کلاس دارایی چیست؟ فراتر از سهام و اوراق قرضه

کلاس دارایی به مجموعه ای از سرمایه گذاری ها اطلاق می شود که ویژگی های مشابهی دارند و توسط قوانین و مقررات یکسانی اداره می شوند. این کلاس های دارایی شامل ابزار های مالی است که اغلب رفتار مشابهی را در بازار نشان می دهند.

برخی از نمونه های متداول کلاس های دارایی شامل سهام، درآمد ثابت (مانند اوراق قرضه) ، کالا ها، املاک و مستغلات است. این کلاس های دارایی انواع مختلفی از سرمایه گذاری ها را در بر می گیرد که ویژگی های مشابهی را نشان می دهند. شایان ذکر است که معمولاً همبستگی حداقلی، و گاهی اوقات حتی یک همبستگی منفی، بین کلاس های مختلف دارایی وجود دارد.

مشاوران مالی بر اهمیت کلاس دارایی در کمک به سرمایه گذاران در تنوع پرتفو تاکید می کنند. با تخصیص سرمایه گذاری ها در کلاس های مختلف دارایی، سرمایه گذاران می توانند ریسک را کاهش دهند و به طور بالقوه بازده را افزایش دهند.

درک کلاس های دارایی

کلاس های دارایی اساساً گروه بندی اوراق بهادار مالی مشابه هستند. به عنوان مثال، سهامی مانند IBM ، MSFT و AAPL در یک کلاس دارایی قرار می گیرند. معمولاً کلاس ها و دسته ‌های دارایی در هم تنیده می ‌شوند، با همبستگی اندک و یا حتی گاهی اوقات همبستگی منفی بین آن ها. این جنبه در حوزه سرمایه گذاری اهمیت قابل توجهی دارد.

به طور سنتی، کلاس های دارایی اولیه، سهام، درآمد ثابت (اوراق قرضه)، و معادل های نقدی یا ابزار های بازار پول بوده است. امروزه، املاک و مستغلات، کالا ها، قرارداد های آتی، سایر مشتقات مالی و ارز های رمزنگاری شده نیز معمولاً در ترکیب کلاس‌ های دارایی توسط اکثر متخصصان سرمایه‌ گذاری گنجانده می ‌شوند. دارایی های سرمایه گذاری شامل ابزار های مشهود و نامشهود است که سرمایه گذاران برای ایجاد درآمد اضافی، چه بر مبنای کوتاه مدت یا بلندمدت، مبادله می کنند.

مشاوران مالی وسایل سرمایه گذاری را به عنوان دسته هایی از کلاس دارایی در نظر می گیرند که برای اهداف متنوع استفاده می شوند. پیش ‌بینی می ‌شود که هر کلاس دارایی ویژگی‌ های سرمایه‌ گذاری ریسک و بازده متمایز را نشان دهد و در شرایط مختلف بازار عملکرد متفاوتی داشته باشد. سرمایه گذارانی که قصد دارند بازدهی را به حداکثر برسانند، اغلب با کاهش ریسک پرتفوی از طریق تنوع بخشیدن به کلاس های دارایی، به این امر دست می یابند.

مشاوران مالی به سرمایه گذاران در تنوع بخشیدن به پرتفوی خود با ترکیب دارایی ها از کلاس های دارایی های متنوع با جریان های نقدی متفاوت و سطوح ریسک کمک می کنند. سرمایه گذاری در چندین کلاس دارایی، سطح مشخصی از تنوع در انتخاب های سرمایه گذاری را تضمین می کند. تنوع ریسک را کاهش می دهد و احتمال دستیابی به بازده مثبت را افزایش می دهد.

انواع کلاس های دارایی

• پول نقد و معادل

وجه نقد و معادل وجه نقد به وجه نقد و اوراق بهاداری مشهود اطلاق می شود که دارای ویژگی های مشابه با وجه نقد هستند. این شکل خاص از سرمایه گذاری با حداقل ریسک در نظر گرفته می شود، زیرا احتمال از دست دادن وجوه بسیار کم است. در نتیجه، بازده این سرمایه‌ گذاری‌ ها در مقایسه با سایر کلاس های دارایی نسبتاً کمتر است.

نمونه‌ هایی از وجه نقد و معادل ‌های نقدی شامل وجه نقد نگهداری شده در یک حساب پس‌انداز، در کنار اسناد خزانه دولت ایالات متحده (اسنادهای T-s)، گواهی ‌های سرمایه‌گذاری تضمین شده (GIC) و وجوه بازار پول می ‌شود. به طور کلی، با افزایش ریسک از دست دادن پول، بازده سرمایه گذاری بالقوه افزایش می یابد.

