در ژوئن 2024، تتر، سازمانی که مسئول استیبل کوین USDT است، آلیاژ (aUSDT) را معرفی کرد، یک دارایی دیجیتال بیش از حد وثیقه که توسط Tether Gold (XAUt) پشتیبانی می شود.
این دارایی به گونه ای طراحی شده است که مقدار بیشتری وثیقه طلا را نسبت به ارزش کل توکن های aUSDT ارائه می کند، در نتیجه ثبات آن را افزایش می دهد و aUSDT را به عنوان یک گزینه قابل اعتماد برای معاملات، معاملات و پس اندازهای روزمره ایجاد می کند.
به عنوان یک دلار مصنوعی، aUSDT قصد دارد ارزش و کاربرد دلار آمریکا را بدون پشتوانه مستقیم منعکس کند. علاوه بر این، دارندگان aUSDT از قرار گرفتن در معرض طلا سود می برند و در عین حال دارایی وابسته به دلار را برای فعالیت های مالی روزانه خود حفظ می کنند.
آیا aUSDT می تواند به معنای پیشرفت قابل توجهی در پذیرش دارایی های دیجیتال باشد؟ این مقاله عمیق تر به توکن می پردازد و مبانی فنی، کاربردهای بالقوه و موارد دیگر را توضیح می دهد.
- 1. aUSDT چیست؟
- 2. aUSDT چگونه عمل می کند؟
- 3. ضرورت یک دارایی امن جدید
- 4. چگونه aUSDT بیش از حد وثیقه می شود؟
- 5. در پایان
- 6. 1. aUSDT چیست و چگونه دلار آمریکا را با طلا ادغام می کند؟
- 7. 2. چگونه پلت فرم آلیاژ ایجاد و مدیریت aUSDT را تسهیل می کند؟
- 8. 3. aUSDT چه مزایایی برای پرداخت ها و پس انداز ارائه می دهد؟
- 9. 4. وثیقه بیش از حد از چه طریق به ثبات aUSDT کمک می کند؟
- 10. 5. قراردادهای هوشمند و اوراکل های قیمت در مدیریت aUSDT چه کارکردهایی دارند؟
aUSDT چیست؟
aUSDT یک دارایی دیجیتال نوآورانه است که ثبات مرتبط با طلا و قابلیت های یک دارایی دیجیتال Web3 را ادغام می کند. این مفهوم «دارایی متصل» را معرفی می کند، که زیربنای آن طلای تتر (XAUt) است که به معنای مالکیت طلای فیزیکی در سوئیس است. توکن aUSDT به گونه ای طراحی شده است که ارزش دلار آمریکا را از طریق مکانیسمی از وثیقه گذاری بیش از حد و استخرهای نقدینگی در بازارهای ثانویه منعکس کند، که ثبات را تضمین می کند و تأثیر نوسانات بازار را کاهش می دهد. کاربران می توانند با سپرده گذاری XAUt در قراردادهای هوشمند سازگار با اتریوم، aUSDT ایجاد کنند، که مدیریت وثیقه را تسهیل و ایمن می کند، بنابراین یک جایگزین ارز دیجیتال قابل اعتماد و پایدار ارائه می دهد.
نوع جدیدی از دارایی دیجیتالی متصل aUSDT نشان دهنده یک پیشرفت پیشگامانه در زمینه دارایی های دیجیتال است که ثبات طلا را با قابلیت های ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز ادغام می کند. این دارایی شکل منحصر به فردی از «دارایی متصل» را معرفی می کند که برای حفظ ارزش پایدار با همسویی با یک دارایی مرجع تعیین شده، مانند دلار آمریکا، مهندسی شده است. این امر از طریق استراتژی هایی مانند وثیقه گذاری بیش از حد و ایجاد استخرهای نقدینگی بازار ثانویه به دست می آید. وثیقه سازی بیش از حد تضمین می کند که ارزش وثیقه از دارایی های صادر شده بیشتر است، در نتیجه محافظتی در برابر نوسانات بازار و تقویت ثبات دارایی ایجاد می کند.
دارایی افتتاحیه در اکوسیستم Alloy by Tether aUSDT است که با استفاده از طلای Tether (XAUt) به عنوان وثیقه آن استخراج می شود. Tether Gold به معنای مالکیت طلای فیزیکی است که به طور ایمن در سوئیس ذخیره شده است، بنابراین قابلیت اطمینان مرتبط با حفظ ارزش تاریخی طلا را ارائه می دهد.
کاربران می توانند با واریز XAUt به قراردادهای هوشمندی که وثیقه را نگه می دارند، aUSDT ایجاد کنند، و به این ترتیب استخراج aUSDT تسهیل می شود. این مکانیسم، همراه با مشارکت انحلال گران و بازارهای ثانویه، تضمین می کند که aUSDT با ارزش دلار آمریکا همسو می ماند و ارز دیجیتالی باثباتی را برای کاربران فراهم می کند که از ویژگی های کمیابی طلا و حداقل نوسانات استفاده می کند.
