کامل ناشناس نیست؛ اگرچه نام افراد نمایش داده نمی‌شود، اما تراکنش‌ها روی بلاک‌چین ثبت و قابل رهگیری هستند.

 آنچه DeFi را به انتخابی هوشمند تبدیل می‌کند

یکی از اصول بنیادی مالی غیرمتمرکز (DeFi) تسهیل تراکنش های مالی همتا به همتا (P2P) است که در آن دو طرف می توانند بدون دخالت واسطه ها، ارز دیجیتال را برای کالا یا خدمات مبادله کنند.

تعامل با DeFi چندین مزیت دارد:

• دسترسی: افرادی که به اینترنت دسترسی دارند می توانند از پلتفرم های DeFi استفاده کنند و امکان انجام تراکنش ها را بدون هیچ گونه محدودیت جغرافیایی فراهم کنند.
• کاهش کارمزد و نرخ های بهره قابل تنظیم: پروژه دیفای به طرفین اجازه می دهد مستقیماً در مورد نرخ های بهره مذاکره کنند و وام دهی ارزهای دیجیتال یا وجوه را از طریق شبکه های DeFi تسهیل می کند.
• امنیت و شفافیت: قراردادهای هوشمند مستقر در یک بلاک چین، همراه با سوابق تراکنش ها، در عین حفظ ناشناس بودن کاربر، برای بررسی عمومی قابل دسترسی هستند. بلاک چین ها معمولاً تغییرناپذیر هستند و تضمین می کنند که سوابق قابل تغییر نیستند.
• استقلال: پلتفرم های دیفای مستقل از موسسات مالی متمرکز عمل می کنند. چارچوب غیرمتمرکز پروتکل های DeFi نیاز و هزینه های مرتبط با مدیریت خدمات مالی را کاهش می دهد.

شروع فعالیت در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) شاید در ابتدا کمی پیچیده به نظر برسد، اما با کمی آشنایی، مسیر آن روشن‌تر می‌شود. برای آغاز، بهتر است درباره بخش‌هایی از  پروژه دیفای که توجه‌تان را جلب کرده تحقیق کنید؛ مانند وام‌گیری، سرمایه‌گذاری یا معاملات رمزارز. قدم بعدی، ساخت یک کیف پول دیجیتال است که ابزار اصلی شما برای مدیریت دارایی‌ها خواهد بود. از آنجا که کیف پول‌های زیادی وجود دارد، مهم است گزینه‌ای را انتخاب کنید که با نیازهای شما هماهنگ باشد.

بعد از انتخاب کیف پول و زمینه موردنظر، صرافی معتبری را انتخاب کنید و ارز دیجیتال لازم را تهیه کنید.به عنوان مثال، اگر گرین موج را انتخاب کنید، مراحل زیر را انجام دهید:

1. یک کیف پول سازگار با برنامه های دیفای ایجاد کنید.
2. با خرید ارز دیجیتال از طریق صرافی، کیف پول خود را تامین کنید.
3. یک برنامه DeFi را برای فعالیت هایی مانند استقراض، اعطای وام و یا تامین نقدینگی شناسایی کنید.
4. برای شروع مشارکت، ارز دیجیتال خود را به برنامه واریز کنید.

Aave؛ پلی به دنیای وام‌دهی غیرمتمرکز

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مجموعه‌ای از برنامه‌هاست که با استفاده از فناوری بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال خدمات مالی متنوعی ارائه می‌دهد. این خدمات می‌توانند ساده مثل حساب‌های پس‌انداز یا پیچیده‌تر مانند تأمین نقدینگی برای کسب‌وکارها و سرمایه‌گذاران باشند.

یکی از نمونه‌های معروف در این حوزه، پروتکل Aave است که به عنوان یک بازار نقدینگی غیرمتمرکز عمل می‌کند. کاربران می‌توانند به دو صورت در این پلتفرم شرکت کنند: به عنوان تأمین‌کننده نقدینگی با قرض دادن دارایی‌های دیجیتال خود یا به عنوان وام‌گیرنده. تامین‌کنندگان نقدینگی با دریافت سود از وام‌گیرندگان، درآمد کسب می‌کنند.

این ساختار امکان بهره‌مندی مستقیم افراد از بازارهای مالی را بدون نیاز به واسطه‌های سنتی فراهم می‌کند.

کاربردهای مالی غیرمتمرکز؛ خدمات بی واسطه

تأمین مالی غیرمتمرکز (DeFi) که ابتدا برای ارائه خدمات مالی به افرادی با دسترسی محدود طراحی شده بود، امروز به صنعتی گسترده با فرصت‌های متنوع تبدیل شده است. برخی از مهم‌ترین برنامه‌های دیفای عبارتند از:

• صرافی‌های غیرمتمرکز: پلتفرم‌هایی مثل Uniswap و PancakeSwap امکان تبادل مستقیم ارزهای دیجیتال بین کاربران را بدون واسطه فراهم می‌کنند.

