دلیل ریزش های ناگهانی بازار ارز دیجیتال چیست؟

 افزایش ارزش یا ریزش قیمت ارزهای دیجیتال، یکی از خصایص ذاتی بازارهای مالی از جمله بازار کریپتو محسوب می شود. بااین حال، افت شدید و ناگهانی قیمت ارزهای دیجیتال،  جزو بزرگ ترین نگرانی های سرمایه گذاران این بازار به شمار می آید. در این مقاله، با اصلی ترین دلایل ریزش های ناگهانی بازار ارز دیجیتال آشنا خواهید شد.

اگر هدف شما سرمایه گذاری ارز دیجیتال است، باید ریزش‌های ناگهانی بازار را به عنوان بخشی طبیعی از مسیر بدانید و تصمیم‌های خود را بر پایه مدیریت ریسک تنظیم کنید. همچنین چگونگی شناخت و نحوه آمادگی در برابر افت قیمت ارزهای دیجیتال بررسی خواهد شد. با ما همراه باشید.

منظور از ریزش بازار ارز دیجیتال چیست؟

ریزش ارز دیجیتال (Crypto Crashing)، به معنای کاهش قابل توجه و ناگهانی ارزش ارزهای دیجیتال بوده که غالباً منجر به زیان های شدید و گسترده و کاهش اعتماد سرمایه گذاران می شود. این ریزش های ناگهانی تحت تأثیر عوامل مختلف رخ می دهد. در فاز ریزش ارزهای دیجیتال، قیمت ارزهای دیجیتال در مدت زمان محدود به سرعت افت کرده و درصد قابل توجهی از ارزش آنها طی چند ساعت یا چند روز، از بین می رود.

این افت ناگهانی باعث فروش سراسیمه سرمایه گذاران می شود، زیرا آنها به دنبال حداقل شدن زیان معاملات و سرمایه گذاری خود هستند. البته ریزش های ناگهانی بازار ارز دیجیتال می توانند فرصت هایی را برای سرمایه گذاران بلندمدت برای خرید ارزهای دیجیتال در قیمت پایین تر به وجود آورد. در بخش بعد، دلایل اصلی ریزش های شدید و ناگهانی در بازار کریپتو را بررسی می کنیم.

دلایل افت شدید ارزش ارزهای دیجیتال

شناخت دلایل اصلی ریزش قیمت ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران کمک می کند تا در برابر تغییر وضعیت آماده بوده و به خوبی واکنش نشان دهند. مهم ترین دلایل افت قیمت ارزهای دیجیتال عبارت اند از:

تنظیم گری قوانین و اقدامات دولت ها

یکی از عوامل مؤثر ریزش بازار کریپتو، اخبار قانون گذاری است. هنگامی که دولت ها محدودیت ها، ممنوعیت ها یا افزایش نظارت بر استفاده یا معاملات ارزهای دیجیتال را اعلام می کنند، غالباً واکنش بازار با ترس همراه است.  به طور مثال، هنگامی که چین سخت گیری های قابل توجهی را در خصوص ماینینگ و معامله بیت کوین در سال 2021 پیش گرفت، قیمت بیت کوین طی چند هفته، 30% افت کرد. همچنین در طی چند سال اخیر، بسیاری از گمانه زنی ها و اطلاعیه های رسمی کمیسیون SEC آمریکا در خصوص مقررات جدید کریپتو، باعث نوسان شدید بازار شده است.

سرمایه گذاران این اخبار را تهدیدی برای پذیرش و قابلیت استفاده از ارزهای دیجیتال تلقی می کنند؛ بنابراین، شناخت روندهای قانون گذاری چهانی جهت پیش بینی افت احتمالی ارزش ارزهای دیجیتال، ضروری است.

تغییرات کلان اقتصادی و نااطمینانی مالی در جهان 

بازار کریپتو همانند سایر بازارهای مالی، متأثر از شرایط کلان اقتصادی قرار دارد. آمارهایی مانند تغییر نرخ بهره، نرخ تورم، داده های کار و اشتغال و قدرت مصرف کننده، بی ثباتی سیاسی و ژئوپلیتیک می توانند بر اعتماد سرمایه گذاران تأثیر بگذارند. به طور مثال هنگامی که فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را افزایش می دهد، این موضوع تأثیری منفی بر دارایی های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال گذاشته و جریان سرمایه به سمت سرمایه های امن تر حرکت می کند. همچنین در طی دوره بحران اقتصادی یا تنازعات جهانی، سرمایه گذران ترجیح می دهند تا سرمایه خود را به پول نقد یا طلا تبدیل کنند.

