در حالی که بازار امکان کسب سودهای چشمگیر را فراهم می کند، ریسک های ذاتی آن می تواند به سرعت بازدهی شما را کاهش دهد. به همین دلیل بسیاری از معامله گران ترجیح می دهند از ترکیب تریلینگ استاپ و استاپ لاس استفاده کنند. این ترکیب، راهکاری ساده برای محافظت از سرمایه در برابر افت ناگهانی بازار ارائه می دهد، در حالی که به معاملات فرصت رشد و تبدیل شدن به سودهای بزرگ تر را می دهد.
دستور استاپ لاس به عنوان شبکه ایمنی عمل می کند و زمانی که قیمت سهم یا دارایی به سطح ازپیش تعیین شده ای برسد، به طور خودکار موقعیت را می فروشد. با این حال، استاپ لاس همیشه در همان قیمتی که مشخص کرده اید ثابت باقی می ماند. در اینجا است که تریلینگ استاپ وارد می شود و مزیت خود را نشان می دهد؛ چراکه با افزایش قیمت دارایی حرکت می کند و با تنظیم نقطه خروج، سودهای به دست آمده را تثبیت می کند.
در کنار هم، این دو ابزار بخشی از ریسک های ناشی از نوسانات بازار را پوشش می دهند. در ادامه، نحوه و زمان استفاده از آن ها توضیح داده می شود، به همراه نکاتی در مورد نقاط ضعف احتمالی شان.
- اگر قصد شروع یا بهینهسازی مسیر سرمایهگذاری ارز دیجیتال را دارید، شناخت عملکرد دقیق این ابزارها میتواند از مهمترین گامهای شما باشد.
بهینهسازی حد ضرر با تریلینگ استاپ
معامله گران می توانند استفاده از استاپ لاس را با ترکیب آن با تریلینگ استاپ بهبود بخشند، یعنی سفارشی معاملاتی که در آن، حد ضرر (استاپ لاس) به صورت ثابت تعیین نمی شود، بلکه با درصدی مشخص یا مقدار دلاری خاصی پایین تر از قیمت بازار قرار می گیرد.
نحوه عملکرد به این صورت است:
- با افزایش قیمت سهم، تریلینگ استاپ نیز با حفظ فاصله مشخص بالا می رود.
- اگر قیمت دیگر افزایش نیابد، سطح جدید استاپ لاس در آخرین موقعیت خود باقی می ماند.
- اگر قیمت کاهش یابد و به سطح تعیین شده برسد، یک سفارش بازار برای فروش موقعیت فعال می شود.
- این ساز و کار به صورت خودکار از ضرر جلوگیری می کند و همزمان امکان کسب سودهای بیشتر را در صورت رشد قیمت فراهم می سازد.
دستورهای تریلینگ استاپ لاس
تریلینگ استاپ با دستور استاپ لاس متفاوت است، چراکه بر اساس درصدی از قیمت تعریف می شود، نه یک عدد ثابت، و همزمان با افزایش قیمت سهم، تنظیم می شود. با این حال، اگر قیمت پس از رشد، شروع به کاهش کند، تریلینگ استاپ در آخرین موقعیت خود قفل می شود. برای مشاهده تفاوت این دو دستور، می توانید بین گزینه های مختلف تعاملی جا به جا شوید.
- اگر میخواهید با چنین ابزارهایی حرفهایتر کار کنید یا از استراتژیهای پیشرفته در معاملات رمزارزی بهره ببرید، میتوانید از خدمات تخصصی مشاوره ارز دیجیتال در آکادمی آرکاکوین بهرهمند شوید.
عملکرد تریلینگ استاپ چگونه است؟
برای درک بهتر نحوه عملکرد تریلینگ استاپ، مثالی از یک سهم با داده های زیر را در نظر بگیرید:
قیمت خرید: ۱۰ دلار
آخرین قیمت در زمان تنظیم تریلینگ استاپ: ۱۰.۰۵ دلار
مقدار تریلینگ: ۱۰٪
مقدار اولیه و فعال استاپ لاس: ۹.۸۵ دلار
اگر قیمت بازار به ۱۰.۹۷ دلار برسد، مقدار تریلینگ استاپ شما به ۱۰.۷۷ دلار افزایش پیدا می کند. حال اگر قیمت به ۱۰.۹۰ دلار کاهش یابد، حد توقف در همان سطح ۱۰.۷۷ دلار باقی می ماند. در صورتی که قیمت بیشتر افت کند، مثلاً به ۱۰.۷۶ دلار برسد، از سطح تعیین شده عبور می کند و بلافاصله یک سفارش فروش در بازار فعال خواهد شد.