• تأمین‌کنندگان نقدینگی: کاربران با سپرده‌گذاری دارایی‌های خود در مجموعه‌هایی، نقدینگی لازم برای انجام معاملات را فراهم می‌کنند.

• وام‌دهی و کشاورزی بازده: افراد می‌توانند دارایی‌های خود را به استخرهای وام دهند و سود بهره دریافت کنند؛ این فرآیند کشاورزی بازده نامیده می‌شود. برخی پلتفرم‌ها همچنین وام‌های بدون وثیقه (وام‌های فلش) ارائه می‌دهند.

• بازارهای پیش‌بینی و قمار: در برنامه‌هایی مانند Polymarket و Azuro، کاربران می‌توانند روی نتایج رویدادها شرط‌بندی کنند و حجم قابل توجهی ارز دیجیتال در این بازارها جابه‌جا می‌شود.

هایپ بازار دیفای؛ حقیقتی پنهان پشت موج تبلیغات

مانند بسیاری از فناوری‌های بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیز با تبلیغات گسترده و اطلاعات نادرست همراه است که هدف آن جذب کاربران و سرمایه‌هاست. حوزه ارز دیجیتال و فناوری‌های مرتبط با نوسانات قیمتی قابل توجهی مواجه هستند.

هرچند حجم بالایی از تراکنش‌ها در صرافی‌های ارز دیجیتال انجام می‌شود، اما استفاده واقعی از این فناوری‌ها کمتر از تصور است. بیشتر مردم هنوز به سیستم‌های مالی سنتی وابسته‌اند. به عنوان مثال، کمتر از ۱ درصد از کل سرمایه‌ها وارد بازار ارزهای دیجیتال و DeFi شده است.

زمستان کریپتو؛ از سقوط تا سعود

زمستان کریپتو به مرحله ای اطلاق می شود که مشخصه آن کاهش مداوم قیمت ارزهای دیجیتال است که اغلب منجر به زیان های قابل توجهی می شود که گاهی اوقات به ده ها هزار دلار می رسد. آخرین زمستان کریپتو بین سال های 2022 و 2023 اتفاق افتاد. قبل از این رکود، افزایش قابل توجهی در قیمت ها وجود داشت زیرا سرمایه گذاران به دنبال فرصت های مختلفی در پی همه گیری کووید-19 بودند. در این دوره، بیت کوین نه تنها ارزش خود را حفظ کرد، بلکه افزایش قابل توجهی را نیز تجربه کرد، که عمدتاً ناشی از اشتیاق سرمایه گذاران است که به افزایش قیمت ها دامن می زد.

با آغاز یک روند نزولی از اواخر سال ۲۰۲۲، بازار ارزهای دیجیتال وارد دوره‌ای طولانی از افت قیمت‌ها شد؛ دوره‌ای که با خروج میلیاردها دلار سرمایه از بازار همراه بود. در آن زمان، هیچ عامل مشخص یا تغییر نظارتی چشمگیری در ایالات متحده گزارش نشد، جز فشارهایی که از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) علیه صنعت ارزهای دیجیتال مشهود بود.

اما در اکتبر ۲۰۲۳، ورق برگشت. شایعاتی درباره احتمال تأیید ETF بیت‌کوین اسپات، موجی از امید و هیجان در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرد و باعث رشد چشمگیر قیمت‌ها شد. این روند صعودی پس از تأیید رسمی ۱۱ ETF بیت‌کوین در ژانویه ۲۰۲۴ تثبیت شد و بازار برای چند ماه رشد پیوسته‌ای را تجربه کرد؛ رشدی که بسیاری آن را پایان زمستان کریپتو می‌دانستند.

• برای دریافت تحلیل‌های روز بازار، اخبار مهم و فرصت‌های سرمایه‌گذاری، به کانال ارز دیجیتال آرکا کوین سر بزنید و همیشه یک قدم جلوتر باشید.

پروژه دیفای؛ فرصت طلایی یا ریسک پنهان

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌تواند فرصت جذابی برای مدیریت دارایی‌های مالی باشد. با این حال، باید توجه داشت که این حوزه هنوز در مرحله رشد و تکامل قرار دارد و به دلیل تغییرات سریع و ساختاری، با سطح بالایی از ریسک همراه است.