فعالیت نهنگ ها و دست کاری بازار 

هولدرهای بزرگ ارز دیجیتال که غالباً با نام نهنگ شناخته می شوند، قدرت زیادی برای تغییر روند حرکت یک دارایی کریپتویی دارند. هنگامی که یک نهنگ، تعداد قابل توجهی از توکن های خود را می فروشد، این اتفاق نگرانی زیادی را در میان سرمایه گذاران خرد ایجاد می کند و باعث فروش گسترده آنها می شود. این رویدادها غالباً باعث تغییر مصنوعی قیمت شده و ارتباط چندانی با شاخص های بنیادی یک پروژه کریپتویی ندارند.

به طور مثال، انتقال 25000 بیت کوین (BTC) از یک ولت به یک صرافی در سال 2020، باعث نوسان شدید و افت قابل توجه قیمت بیت کوین شد. ابزارهای شفافیت بلاکچین امکان پایش حرکات نهنگ ها را به سرمایه گذاران می دهند و به پیش بینی فعالیت آنها کمک می کنند.

دروغ پراکنی و تبلیغات گسترده رسانه ای 

بازار کریپتو حساسیت بسیار زیادی به رویدادهای خبری به ویژه ترندهای رسانه های اجتماعی دارد. اخبار و ترندهای مثبت می توانند باعث ترغیب خریداران به خرید هر چه بیشتر ارزهای دیجیتال شود، درحالی که اخبار منفی و توأم با ترس، باعث نگرانی های زیادی در میان سرمایه گذاران می شود. در برخی موارد، دروغ پراکنی و اطلاعات غلط به سرعت منتشر شده و اضطراب فراوانی را در بازار پدید می آورد.

به طور مثال، یکی از خبرگزاری ها در سال 2021، خبر جعلی را درباره پذیرش لایت کوین به عنوان روش پرداخت توسط کمپانی والمارت منتشر کرد. این خبر باعث افزایش ناگهانی قیمت لایت کوین شد، اما پس از تکذیب این خبر، قیمت این ارز دیجیتال به طرز معناداری کاهش یافت. تریدرها و سرمایه گذاران موظفند منابع خبری را به دقت ارزیابی کرده و از تصمیم گیری شتاب زده بر اساس گزارش های تایید نشده، اجتناب کنند.

هک و مشکلات فنی پلتفرم های ارز دیجیتال 

یکی دیگر از عوامل ریزش های ناگهانی بازار ارز دیجیتال، اختلال یا مسئله هک شدن پلتفرم های کریپتویی است. هک شدن پلتفرم مت گاکس در سال 2014، باعث ازدست رفتن 850 هزار بیت کوین شد و یکی از ابتدایی ترین و البته گسترده ترین ریزش ارزهای دیجیتال را در تاریخ کریپتو رقم زد. امروز نیز آسیب پذیری صرافی های ارز دیجیتال، باعث خدشه به اعتماد سرمایه گذاران می شود.

بسیاری از پلتفرم های پیشرفته سرمایه گذاری قابل توجهی در حوزه امنیت وب سایت یا اپلیکیشن خود کرده اند، اما ریسک حملات سایبری همچنان به قوت خود باقی است. سرمایه گذاران دارایی های خود را در چند ولت امن و صرافی شناخته شده توزیع کنند تا با خطر حملات سایبری مواجه نشوند.

مسائل فناوری در اکوسیستم کریپتو 

مسائل مرتبط با فناوری کریپتو نیز می توانند نقش معناداری در ریزش این بازار ایفا کند. اکوسیستم ارزهای دیجیتال وابستگی زیادی به فناوری داشته و هر گونه اختلال یا باگ در بخش های اصلی آن می تواند پیامدهای ناگواری داشته باشد. تراکم شبکه، باگ های نرم افزاری و سایر اختلالات فنی می توانند باعث محدودشدن معامله تریدرها شده و نگرانی سرمایه گذاران را به همراه داشته باشند. هنگامی که اعتماد سرمایه گذاران خدشه دار شود، آنها به دنبال خروج از بازار بوده و می توان شاهد ریزش شدید قیمت ارزهای دیجیتال بود. توسعه مستمر و ارزیابی دقیق بخش های مختلف، نقشی حیاتی در ثبات شبکه های کریپتویی دارد.