سفارش فروش شما بر اساس آخرین قیمت یعنی ۱۰.۷۶ دلار ثبت می شود. اگر قیمت پیشنهادی خرید (Bid) در آن لحظه ۱۰.۷۵ دلار باشد، موقعیت معاملاتی در همین سطح بسته خواهد شد. سود خالص معامله معادل ۰.۷۵ دلار به ازای هر سهم خواهد بود، البته بدون در نظر گرفتن کارمزدها.
در زمان نوسانات لحظه ای بازار، بسیار مهم است که در برابر وسوسه تغییر تریلینگ استاپ مقاومت کنید، چراکه ممکن است حد ضرر شما پایین تر از سطح مطلوب قرار گیرد. از سوی دیگر، کنترل هوشمندانه تریلینگ استاپ لاس نیز زمانی توصیه می شود که در نمودارها نشانه های افت قدرت روند یا رسیدن به اوج قیمت دیده شود، به ویژه در زمانی که سهم در حال ثبت سقف قیمتی جدید است.
بازگردیم به مثال؛ وقتی آخرین قیمت به ۱۰.۸۰ دلار برسد، معامله گر می تواند فاصله تریلینگ استاپ را از ۰.۲۰ دلار به ۰.۱۱ دلار کاهش دهد تا ضمن فراهم کردن فضای تنفس برای نوسانات قیمت، مطمئن شود که دستور فروش قبل از افت جدی قیمت فعال می شود. معامله گران حرفه ای همیشه این گزینه را در اختیار دارند که در هر لحظه با ثبت سفارش فروش در بازار، موقعیت خود را ببندند.
استاپ لاس ثابت و تریلینگ در یک نگاه
زمانی که دستور استاپ لاس ثابت را با تریلینگ استاپ ترکیب می کنید، ضروری است که از پیش سطح تحمل ریسک خود را مشخص کرده باشید. برای مثال، می توانید حد ضرر ثابت را ۲٪ پایین تر از قیمت فعلی سهم تنظیم کنید و تریلینگ استاپ را در فاصله ۲.۵٪ پایین تر قرار دهید. در این حالت، با افزایش قیمت سهم، تریلینگ استاپ از حد ضرر ثابت عبور کرده و آن را بی اثر می کند (مگر در شرایطی که قیمت سهم مجدداً شروع به کاهش کند، که این نکته بسیار مهمی است).
هرگونه افزایش بیشتر در قیمت، به این معناست که باید سطح ضرر احتمالی را با هر حرکت صعودی قیمت کاهش دهید. مزیت مهم تریلینگ استاپ این است که فقط در جهت صعود حرکت می کند؛ و در ساعات معاملاتی، مکانیزم تریلینگ به طور پیوسته نقطه فعال سازی توقف را مجدداً محاسبه می کند.
در ادامه، تفاوت استفاده از مبلغ دلاری ثابت در مقابل درصدی از قیمت هنگام استفاده از دستور تریلینگ استاپ لاس مورد مقایسه قرار می گیرد.
این جمله رو میتونی دقیق وسط متن اضافه کنی:
- برای دنبال کردن آخرین اخبار و تحلیلهای بازارهای دیجیتال میتوانید به کانال ارز دیجیتال ما مراجعه کنید.
مثال استفاده از ترکیب تریلینگ استاپ و استاپ لاس
اجرای مؤثر تریلینگ استاپ برای معاملات فعال می تواند به دلیل نوسانات قیمت، به ویژه در ساعت اول بازار، چالش برانگیز باشد. با این حال، سهام با تحرک بالا اغلب به دلیل پتانسیل سودآوری در کوتاه مدت، توجه بسیاری از معامله گران را به خود جلب می کند.
