در دنیای ترید در بازارهای مالی جهان، دو روش تحلیل تکنیکال و پرایساکشن، طرفداران بیشماری دارند. در این مقاله، قصد داریم تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایساکشن را به طور کامل بررسی کنیم. تعاریف، کاربردها، تفاوتها، مزیتها و معایب هر یک از این دو روش، بر اساس تازهترین دیدگاهها درباره این دو تکنیک بیان میشوند. شناخت تفاوت این دو تکنیک به تریدرها جهت تصمیمگیری هر چهبهتر بر اساس سبک معاملاتی خود و شرایط بازار کمک کرده و در نهایت استراتژیهای ترید آنها را در بازارهای پرتلاطم کنونی، بهبود میبخشد. همراه ما باشید.
معرفی تحلیل تکنیکال
پیش از بیان تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، ابتدا باید با تعاریف این دو روش بیشتر آشنا شویم. تحلیل تکنیکال، یک روش معاملاتی است که جهت ارزیابی سرمایهگذاریها و شناسایی فرصتهای معاملاتی با تحلیل روندهای آماری حاصل از فعالیتهای معاملاتی از قبیل حجم و حرکات قیمت، استفاده میشود. در واقع تکنیکالیستها معتقدند که روند قیمت در گذشته و فعالیتهای معاملاتی قبل پیرامون یک دارایی، شاخصهای ارزشمندی از حرکات آینده قیمت آن دارایی هستند؛ بنابراین میتوان گفت تحلیل تکنیکال متمرکز بر مطالعه قیمت و حجم است.
تحلیل تکنیکال امروزی، برای نخستینبار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر دهه 1800 میلادی، معرفی شد. چندین پژوهش دیگر از جمله ویلیام همیلتون، رابرت ری، ادسون گولد و جان مگی، کمکهای شایانی به توسعه مفاهیم نظریه داو و شکلگیری مبانی آن کردند. شش مؤلفه اصلی نظریه داو در تحلیل تکنیکال، در نمودار زیر نشان داده شدهاند:
امروزه تحلیل تکنیکال شامل صدها سیگنال ارز دیجیتال و الگو است که طی سالها تحلیل به دست آمدهاند. اصول اصلی تحلیل تکنیکال در شکل زیر بیان شدهاند.
مبانی تحلیل تکنیکال
مهمترین مبانی تحلیل تکنیکال عبارتاند از
چارتها
تریدرهای تکنیکال از چارتهای قیمت جهت پیشبینی حرکت قیمت استفاده میکنند. تایم فریمهای تحلیل تکنیکال که بر روی چارتها نشان داده میشوند، از یک دقیقه تا یک ماه یا حتی یک سال است. معروفترین تایم فریمهایی که تحلیلگران تکنیکال بیشتر استفاده میکنند عبارتاند از:
- چارت 5 دقیقه ای
- چارت 15 دقیقه ای
- چارت یک ساعتی
- چارت 4 ساعتی
- چارت روزانه
اندیکاتورهای تکنیکال
اندیکاتورهای تکنیکال، یک الگوی ریاضی هستند که از دادههای تاریخی به دست آمده و توسط تریدرهای تکنیکال یا سرمایهگذاران جهت پیشبینی روندهای قیمتی در آینده و تصمیمگیری معاملاتی استفاده میشوند. این اندیکاتور از یک فرمول ریاضی جهت بهدستآوردن مجموعهای از نقاط داده حاصل از قیمتهای گذشته و حجم معاملات استفاده میکنند.
