در دنیای بازارهای مالی، معاملهگران از سفارش توقف ضرر بازار بهعنوان ابزاری برای مدیریت ریسک معاملات خود استفاده میکنند. در این مقاله قصد داریم با مفهوم سفارشهای توقف ضرر بازار، مکانیزم، کاربرد، مزیتها و محدودیتهای احتمالی آنها شویم.
تعریف و سازوکار سفارش توقف ضرر بازار
سفارش توقف ضرر بازار (stop market order) یا سفارش توقف ضرر، نوعی سفارش است که توسط معاملهگر جهت خرید یا فروش یک دارایی در زمان رسیدن قیمت آن به سطح قیمتی مشخص با نام قیمت توقف تعیین میشود. باید توجه داشت سفارش توقف بازار (یا به اصطلاح استاپ مارکت) هنگامی فعال میشود که قیمت یک دارایی به قیمت توقف یا همان حد ضرر برسد.
قیمت توقف بهعنوان یک نقطه از قبل فعال شده برای سفارش بازار عمل میکند. هنگام فعالشدن این قیمت، سفارش توقف بازار در سریعترین زمان ممکن بدون درنظرگرفتن قیمت دقیق معامله، انجام میشود. در واقع، میتوان سفارش توقف بازار با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت توقف در نظر گرفت.
انواع متفاوت سفارشهای توقف بازار
دو نوع اصلی سفارشهای توقف بازار عبارتاند از:
سفارش توقف خرید بازار
این نوع سفارش هنگامی استفاده میشود که یک تریدر قصد ورود به پوزیشن خرید (لانگ) را در زمان بالاتر بودن قیمت کنونی بازار دارد. هنگام رسیدن به قیمت توقف، سفارش بازار جهت خرید یک دارایی اجرا میشود.
سفارش توقف فروش بازار
این نوع سفارش هنگامی استفاده میشود که یک معاملهگر به دنبال خروج از موقعیت خرید یا فروش در هنگام پایینتر بودن قیمت کنونی بازار است. هنگام رسیدن به قیمت توقف، سفارش بازار جهت فروش دارایی اجرا میشود.
مزایا و معایب سفارش توقف بازار
سفارش توقف بازار مانند هر استراتژی دیگر در بازارهای مالی، نقاط ضعف و قوتی دارد که در این قسمت به بررسی آنها میپردازیم.
جلوگیری از زیان
سفارش توقف بازار موجب میشود تا معاملهگران با فعالسازی خودکار فروش یک دارایی در صورت رسیدن قیمت آن به قیمت از پیش تعیین شده، دچار زیانهای هنگفتی نشوند. این شرایط در هنگام افشای اخبار غیرقابلانتظار یا حرکات غیرمنتظره بازار، بهوفور مشاهده میشود.
استراتژی ورود و خروج
سفارشهای توقف بازار به طور گسترده توسط معاملهگران بهعنوان بخشی از استراتژیهای ورود و خروج استفاده میشوند. به طور مثال، ممکن است یک معاملهگر، سفارش توقف خرید بازار را بالاتر از سطح مقاومتی موردنظر خود تعیین کند تا در صورت شکستهشدن قیمت، وارد پوزیشن لانگ شود. از طرفی، میتوان از سفارش توقف فروش بازار هنگام خروج از یک پوزیشن در صورت سقوط قیمت پایینتر از سطح حمایت، استفاده کرد.
جلوگیری از سوگیریهای احساسی
سفارشهای توقف بازار با اجرای خودکار معاملات بر اساس پارامترهای عینی تعیین شده توسط معاملهگر، موجب دوری از تصمیمگیری احساسی میشوند. این روند به جلوگیری از تصمیمات معاملاتی پرهزینه و زیانده ناشی از ترس یا طمع معاملهگران، کمک میکند.
خودکار شدن و کارایی
میتوان سفارشهای توقف بازار را از قبل تعیین کرد که این روش موجب میشود تا معاملهگران بدون نیاز به پایش مستمر تغییرات قیمت، از بازار فاصله بگیرند. این فرآیند خودکارسازی کارایی زیادی بهویژه برای معامله گرانی دارد که همزمان چند پوزیشن را باز کردهاند.