بیایید مثالی عملی را با یک سهم فرضی به نام «Stock Z» بررسی کنیم:
قیمت خرید: ۹۰.۱۳ دلار
تعداد سهام: ۶۰۰ عدد
حد ضرر اولیه (استاپ لاس): ۸۹.۷۰ دلار
اولین تریلینگ استاپ: ۰.۴۹ دلار
دومین تریلینگ استاپ: ۰.۴۰ دلار
سومین تریلینگ استاپ: ۰.۲۵ دلار
سهام Stock Z در یک روند صعودی پایدار قرار دارد که با خطوط قوی در میانگین های متحرک مشخص شده است. با افزایش قیمت این سهم، تریلینگ استاپ به تدریج تنظیم شد:
در قیمت ۹۰.۲۱ دلار، حد ضرر اولیه بی اثر شد و تریلینگ استاپ جای آن را گرفت.
وقتی قیمت به ۹۰.۵۴ دلار رسید، تریلینگ استاپ به ۰.۴۰ دلار کاهش یافت تا حداقل نقطه سر به سر حفظ شود.
با نزدیک شدن قیمت به ۹۲ دلار، تریلینگ استاپ به ۰.۲۵ دلار کاهش پیدا کرد.
نکته:
هنگام تعیین استاپ لاس و تریلینگ استاپ، به این نکته توجه داشته باشید که قیمت ها اغلب در نزدیکی اعداد رُند مانند “.00” و تا حدودی “.50” با مقاومت مواجه می شوند. این موضوع، بازتابی از تردید معامله گران برای عبور قیمت به سطح عدد صحیح بالاتر است.
در نهایت، قیمت سهام به دلیل فروش برای برداشت سود، به ۹۱.۴۸ دلار کاهش یافت و فروش در میانگین قیمتی ۹۱.۷۰ دلار انجام شد. نتیجه این معامله، سودی معادل ۹۴۲ دلار (۱.۷۴٪) بود.
برای اجرای موفق این استراتژی، موارد زیر را رعایت کنید:
- مقدار تریلینگ استاپ را طوری تعیین کنید که نوسانات طبیعی قیمت را پوشش دهد اما برگشت واقعی قیمت را نیز تشخیص دهد.
- رفتار سهم را چند روز پیش از ورود به معامله فعال بررسی و تحلیل کنید.
- از نشانه های بصری مانند زاویه حرکت میانگین های متحرک برای تنظیم تریلینگ استاپ بهره ببرید.
نکته مهم
ترکیب تریلینگ استاپ و استاپ لاس جنبه احساسی معامله را از بین می برد و به شما اجازه می دهد بر اساس داده ها و اطلاعات آماری، تصمیم گیری منطقی و هدفمند داشته باشید.
برای آن که این استراتژی در معاملات فعال مؤثر باشد، باید مقدار تریلینگ استاپ را به گونه ای انتخاب کنید که نوسانات عادی سهم را پوشش دهد و تنها زمانی فعال شود که برگشت واقعی قیمت اتفاق افتاده باشد. این کار با بررسی دقیق سهم طی چند روز قبل از شروع معامله امکان پذیر است.
گام بعدی، زمان بندی صحیح معامله با توجه به نمودار ساعتی است. با نگاه به عقربه بلند ساعت زمانی که بین ۱ و ۲ بعد از ظهر قرار دارد، می توانید از این زاویه به عنوان راهنما استفاده کنید. وقتی میانگین متحرک محبوب شما در این زاویه تثبیت شده، با استاپ لاس اولیه باقی بمانید. اما وقتی جهت آن تغییر کرده و زیر زاویه ۲ بعد از ظهر می افتد، زمان آن است که فاصله تریلینگ استاپ را کاهش دهید.
ریسک های مربوط به استفاده ترکیبی از تریلینگ استاپ و استاپ لاس
در حالی که استفاده از تریلینگ استاپ و استاپ لاس اغلب به عنوان ابزارهای نجات بخش در فرآیند مدیریت ریسک شناخته می شوند، اما این استراتژی ترکیبی نیز بدون عیب نیست و دارای برخی محدودیت ها و ریسک های بالقوه است که باید نسبت به آن ها آگاه باشید:
- دخالت بازارسازها (Market Maker Interference): بازارسازها معمولاً از سطوح رایج برای تعیین استاپ لاس اطلاع دارند و ممکن است با ایجاد حرکات مصنوعی در قیمت، باعث فعال شدن این سطوح شوند و معامله گران را زودتر از موعد از موقعیت هایشان خارج کنند.
- استاپ های بیش از حد محدود در مراحل ابتدایی: اگر تریلینگ استاپ بیش از حد نزدیک به قیمت فعلی تعیین شود، آن هم در زمانی که سهم تازه در حال تثبیت سطح حمایتی خود است، می تواند منجر به خروج زودهنگام شود. این اتفاق به ویژه زمانی آزاردهنده است که معامله گر پس از خروج، شاهد رشد قیمت سهم باشد.