انواع اندیکاتورهای تکنیکال عبارتاند از:
- اسیلاتور
- اندیکاتورهای overlay
- اندیکاتور تراکم/ توزیع (خط A/D)
- اندیکاتور OBV (حجم تعادلی)
- اندیکاتور میانگین جهتدار (ADX)
- میانگین متحرک همگرا واگرا (MACD)
- اندیکاتور میانگین متحرک ساده و نمایی
- اندیکاتورهای مومنتوم
کاربرد تحلیل تکنیکال
میتوان از تحلیل تکنیکال در مورد تمامی داراییها با استفاده از دادههای معاملاتی گذشته استفاده کرد. تحلیل تکنیکال در بازارهای کامودیتی، فارکس و ارزهای دیجیتال که تریدرها به دنبال حرکات قیمت در کوتاهمدت هستند، کاربرد بسیار زیادی دارد.
معرفی پرایس اکشن
پرایس اکشن ، به معنای حرکت قیمت یک دارایی با گذشت زمان است. پرایس اکشن مبنایی را برای تمامی تحلیلهای تکنیکال چارت یک سهم، کامودیتی یا انواع داراییهای دیگر ایجاد میکند.
بسیاری از تریدرهایی که نگاه کوتاهمدت دارند، صرفاً از پرایس اکشن و روندهای حاصل از آن جهت تصمیمگیری معاملاتی خود استفاده میکنند؛ بنابراین یکی از تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، این است که پرایس اکشن برگرفته از تحلیل تکنیکال است، اما تمرکز اصلی آن بر رابطه قیمت کنونی یک دارایی در بازار نسبت به قیمتهای گذشته و اخیر است. در معامله ترید با روش پرایس اکشن، از عوامل بنیادی تأثیرگذار بر حرکات بازار صرفنظر شده و حرکت یک قیمت در یک بازه زمانی مشخص، سنجیده میشود.
استراتژیهای ترید با پرایس اکشن
الگوهای پرایس اکشن که ستاپها یا سیگنالهای پرایس اکشن نیز نامیده میشوند، مهمترین جنبه معامله با پرایس اکشن هستند، زیرا تریدرها در این الگوها، میتوانند به سرنخهایی در مورد حرکات بعدی قیمت دست پیدا کنند. در دیاگرامهای زیر، مثالهایی از برخی استراتژیهای معاملاتی پرایس اکشن ارائه شدهاند که میتوان جهت ترید در بازارهای مالی استفاده کرد.
الگوی اینسایدبار (Inside bar)
الگوی اینساید بار، یک الگوی دو کندلی شامل کندل اینساید بار و کندل قبل از آن است که معمولاً با نام کندل مادر شناخته میشود. اینساید بار به طور کامل در محدوده کندل مادر قرار میگیرد. این استراتژی پرایس اکشن، عموماً بهعنوان یک الگوی شکست در بازارهای رونددار استفاده میشود، اما اگر در یک سطح کلیدی چارت شکل گیرد، میتوان آن را بهعنوان یک سیگنال ریورسال در نظر گرفت.
الگوی پین بار (Pin bar)
الگوی پین بار، یک کندل دارد و نشاندهنده عدمپذیرش قیمت و ریورسال در بازار است. سیگنال پین بار، عملکرد بسیار خوبی در بازارهای روند دار و بازارهای رنج دارد و میتوان در شرایط خلاف روند، بر اساس سطح حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار داد. پین بار نشان میدهد که ممکن است قیمت در جهت مخالف نسبت به قیمت دُم کندل، حرکت کند؛ در واقع دم پین بار، نشاندهنده عدمپذیرش قیمت و معکوس شدن روند است.
الگوی جعلی (Fakey pattern)
الگوی جعلی، شکست کاذب یک الگوی اینساید بار است. بهعبارتدیگر، اگر الگوی اینساید بار سقف یا کفی را بشکند، اما سپس معکوس شده و در محدوده کندل مادر یا اینساید بار قرار گیرد، ما با یک الگوی جعلی مواجهیم. این الگو به این دلیل جعلی نامیده میشود که در ابتدا در یک جهت حرکت کرده و بازار دچار گمراهی شده، اما سپس در جهت مخالف حرکت میکند. الگوهای جعلی در بازارهای روند دار عملکرد بسیار مطلوبی دارند.