یکی از جنبه های محوری aUSDT اجرای قراردادهای هوشمند آن است که به گونه ای طراحی شده اند که با ماشین مجازی اتریوم (EVM) سازگار باشد. این قراردادها در Solidity، یک زبان برنامه نویسی ایمن و قوی که برای ایجاد قراردادهای هوشمند اتریوم طراحی شده است، توسعه یافته اند.
قراردادهای هوشمند، اجرای خودکار، شفاف و غیرقابل تغییر تراکنش را تسهیل می کنند و تضمین می کنند که تمام تعاملات با دارایی های aUSDT ایمن و قابل تأیید هستند. این چارچوب فن آوری زیربنای سیستم است و کاربران را قادر می سازد تا دارایی های Tethered خود را به راحتی ضرب، مدیریت و بازخرید کنند.
قرارداد هوشمند مرتبط با aUSDT نه تنها وثیقه کاربر و aUSDT صادر نشده را ذخیره می کند، بلکه داده های مربوط به موقعیت وثیقه ای خاص کاربر (CMP) را نیز نظارت و مدیریت می کند.
aUSDT چگونه عمل می کند؟
aUSDT از طریق یک چارچوب پیشرفته عمل می کند که ثبات طلا را با مزایای دارایی های دیجیتال ادغام می کند. این فرآیند زمانی آغاز می شود که کاربران توکن های Tether Gold (XAUt) را که به معنای مالکیت طلای فیزیکی نگهداری شده در انبار سوئیس است، در یک قرارداد هوشمند سپرده گذاری می کنند. این سپرده به عنوان پایه ای برای ایجاد دارایی Tethered، aUSDT عمل می کند. سیستم الزام می کند که ارزش XAUt سپرده شده باید از مقدار aUSDT ضرب شده بیشتر باشد. به طور خاص، کاربران از ضرب کردن aUSDT که بیش از 75٪ از ارزش XAUt سپرده شده است، محدود شده اند.
اگر ارزش aUSDT ضرب شده (که بازپرداخت نشده است) از 75٪ وثیقه XAUt فراتر رود، فرآیند انحلال همانطور که قبلاً ذکر شد آغاز می شود. این وثیقه اضافی به عنوان محافظی در برابر نوسانات بازار عمل می کند و در نتیجه به ثبات توکن های aUSDT کمک می کند.
در Solidity نوشته شده است، قراردادهای سازگار با اتریوم حاکم بر aUSDT بر کل رویه نظارت می کنند، از سپرده گذاری وثیقه گرفته تا ضرب و بازگرداندن aUSDT، و همچنین فرآیند انحلال که توسط انحلال دهندگان مدیریت می شود. این قراردادها تضمین می کنند که تراکنش ها به صورت خودکار، شفاف و ایمن انجام می شوند. آن ها قراردادهای هوشمند تخصصی هستند که وثیقه کاربر را مدیریت می کنند، aUSDT ضرب شده و برگشتی را نظارت می کنند و بر موقعیت های ضرب شده وثیقه (CMP) برای هر کاربر نظارت می کنند. هر Vault مجاز است تنها با یک آدرس تأیید شده تعامل داشته باشد، که برای تعامل با قرارداد هوشمند باید در لیست سفید قرار گیرد و از این طریق به صادرکنندگان در انجام الزامات KYC (مشتری خود را بشناسید) کمک می کند.
پس از سپرده گذاری وثیقه، کاربران می توانند aUSDT را که به دلار آمریکا متصل است، ضرب کنند. مقدار aUSDT ضرب شده بر اساس ترجیح کاربر تعیین می شود و حداکثر نسبت وثیقه 75٪ تعیین شده توسط سیستم را رعایت می کند. کاربران می توانند CMP های خود را از طریق یک رابط کاربری بصری ردیابی کنند که به آن ها امکان می دهد معیارهایی مانند مقدار وثیقه، aUSDT ضرب شده، نقطه انحلال و نوار سلامت را مشاهده کنند. این عملکرد کاربران را قادر می سازد تا به طور موثر موقعیت های خود را مدیریت کنند و خطر انحلال را کاهش دهند.
این سیستم از یک اوراکل قیمت برای تعیین ارزش XAUt استفاده می کند. این اوراکل قیمت به هر aUSDT ارزش 1 USD اختصاص می دهد. این اطلاعات قیمت گذاری در زمان واقعی را ارائه می دهد، که توسط قراردادهای هوشمند برای اصلاح ارزش های وثیقه و نقاط مدیریت وثیقه (CMP) استفاده می شود. این چارچوب فرصت های آربیتراژ را تسهیل می کند.