محدودیتهای سفارشهای توقف بازار
یکی از محدودیتهای این روش، ریسک قیمت تعیین شده است. هنگامی که قیمت یک دارایی به قیمت توقف رسیده و سفارش به سفارش بازار میرسد، امکان معامله این دارایی در قیمتی بسیار متفاوت با قیمت توقف بهویژه در طی نوسانهای زیاد یا حرکات سریع بازار وجود دارد.
همچنین در مواقعی که قیمت یک دارایی با گپ یا تغییرات شدید بین سشن های معاملاتی مختلف مواجه شده و یا اخبار مهمی منتشر میشوند، قیمت اجرای سفارش توقف ضرر بازار نسبت به قیمت مورد انتظار، تفاوت چشمگیری خواهد داشت.
نتیجهگیری
سفارشهای توقف ضرر بازار، ابزارهای ارزشمندی جهت مدیریت ریسک محسوب شده که توسط تریدرها بهمنظور محدودکردن زیانهای احتمالی، پوزیشنهای ورود و خروج و خودکارسازی استراتژیهای معاملاتی استفاده میشوند. شناخت سازوکارها، مزیتها و محدودیتهای این روش برای تصمیمگیری آگاهانه و مدیریت هر چه موثرتر ریسک یک معامله ضروری است. معاملهگران باید بهدقت شرایط بازار، نوسانها و اهداف معامله را پیش از بهکارگیری سفارش توقف ضرر بازار بررسی کنند.
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است، با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آرکاکوین با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان تلاش کرده است.کاربران میتوانند با عضویت در کانال سیگنال ارز دیجیتال آرکاکوین که با اتکا بر تجربه و دانش معامله گران حرفه ای و با تجربه مدیریت میشود، به موفقیت در این بازار دست پیدا کنند. میتوانید از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنید و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در مشهد با مشاورین ما در رابطه با مشاوره سرمایه گذاری در ارز دیجیتال به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.
سوالات متداول
تفاوت بین سفارش توقف ضرر بازار و سفارش حد توقف چیست؟
هر دو روش، از انواع سفارشهایی هستند که در یک قیمت خاص فعال میشوند، اما تفاوت آنها در مکانیزم اجرایی آنها است. هنگامی که سفارش توقف ضرر بازار فعال میشود، به سفارش بازار تبدیل شده و معامله بر اساس بهترین قیمت موجود انجام میشود. از طرفی، سفارش حد توقف هنگامی به سفارش حدی تبدیل میشود که قیمت به قیمت توقف برسد که سپس قیمت حدی علاوه بر قیمت توقف تعیین میشود.
آیا سفارش توقف ضرر بازار میتواند قیمت اجرایی خاصی را تضمین کند؟
خیر، سفارش توقف ضرر بازار نمیتواند قیمت خاصی را تضمین کند. هنگامی که قیمت یک دارایی به قیمت توقف رسیده و سفارش به سفارش بازار تبدیل میشود، بهترین قیمت در بازار، مبنای معامله خواهد بود.
آیا سفارش توقف ضرر بازار برای انواع داراییها و اوراق بهادار مناسب است؟
میتوان از سفارشهای توقف ضرر بازار برای طیف گستردهای از اوراق بهادار شامل سهام، ETF ها، اوراق اختیار معامله و قراردادهای آتی (فیوچرز) استفاده کرد. اما باید از مشخصات و نقدینگی یک دارایی پیش از بهکارگیری سفارش توقف ضرر بازار مطلع بود. برای داراییهایی با نقدینگی زیاد یا با حاشیه خریدوفروش بالاتر، اجرای سفارش توقف ضرر بازار دشوارتر بوده و منجر به سود کمتری میشود.
بهترین راهکارهای اجرایی هنگام استفاده از سفارشهای توقف ضرر بازار کداماند؟
بهترین راهکارها شامل قرار دادن قیمتهای توقف، اصلاح قیمتهای توقف، پایش پوزیشنهای معاملاتی و درنظرگرفتن نوسانهای بازار هستند.