معامله با الگوهای پرایس اکشن
در این قسمت، بعضی از مثالهای واقعی معامله با الگوهای پرایس اکشن را بررسی میکنیم.
اولین چارت، یک الگوی سیگنال فروش کاذب نزولی را نشان میدهد. در این مثال، روند نزولی بوده است بهنحویکه میتوان یک روند نزولی را از قسمت بالا سمت چپ چارت مشاهده کرد که با حرکت قیمت به سمت راست چارت، در حال نزول است؛ بنابراین، این سیگنال فروش کاذب با کل روند نزولی چارت روزانه همخوانی دارد. ترید با روند، موجب میشود تا پیشبینی شما بیشتر با واقعیت منطبق باشد.
چارت زیر نشاندهنده نمونهای از ستاپ پین بار کاذب صعودی در بازار صعودی است. عموماً هنگامی که بازار بایاس نزدیک قدرتمندی دارد (اخیراً حرکت قابلتوجهی داشته است)، معاملهگر پرایس اکشن میخواهد مطابق با آن مومنتوم اخیر، ترید کند.
مقایسه و شناخت تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن
در این قسمت میتوانیم با تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن پس از شناخت کلی هر یک از آنها اشاره کنیم:
ابزارها و اندیکاتورها
تحلیل پرایس اکشن اساساً متکی بر مشاهده الگوها و سطوح قیمت است، درحالیکه تحلیل تکنیکال، طیف وسیعتری از اندیکاتورها و اسیلاتورهای تکنیکال را در برمیگیرد.
پیچیدگی
یکی دیگر از تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، میزان پیچیدگی آنها است. تحلیل پرایس اکشن به دلیل تمرکز بر حرکات اصلی قیمت و الگوهای آن، سادهتر به نظر میرسد. اما تحلیل تکنیکال، به دلیل استفاده از تعداد زیادی از اندیکاتورها و سایر ابزارها، پیچیدگی بیشتری دارد.
ذهنیت و عینیت
تحلیل پرایس اکشن به دلیل این که غالباً متکی بر تفسیر تریدر از الگوها و سطوح قیمت است، ماهیت ذهنی بیشتری دارد. از طرفی در تحلیل تکنیکال، غالباً از دادهها و فرمولها و اندیکاتورهای ریاضی استفاده شده و از این حیث، بیشتر ماهیت عینی دارد.
انعطافپذیری
تریدرهای پرایس اکشن، انعطافپذیری بیشتری جهت تطبیق با شرایط متغیر بازار دارند، زیرا آنها به اندیکاتورهای خاصی متکی نیستند. تکنیکالیستها از رویکرد انعطافناپذیرتری تبعیت میکنند و باید از اندیکاتورها و استراتژیهای از قبل تعیین شده، تبعیت کنند.
در جدول زیر، خلاصهای از تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن بیان شده است.
| ویژگی | پرایساکشن | تحلیل تکنیکال |
| حوزه اصلی بررسی | حرکات قیمت در چارتها | تحلیل گستردهتر یک دارایی با استفاده از سابقه رفتار آن در گذشته |
| استفاده از اندیکاتورها | خیر | بلی |
| مطالعه تغییرات قیمت | بلی | بلی |
| پیچیدگی | سادهتر | پیچیدهتر |
| الگوهای پیشگویانه | الگوهای شمعی | اندیکاتورها و اسیلاتورهای تکنیکال |
| استراتژیها | پین بار، بریکاوت، اینساید بار، ریورسال، اسکلپ | استراتژیهای مختلف از جمله اندیکاتورها |
| چارچوب | معطوف به تغییرات قیمت | قیمت، حجم و… |
مزایا و معایب تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن
در این قسمت جهت شناخت هر چهبهتر تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، به بیان مزایا و معایب هر دو تکنیک میپردازیم.