طمع سرمایه گذاران 

طمع سرمایه گذاران غالباً هنگامی رخ می دهد که آنها بیش از حد و به دلیل ترس از دست دادن (FOMO)، اقدام به سرمایه گذاری می کنند. این رفتار می تواند در صورت حرکت بازار بر خلاف پیش بینی، باعث زیان مالی شدید آنها شود. اهرم گیری بیش از حد در پوزیشن ها نیز باعث تشدید ضرر سرمایه گذاران می شود. در زمان افت قیمت ها، این دسته از سرمایه گذاران مجبور به لیکوئید کردن پوزیشن های خود شده و به آشفتگی هر چه بیشتر بازار، کمک می کنند. شناخت الگوها و تکنیک های مدیریت ریسک، نقشی حیاتی برای کلیه سرمایه گذاران دارد.

عوامل روان شناختی

عوامل روان شناختی نقش بسیار مهمی در بازار ارزهای دیجیتال ایفا کرده و بر رفتار و تغییرات بازار، تأثیرگذار است. ترس و طمع، احساسات پرقدرتی هستند که می توانند منجر به تصمیم گیری احساسی شوند. هنگام افزایش قیمت ها، طمع باعث افزایش ریسک پذیری سرمایه گذاران می شود. از طرفی، ترس در هنگام نزولی شدن روند، باعث فروش سراسیمه می گردد. شناخت محرک های روان شناختی تأثیرگذار بر حرکات بازار، به سرمایه گذاران کمک می کند تا به صورت منطقی تصمیم گیری کنند.

راه های مدیریت سرمایه در زمان ریزش کریپتو 

مدیریت دارایی کریپتویی سرمایه گذاران در هنگام ریزش ارزهای دیجیتال، یکی از ضروری ترین نکاتی است که باید موردتوجه قرار گیرد. در جدول زیر، بهترین روش ها به منظور مدیریت سرمایه در زمان افت قیمت ارزهای دیجیتال ارائه شده اند. اگر در زمان ریزش بازار برای مدیریت سرمایه، تعیین حد ضرر یا انتخاب استراتژی مناسب مطمئن نیستید، مشاوره ارز دیجیتال می‌تواند از تصمیم‌های احساسی و زیان‌های سنگین جلوگیری کند.

کلام پایانی 

ریزش های ناگهانی بازار ارز دیجیتال، یکی از رایج ترین پدیده ها در اکوسیستم کریپتو محسوب شده که طی آن ارزش ارزهای دیجیتال به سرعت و به طرز قابل توجه کاهش یافته و این روند منجر به زیان قابل توجه سرمایه گذاران و کاهش اعتماد آنها می شود. سرمایه گذاران و معامله گران می توانند برای مواجهه با افت قیمت ارزهای دیجیتال، از روش هایی مانند متنوع سازی پورتفو، تحقیق کامل درباره نحوه سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، استفاده از تکنیک های مدیریت ریسک مانند حد ضرر و پایش مداوم بازار کریپتو استفاده کنند.

سؤالات متداول

1. دلایل اصلی ریزش های ناگهانی بازار کریپتو کدامند؟
   عواملی همچون مسائل قانون گذاری در کشورهای مختلف، سفته بازی در بازار، نااطمینانی اقتصادی، بروز مشکلات فنی مانند هک شدن یا اختلال در صرافی ها، رویدادهای خبری منفی و کاهش سرمایه گذاری نهادی، جزو مهم ترین دلایل ریزش قیمت ارزهای دیجیتال محسوب می شوند.
2. از چه استراتژی هایی برای مقابله با ریزش بازار کریپتو استفاده کنیم؟
   پرهیز از فروش سراسیمه هنگام افت قیمت، تحقیق کامل درباره پروژه های کریپتویی و روند کلی بازار ارز دیجیتال، استفاده از استراتژی هایی مانند DCA یا خرید و نگهداری، متنوع سازی سبد سرمایه گذاری و استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر، جزو استراتژی های مناسب برای مقابله با ریزش بازار کریپتو به شمار می آیند.
3. مهم ترین ریزش های بازار کریپتو کدامند؟
   فروش شدید بیت کوین در سال 2022، نابودی پروژه ترا، ریزش بازار تحت تاثیر همه گیری کرونا، زمستان کریپتویی در سال 2018 و شوک بازار کریپتو پس از ورشکستگی صرافی FTX جزو مهم ترین ریزش های ناگهانی بازار ارز دیجیتال محسوب می شوند.
4. آیا می توان از افت قیمت ارزهای دیجیتال به عنوان فرصتی برای کسب سود استفاده کرد؟
   بله می توان با استفاده از روش هایی همچون خرید و نگهداری، DCA، خرید در کف و فروش در سقف و حتی ورود به پوزیشن شورت (فروش) در معاملات کریپتو، به دنبال کسب سود در بازار ارز دیجیتال بود.