در حال حاضر، تنها بخش کوچکی از سرمایه‌های جهانی وارد حوزه ارزهای دیجیتال شده است. از سوی دیگر، تأثیر شدید سفته‌بازی بر نوسانات قیمت باعث می‌شود که سرمایه‌گذاری در DeFi نیازمند بررسی و دقت بیشتری باشد. برای افرادی که دارای درآمد مازاد هستند و توانایی پذیرش زیان را دارند، این حوزه می‌تواند بازدهی قابل‌توجهی به همراه داشته باشد. اما همان‌طور که امکان سود وجود دارد، احتمال زیان‌های سنگین نیز باید جدی گرفته شود.

برای کسانی که بودجه محدودی دارند و به دنبال راهکارهای مطمئن برای تامین آینده مالی یا برنامه‌ریزی برای بازنشستگی هستند، ورود به DeFi و ارزهای دیجیتال نباید گزینه اول باشد. نوسانات بالا و تازگی این بازارها، آن‌ها را به انتخابی نامناسب برای اهداف بلندمدت و کم‌ریسک تبدیل می‌کند.

چالش‌ها و دغدغه‌های حوزه DeFi

چشم‌انداز امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به‌طور مداوم در حال تغییر است. این حوزه بدون نظارت رسمی فعالیت می‌کند و همین موضوع آن را در برابر خطاهای برنامه‌نویسی، حملات سایبری و طرح‌های کلاهبرداری آسیب‌پذیر کرده است. نمونه بارز این آسیب‌پذیری، سوءاستفاده مکرر هکرها و مجرمان از نقاط ضعف در برنامه‌های دیفای برای سرقت ارزهای دیجیتال است.

در حال حاضر، قوانین و مقررات با سرعت رشد فناوری همگام نیستند. بیشتر قوانین موجود بر پایه سیستم‌های مالی سنتی نوشته شده‌اند، در حالی که DeFi، با ماهیت بدون مرز خود، این چارچوب‌ها را به چالش می‌کشد.

• اگر قصد ورود به دنیای مالی غیرمتمرکز را دارید، دریافت مشاوره ارز دیجیتال می‌تواند دید دقیقی از فرصت‌ها و ریسک‌های بازار DeFi در اختیارتان بگذارد.

سوالات مهمی در این زمینه مطرح می‌شود:

• چه نهادی مسئول رسیدگی به جرایم مالی بین‌مرزی در DeFi است؟

• اجرای مقررات در این فضا بر عهده چه کسی خواهد بود؟

• و چه روش‌هایی برای اطمینان از رعایت قوانین می‌توان به کار گرفت؟

در نهایت؛ DeFi در گذرگاه تحول

تأمین مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک فناوری نوین در حوزه مالی است که نظام بانکداری سنتی را به چالش می‌کشد. هدف اصلی DeFi حذف کارمزدهای واسطه‌گری و ایجاد امکان تراکنش مستقیم بین افراد است.

مانند فناوری بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال، پروژه دیفای هنوز در مراحل اولیه توسعه قرار دارد و با موانع جدی مواجه است؛ موانعی که باید پیش از جایگزینی با سیستم مالی فعلی رفع شوند. از سوی دیگر، بعید است بانک‌ها و مؤسسات مالی به‌راحتی جایگاه خود را واگذار کنند، مگر آنکه فرصت‌هایی در اکوسیستم بلاک‌چینی بیابند که به حفظ نقش آن‌ها در ساختار جدید کمک کند.

سوالات متداول

1. آیا امکان کسب درآمد از طریق امور مالی غیرمتمرکز وجود دارد؟

2. تامین مالی غیرمتمرکز چقدر امن است؟

از آنجایی که DeFi هنوز در مراحل اولیه خود است، مستعد هک و سرقت است. در حالی که بسیاری از افراد برای سود مالی و معاملات با آن درگیر هستند، در حال حاضر فاقد سطوح امنیتی موجود در سیستم های مالی سنتی است.

3. چه چیزی DeFi را از بیت کوین متمایز می کند؟

DeFi (امور مالی غیرمتمرکز) فراتر از یک ارز دیجیتال ساده مثل بیت‌کوین عمل می‌کند و مجموعه‌ای از خدمات مالی مانند وام‌دهی، معامله و بیمه را بدون واسطه ارائه می‌دهد، در حالی که بیت‌کوین بیشتر یک ذخیره ارزش و ابزار انتقال پول است.

4. مالی غیرمتمرکز به زبان ساده چیست؟

در اصل، DeFi به افراد، کسب‌وکارها و نهادها این امکان را می‌دهد که بدون واسطه و به‌طور مستقیم، با استفاده از دستگاه‌ها و ارزهای دیجیتال خود، پول را به یکدیگر ارسال و دریافت کنند.