مزایای تحلیل تکنیکال
مهمترین مزایای تحلیل تکنیکال عبارتاند از:
عینی و قاعده محور
در تحلیل تکنیکال، رویکرد عینی و قاعده محوری جهت سرمایهگذاری در داراییها ارائه میشود. در واقع شما میتوانید از مراحل مشخصی تبعیت کرده تا ریسک معامله خود را پیشازاین که وارد معاملهای شوید، مدیریت کنید. همچنین، این تکنیک پارامترهای آماری متعددی را جهت ارزیابی ارائه میکند که بسیار فراتر از سود و زیان هستند.
نمایش تصویری
در تحلیل تکنیکال، از چارتهای مختلف با تایم فریمهای زمانی متفاوت جهت تحلیل داراییها استفاده میشود. این نمودارها مسیر حرکت قیمت یک دارایی را بر حسب زمان نشان میدهند و بدین ترتیب میتوان روندها و الگوهای بازگشتی این دارایی را از گذشته، بهسادگی ترسیم کرد.
رایگان بودن ابزارها
نکته جالب دیگر در مورد تحلیل تکنیکال، رایگان بودن و قابل دسترس بودن بسیاری از ابزارها است.
ارائه سیگنالهای ورود و خروج
اندیکاتورهای تکنیکال به معاملهگران کمک میکنند تا نقاط ورود و خروج را تشخیص دهند. اندیکاتورهایی مانند میانگین متحرک و شاخص قدرت نسبی (RSI) ، میتوانند نواحی اشباع فروش یا اشباع خرید یک دارایی و احتمال معکوس شدن روند قیمتی آن را نشان دهند.
کمک به مدیریت ریسک
تحلیل تکنیکال به معاملهگران کمک میکند تا ریسک خود را با تعیین حد ضرر در سطوح کلیدی حمایت یا مقاومت، مدیریت کنند. این موضوع باعث محدود شدن زیان آنها در صورت معکوس شدن روند بازار میشود.
امکان شناسایی روندها
تحلیل تکنیکال به تریدرها کمک میکند تا بتوانند روندهای صعودی، نزولی یا رنج بودن بازار را تشخیص دهند.
معایب تحلیل تکنیکال
مهمترین معایب تحلیل تکنیکال عبارتاند از:
سیگنالهای اشتباه
یکی از مهمترین معایب تحلیل تکنیکال، ارائه سیگنالهایی با شکستهای کاذب است. این موضوع به دلیل حساسیت زیاد این سیستم یا حرکات قیمتی غیر قابلپیشبینی به دلایلی از جمله انتشار اخبار غیرمنتظره، رخ میدهد.
عدم کارایی در بازارهایی با نقدینگی کمتر
محدودیت دیگر تحلیل تکنیکال، عدم کارایی آن در بازارهایی است که مشکل نقدینگی دارند. در واقع، پیشبینی قیمتهای داراییها در این بازارها، بسیار دشوار است.
عدم احتساب عوامل بنیادی
تحلیل تکنیکال اساساً متکی بر دادههای قیمت و حجم است و عوامل بنیادی مانند دادههای اقتصادی یا اخبار یک دارایی، نقش مؤثری در این رویکرد ندارند. این امر میتواند سبب محدود شدن دقت تحلیل تکنیکال در برخی از شرایط بازار شود.
نیاز به تجربه و تخصص
یک تریدر جهت موفقیت در معاملات خود، باید تسلط نسبی بر مفاهیم تحلیل تکنیکال داشته باشد. تریدرهای تازهکار با مشکلاتی جهت تفسیر دقیق چارتها و اندیکاتورها مواجه میشوند.
مزایای پرایس اکشن
مهمترین مزایای پرایس اکشن عبارتاند از:
تطبیقپذیری با تایم فریم
یکی از جذابترین ویژگیهای پرایس اکشن، تطبیقپذیری آن با تایم فریمهای مختلف است. چه شما تریدر روزانه باشید یا سرمایهگذار بلندمدت، میتوانید همچنان از مفاهیم پرایس اکشن استفاده کنید. همچنین صرفنظر از سبک معاملاتی، شما باز هم میتوانید از پرایس اکشن بهره ببرید.