- گپ های نزولی (Gap Downs): در مواقعی که افت شدید قیمت به طور ناگهانی اتفاق می افتد، خصوصاً در معاملات خارج از ساعت یا شبانه، سفارش های توقف ممکن است در سطوحی بسیار پایین تر از حد تعیین شده اجرا شوند که منجر به ضررهایی بیش از انتظار می گردد.
- نقص فنی (Technical Glitches): هرچند نادر، اما همیشه امکان بروز مشکلات فنی در پلتفرم های معاملاتی یا سامانه های بازار وجود دارد که می تواند بر نحوه اجرای سفارش های استاپ تأثیر بگذارد.
نکته:
مهم ترین ریسک فوری در استفاده از استراتژی ترکیبی استاپ لاس تریلینگ استاپ مربوط به پدیده ای به نام «ویپ ساو» (Whipsaw) است. در این حالت، قیمت سهام ممکن است به طور موقت کاهش یابد و استاپ را فعال کند، اما بلافاصله تغییر جهت داده و به روند اصلی خود بازگردد. این اتفاق منجر به از دست رفتن فرصت های سودآور خواهد شد.
راهکارهایی برای کاهش ریسک
برای کاهش اثرات منفی این ریسک ها، معامله گران می توانند اقدامات زیر را در نظر بگیرند:
- به دقت سیاست های اجرای سفارش های استاپ در پلتفرم کارگزاری خود را بررسی کنند.
- در مورد سهام پرنوسان یا بسیار فعال، به جای استفاده از سفارش های خودکار، از «استاپ ذهنی» (Mental Stop) استفاده کنند، یعنی خروج دستی در صورت رسیدن قیمت به سطح مشخص شده. البته این کار نیازمند انضباط شخصی بالایی است که تنها با تجربه به دست می آید.
- استراتژی های توقف خود را بر اساس شرایط کلی بازار و رفتار خاص هر سهم مرور و تنظیم کنند.
- به جای استفاده از سفارش های «استاپ بازار» (Stop-Market)، از سفارش های «استاپ لیمیت» (Stop-Limit) استفاده کنند تا کنترل بیشتری بر قیمت اجرای سفارش داشته باشند.
جمعبندی استراتژی استاپ لاس ترکیبی
ترکیب استاپ لاس و تریلینگ استاپ یک استراتژی قدرتمند برای محافظت از سود و کاهش ضررهای احتمالی در بازارهای پرنوسان است. این ابزارها به معاملهگران کمک می کنند تا بدون تصمیم گیری احساسی، به شکل منطقی و با تکیه بر داده های واقعی وارد عمل شوند. با این حال، آگاهی از ریسک های احتمالی مانند گپ قیمتی، نوسانات کاذب و خطاهای فنی اهمیت زیادی دارد. تنظیم درست فاصله ها، درک رفتار سهم و به روزرسانی مداوم استراتژی های مدیریت ریسک، کلید موفقیت در استفاده از این روش ها است. ابزار مناسب بدون تحلیل دقیق، نتیجه بخش نخواهد بود.
سوالات متداول
- استاپ لاس چیست؟
استاپ لاس ابزاری برای محدود کردن ضرر در معاملات است که به صورت خودکار در قیمت مشخصی سفارش فروش فعال می کند. - آیا استفاده از استاپ لاس در همه معاملات ضروری است؟
بله، در هر نوع معامله ای به ویژه در بازارهای پرنوسان، استفاده از استاپ لاس برای حفظ سرمایه توصیه می شود. - استاپ لاس چگونه به مدیریت ریسک کمک می کند؟
استاپ لاس با محدود کردن حداکثر ضرر در یک معامله، بخش مهمی از استراتژی مدیریت ریسک محسوب می شود. - تفاوت استاپ لاس و تریلینگ استاپ چیست؟
استاپ لاس مقدار ثابتی دارد، در حالی که تریلینگ استاپ با حرکت قیمت تنظیم می شود و سود را قفل می کند. - آیا می توان استاپ لاس را به صورت دستی تغییر داد؟
بله، معامله گران بسته به شرایط بازار می توانند استاپ لاس خود را در طول معامله به روزرسانی کنند.