• درآمد ثابت

سرمایه گذاری با درآمد ثابت شامل وام دادن پول به واحد تجاری در ازای مقدار ثابت درآمد تا تاریخ سر رسید است. این نوع سرمایه گذاری معمولاً شامل اوراق قرضه دولتی و شرکتی می شود که نرخ بهره بر اساس تورم و ریسک درک شده متفاوت است. در حالی که اوراق قرضه دولتی کم خطر در نظر گرفته می شوند و نرخ بهره پایین تری ارائه می دهند، اوراق قرضه شرکتی ممکن است به دلیل افزایش ریسک نکول بازدهی بالاتری را ارائه دهند.

• سهام

سهام معمولاً به عنوان سهام مالکیت در یک شرکت شناخته می شود. شرکت ها اغلب بخش هایی از مالکیت خود را به منظور افزایش سرمایه برای توسعه و دستیابی به اهداف خود به مردم می فروشند. سرمایه گذاری در این سهام می تواند راهی سودآور برای بهره مندی از موفقیت یک شرکت باشد.

دو راه اصلی برای کسب درآمد از طریق سرمایه گذاری در شرکت ها وجود دارد:

1. دریافت سود سهام از شرکت
2. فروش سهام به قیمتی بالاتر از آنچه برای آن ها پرداخت شده است

با این حال، توجه به این نکته ضروری است که بازار می تواند غیرقابل پیش بینی باشد، قیمت سهام در نوسان است و برخی از شرکت ها با خطر ورشکستگی روبرو هستند.

• کالا ها

کالا ها نقش حیاتی در اقتصاد دارند زیرا کالا های ضروری هستند که می توانند برای ایجاد محصولات و خدمات دیگر استفاده شوند. نمونه هایی از کالا ها شامل فلزات، منابع انرژی و کالا های کشاورزی است. آن ها به دلیل ارزش ذاتی خود اغلب به عنوان یک محافظ قابل اعتماد در برابر تورم دیده می شوند.

ارزش کالا ها به جای سودآوری توسط نیروی عرضه و تقاضا تعیین می شود. بسیاری از سرمایه گذاران با خرید سهام در شرکت هایی که آن ها را تولید می کنند، به طور غیرمستقیم روی کالا ها سرمایه گذاری می کنند. با این حال، بازار قابل توجهی برای سرمایه گذاری مستقیم نیز وجود دارد، خواه شامل خرید کالا های فیزیکی به قصد فروش آن ها برای کسب سود یا سرمایه گذاری در قرارداد های آتی باشد.

هر نوع دارایی دارای سطح ریسک و بازده بالقوه خود است و عملکرد آن ها بسته به محیط اقتصادی می تواند متفاوت باشد.

کلاس های دارایی جایگزین

کلاس های دارایی های جایگزین طیف وسیعی از گزینه های سرمایه گذاری را فراتر از گزینه های سنتی مانند سهام، اوراق قرضه، پول نقد و کالا ها در بر می گیرد. این کلاس های دارایی های متعارف بسیار نقدشونده در نظر گرفته می شوند و مکرراً نقل قول می شوند. با این حال، کلاس ‌های دارایی جایگزین نیز وجود دارد که فرصت ‌های منحصر به ‌فردی مانند املاک و مستغلات و کلکسیون‌ های ارزشمند مانند آثار هنری، تمبر و سایر اقلام قابل مبادله را ارائه می ‌دهند. علاوه بر این، برخی از تحلیلگران سرمایه گذاری در صندوق های تامینی، سرمایه گذاری خطرپذیر، جمع سپاری یا ارز های دیجیتال را به عنوان سرمایه گذاری های جایگزین طبقه بندی می کنند. توجه به این نکته مهم است که سطح نقدینگی دارایی لزوماً نشان دهنده پتانسیل بازده آن نیست. بلکه به سادگی بیانگر این است که ممکن است برای یافتن خریدار و تبدیل دارایی به پول نقد به زمان بیشتری نیاز باشد.

کلاس دارایی و استراتژی سرمایه گذاری

سرمایه گذارانی که به دنبال تولید بازده آلفا هستند از استراتژی های سرمایه گذاری استفاده می کنند که بر دستیابی به چنین بازدهی تمرکز دارد. این استراتژی ‌ها می‌ توانند با رشد، ارزش، درآمد یا عوامل مختلفی مرتبط باشند که به شناسایی و طبقه ‌بندی گزینه ‌های سرمایه‌گذاری بر اساس معیار های خاص کمک می ‌کنند.

برخی از تحلیلگران این معیار ها را با معیار های عملکرد و/یا ارزش گذاری، مانند رشد سود به ازای هر سهم (EPS) یا نسبت قیمت به درآمد (P/E) مرتبط می کنند. برعکس، سایر تحلیلگران نوع یا کلاس دارایی را بر عملکرد اولویت می دهند.