هنگامی که aUSDT در بازار کمتر یا بالاتر از 1 USD معامله می شود، کاربران می توانند با ضرب کردن یا بازخرید aUSDT با قرارداد هوشمند، که این aUSDT را 1 USD ارزش گذاری می کند و متعاقبا خرید یا فروش aUSDT در بازاری که در آن وجود دارد، از این اختلاف قیمت ها استفاده کنند. ارزش از 1 دلار منحرف می شود. این مکانیسم به ثبات قیمت کمک می کند.
اگر ارزش وثیقه کاهش یابد و CMP از آستانه انحلال از پیش تعیین شده (75% Mint-To-Value) فراتر رود، این موقعیت مشمول انحلال می شود. نهادهای تخصصی موسوم به انحلال دهندگان می توانند برای خرید وثیقه با قیمت کاهش یافته با استفاده از aUSDT مداخله کنند و در نتیجه نسبت وثیقه را بازیابی کنند و از ثبات سیستم اطمینان حاصل کنند. انحلال دهنده ها aUSDT را به خزانه کاربر در حال انحلال باز می گردانند تا وثیقه XAUt خود را با قیمتی کمتر از قیمتی که اوراکل قیمت گزارش کرده است مطالبه کند، و انحلال گران را تشویق می کند تا مشارکت کنند و اطمینان حاصل کنند که aUSDT با وثیقه سازی بیش از حد XAUt پشتیبانی می شود.
استفاده از فناوری بلاک چین قوی اتریوم تضمین می کند که همه تراکنش ها امن، شفاف و تغییرناپذیر هستند. از آنجایی که همه فعالیت ها در زنجیره ثبت می شوند، هر معامله و ارزش وثیقه را می توان به طور مستقل تأیید کرد و شفافیت و اعتماد بالایی را در سیستم تقویت کرد. aUSDT برای ارائه یک دارایی دیجیتال پایدار و قابل اعتماد طراحی شده است که خطرات مرتبط با نوسانات بازار را کاهش می دهد و به کاربران یک ذخیره ارزش قابل اعتماد ارائه می دهد.
ضرورت یک دارایی امن جدید
aUSDT با استفاده از Tether Gold (XAUt) برای فرآیند ضرب، راه حل دارایی دیجیتال پایدار و قابل اعتمادی را ارائه می دهد. این سیستم برای حفظ ثبات قیمت و ارائه یک ذخیره قابل اعتماد از ارزش طراحی شده است و به ویژه برای کاربرانی که در جستجوی یک ارز دیجیتال ثابت برای طیف وسیعی از تراکنش های مالی هستند سودمند است. با ادغام ارزش همیشگی طلا با فناوری دارایی دیجیتال معاصر، aUSDT دارایی دیجیتالی پایدار و قابل انطباق مناسب برای فعالیت های مالی مختلف را ارائه می دهد، در حالی که ثبات قیمت را از طریق وثیقه قوی و چارچوب های قرارداد هوشمند تضمین می کند.
کاربران می توانند از aUSDT برای پرداخت ها و تراکنش های معمولی استفاده کنند. پشتیبانی از Tether Gold (XAUt) به ارزش ثابت aUSDT کمک می کند و نوسانی که معمولاً در سایر ارزهای دیجیتال دیده می شود را کاهش می دهد. این ثبات، aUSDT را به یک ارز دیجیتال موثر برای دستیابی به کالاها و خدمات تبدیل می کند، زیرا کاربران می توانند پیش بینی کنند که ارزش دارایی هایشان نوسانات قابل توجهی بین زمان خرید و لحظه معامله را تجربه نکند.
علاوه بر این، اتصال به دلار آمریکا، قیمت گذاری و تبدیل را ساده می کند، و پذیرش و استفاده آسان تر از aUSDT توسط تجار و مصرف کنندگان در معاملات مالی روزانه آن ها را تسهیل می کند.
در زمان بی ثباتی اقتصادی و نوسانات بازار، aUSDT آرزو دارد به عنوان یک ذخیره ارزش قابل اعتماد عمل کند و ثبات طلا را با مزایای ارز دیجیتال ترکیب کند. افرادی که به دنبال محافظت از دارایی های خود در برابر افت بازار هستند، می توانند به دلیل پشتوانه طلایی آن، برای ظرفیت آن در حفظ ارزش به دلار آمریکا تکیه کنند.
معامله گران آربیتراژ این فرصت را دارند که از تفاوت قیمت ها در USDT استفاده کنند و از این طریق به ثبات قیمت آن کمک کنند.