مدیریت ریسک مؤثر
همانند تحلیل تکنیکال، پرایس اکشن به شما جهت تعریف سطوح حد ضرر و حد سود کمک میکند. این سطح از مدیریت ریسک، اهمیت بالایی جهت حفظ سرمایه و دنبالکردن بازار با کمترین ضرر ممکن دارد.
امکان تحلیل آنی
تغییرات بازار نشاندهنده میل آنی بازار است. تحلیل واکنش قیمت در سطوح مختلف، نگرشهای مفیدی را در مورد روانشناسی بازیگران مهم بازار در اختیار معاملهگران قرار داده و آنها میتوانند استراتژی خود را بهسرعت تطبیق دهند.
ترکیب با استراتژیهای دیگر
بسیاری از معاملهگران و کارشناسان مجرب بازارهای مالی توصیه کردهاند که جهت موفقیت هر چه بیشتر، از پرایساکشن همراه با روشهای دیگر و بهخصوص اندیکاتورهای تکنیکال استفاده شود.
معایب پرایس اکشن
در این قسمت، به برخی از مهمترین معایب تکنیک پرایس اکشن اشاره میکنیم.
ذهنی انگاری
در روش پرایس اکشن، معاملهگران مختلف نگاه متفاوتی نسبت به حرکات و الگوهای قیمتی دارند. این موضوع میتواند باعث تفسیرهای متفاوت از یک سیگنال پرایس اکشن متفاوت و در نتیجه، تصمیمات معاملاتی اشتباه شود.
سیگنالهای غلط
همانند تحلیل تکنیکال، سیگنالهای پرایس اکشن نیز مصون از خطا نیستند و میتوانند موجب زیان معاملهگران شوند. این موضوع بیشتر در بازارهای رنج مشاهده میشود که طی آن سیگنالهای پرایس اکشن، چندان دقیق و مشخص نیستند.
کلام پایانی
هر دو روش تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، با ارائه اطلاعات و دادههای مختلف در مورد حرکات قیمت و روندهای بازار، نقش بسیار مهمی در تحلیل قیمت یک دارایی در آینده ایفا میکنند. ما در این مقاله در مورد تفاوتهای تحلیل تکنیکال و پرایساکشن در ترید بحث کردیم. انتخاب هر یک از این روشها، به سبک معاملاتی، میزان تجربه و نگاه شما به یک دارایی و روند حرکت قیمت آن دارد. همچنین شما میتوانید از هر دو روش بهصورت ترکیبی استفاده کرده و به نتایج بهتری دست پیدا کنید.
سوالات متداول
حیطه اصلی مورد بررسی پرایس اکشن در مقایسه با تحلیل تکنیکال چیست؟
پرایساکشن صرفاً به بررسی حرکات و الگوهای قیمت و سابقه آن بدون استفاده از اندیکاتورها و اسیلاتورها میپردازد، درحالیکه در تحلیل تکنیکال از چارتها، الگوها و اندیکاتورها جهت پیشبینی حرکات قیمت در آینده استفاده میشود.
کدام روش پیچیدگی بیشتری دارد؟ پرایس اکشن یا تحلیل تکنیکال؟
تحلیل تکنیکال به دلیل استفاده از اندیکاتورها و ابزارهای مختلف، پیچیدگی بیشتری دارد.
آیا در هر دو روش تغییرات قیمت در نظر گرفته میشوند؟
بله تغییرات قیمت در روند تحلیل هر دو روش لحاظ میشوند.
آیا امکان مدیریت ریسک با استفاده از هر دو روش وجود دارد؟
بله یکی از مزایای هر دو روش تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، امکان مدیریت ریسک با تعیین حد سود و حد ضرر است.