به سرمایه گذاران اغلب توصیه می شود که سرمایه گذاری های خود را در کلاس های دارایی مختلف متنوع کنند تا ریسک را کاهش دهند و از قرار دادن تمام تخم های خود در یک سبد اجتناب کنند.

محبوب ترین کلاس های دارایی

متداول ترین کلاس های دارایی مورد علاقه به طور سنتی شامل سهام (سهام)، درآمد ثابت (اوراق قرضه) و معادل های نقدی یا ابزارهای بازار پول است. در بازار امروز، املاک و مستغلات، کالاها، معاملات آتی، سایر مشتقات مالی و ارز های دیجیتال نیز اغلب مورد توجه کارشناسان سرمایه گذاری قرار می گیرند.

کدام کلاس دارایی بهترین بازده تاریخی را دارد؟

بازار سهام بالاترین بازده تاریخی را در دوره های طولانی نشان داده است. از اواخر دهه 1920، S&P 500 نرخ رشد مرکب سالانه (CAGR) تقریباً 6.6٪ را با فرض سرمایه گذاری مجدد همه سود سهام و تعدیل تورم نشان داده است. به عنوان مثال، سرمایه گذاری 100 دلاری در S&P 500 در 1 ژانویه 1928، بدون تعدیل تورم، تا 31 دسامبر 2023 به حدود 46833 دلار (به دلار 1928) می رسید. در سال 2023، این مقدار به 836206 دلار افزایش می یابد. در مقابل، همان 100 دلار سرمایه‌گذاری شده در خزانه ‌داری ‌های پنج‌ ساله فقط به دلار امروزی حدود 7278 دلار می‌شد.

چرا کلاس های دارایی مفید هستند؟

کلاس‌های دارایی ابزار های ارزشمندی برای مشاوران مالی هستند تا به سرمایه‌گذاران در تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و بهینه‌ سازی بازده کمک کنند. با سرمایه گذاری در انواع دارایی ها، سرمایه گذاران می توانند به سطحی از تنوع در انتخاب های سرمایه گذاری خود دست یابند. پیش ‌بینی می‌شود که هر کلاس دارایی ویژگی‌ های سرمایه‌ گذاری ریسک و بازده متمایز را نشان دهد که منجر به عملکرد متفاوت در شرایط مختلف بازار می ‌شود.

در آخر

کلاس های دارایی به دسته ‌هایی از سرمایه ‌گذاری ‌ها اطلاق می‌شود که ویژگی‌ های مشابهی دارند و توسط مجموعه قوانین و مقررات یکسانی اداره می‌ شوند. سهام، درآمد ثابت، کالا ها، و املاک و مستغلات برخی از نمونه های رایج از کلاس های دارایی هستند.

استفاده از کلاس های دارایی در یک سبد به تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها و کاهش ریسک ها کمک می کند، زیرا پیش بینی می شود که آن ها ویژگی های ریسک و بازده متمایز را نشان دهند. به عنوان مثال، زمانی که قیمت سهام کاهش می یابد، قیمت اوراق ممکن است افزایش یابد و بالعکس. ساختن پورتفولیو با کلاس های دارایی که همبستگی پایینی با یکدیگر دارند یک جنبه حیاتی از تنوع است.

همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است، با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آرکاکوین با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان تلاش کرده است.کاربران میتوانند با عضویت در کانال سیگنال ارز دیجیتال آرکاکوین که با اتکا بر تجربه و دانش معامله گران حرفه ای و با تجربه مدیریت میشود، به موفقیت در این بازار دست پیدا کنند. میتوانید از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنید و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال ، کپی تریدینگ ارز دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در مشهد با مشاورین ما در رابطه با مشاوره سرمایه گذاری در ارز دیجیتال به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.

سوالات متداول

کلاس دارایی چیست؟

کلاس های دارایی دسته ‌هایی از سرمایه ‌گذاری ‌ها هستند که ویژگی ‌های مشابهی دارند و توسط قوانین و مقررات یکسانی اداره می ‌شوند.

آیا طلا جزء کلاس های دارایی است؟

طلا یک دارایی با نقدشوندگی بالاست که هیچ ریسک اعتباری ندارد، تعهد هیچکس نیست و از لحاظ تاریخی ارزش خود را در طول زمان حفظ کرده است.

پول چه کلاس دارایی است؟

پول به عنوان یک کلاس دارایی در نظر گرفته می شود و پول نقد رایج ترین شکل مورد استفاده برای معاملات روزانه است.

آیا هنر یک کلاس دارایی است؟

هنر به عنوان یک کلاس دارایی شناخته می شود که ارزش بلندمدت را افزایش می دهد و بازده واقعی مثبت متوسطی را ارائه می دهد.

آیا طلا و جواهر جزء دارایی است؟

جواهرات، که اغلب به عنوان تزئینی یا احساسی دیده می شوند، همچنین به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری پایدار و سودآور عمل می کنند.