هنگامی که قیمت بازار aUSDT به زیر 1 دلار می رسد، معامله گران می توانند دارایی را با این قیمت کاهش یافته خریداری کنند و به آن ها اجازه می دهد وثیقه را در خزانه خود آزاد کنند و از اختلاف قیمت سود ببرند. برعکس، اگر aUSDT بالاتر از 1 USD معامله شود، معامله گران می توانند aUSDT جدید را ضرب کرده و آن را با قیمت بالا در بازار بفروشند، که عرضه را افزایش می دهد و به کاهش قیمت به سمت میخ کمک می کند. این فعالیت های آربیتراژ نه تنها فرصت هایی را برای معامله گران ایجاد می کند، بلکه نقش مهمی در حفظ ثبات قیمت aUSDT ایفا می کند و تضمین می کند که آن یک دارایی قابل اعتماد و پایدار باقی می ماند.
برای کاربرانی که XAUt را به عنوان وثیقه نگه می دارند، aUSDT راه حل های موثر مدیریت وثیقه و نقدینگی را ارائه می کند. با واریز XAUt به سیستم، کاربران می توانند aUSDT را برش دهند که می تواند برای فعالیت های مالی مختلف بدون نیاز به انحلال XAUt خود استفاده شود.
این aUSDT را می توان در هر زمان به قرارداد هوشمند بازگرداند. چنین انعطاف پذیری کاربران را قادر می سازد تا موقعیت های حاشیه وثیقه شده (CMP) خود را به طور موثر مدیریت کنند، وثیقه و دارایی های ضرب شده خود را در پاسخ به شرایط متغیر بازار تنظیم کنند. علاوه بر این، گزینه بازگرداندن aUSDT به بازپس گیری وثیقه به کاربران این امکان را می دهد که به سرعت نسبت به نوسانات ارزش دارایی واکنش نشان دهند و در نتیجه نسبت وثیقه شخصی خود را حفظ کرده و خطر انحلال را کاهش دهند. این ترکیب یکپارچه از ثبات پشتوانه طلا با عملکرد ارز دیجیتال، aUSDT را به عنوان ابزاری قدرتمند برای کاربران قرار می دهد.
چگونه aUSDT بیش از حد وثیقه می شود؟
وثیقه بیش از حد به عنوان یک اقدام حفاظتی مهم در برابر نوسانات قیمت طلا عمل می کند. سناریویی را در نظر بگیرید که در آن 100 دلار از یک دوست وام می گیرید در حالی که 150 دلار طلا به عنوان وثیقه ارائه می دهید. در صورت کاهش جزئی در ارزش طلا، دوست شما همچنان دارایی کافی برای پوشش وام خواهد داشت. این لایه امنیتی اضافی، یکپارچگی و قابلیت اطمینان سیستم را افزایش می دهد. در مورد aUSDT، Tether از Tether Gold (XAU₮) به عنوان این اقدام محافظتی استفاده می کند.
به طور خلاصه، هنگامی که توکن های aUSDT ایجاد می شوند، توسط ارزش بیشتری از طلا پشتیبانی می شوند. بنابراین، داشتن 100 دلار آمریکا به این معنی است که بیش از 100 دلار طلا به طور ایمن در ذخایر نگهداری می شود.
بیش از حد وثیقه دو مزیت اصلی را به همراه دارد: ثبات و قابلیت اطمینان. با حفظ ذخایر طلای بیش از ارزش توکن های صادر شده، تتر می تواند نوسانات بازار را بدون تأثیر بر ارزش دلار آمریکا تحمل کند. این تضمین می کند که کاربران می توانند به ثبات aUSDT خود اعتماد کنند و آن را به گزینه ای قابل اعتماد برای معاملات و پس انداز تبدیل می کند. علاوه بر این، قراردادهای هوشمندی که توسط تتر برای نظارت بر وثیقه استفاده می شود، به طور مداوم ارزش توکن را کنترل و تنظیم می کند و از حفظ تعادل اطمینان می دهد.
در پایان
استیبل کوین آلیاژی با پشتوانه طلای تتر، همراه با پلتفرم گسترده تر آن، قابلیت تغییر روش های موجود در استخراج و انتشار دارایی های دیجیتال را دارد. سازگاری توکن و طیف متنوعی از کاربردها، آن را به یک انتخاب جذاب در بازار ارزهای دیجیتال تبدیل می کند و به طور بالقوه توجه افرادی را به خود جلب می کند که هنوز جایگزین هایی را برای تامین مالی معمولی در نظر نگرفته اند.
aUSDT که توسط Tether Gold (XAU₮) پشتیبانی می شود، دارای ارزش وثیقه ای است که از توکن های صادر شده فراتر می رود و در نتیجه پایه ای از ثبات و قابلیت اطمینان برای معاملات، معاملات و پس انداز را فراهم می کند. در نتیجه، aUSDT به عنوان یک دارایی دیجیتال متمایز ظاهر می شود که ثبات دلار آمریکا را با مزایای طلا ادغام می کند و آن را به عنوان گزینه ای جذاب برای پرداخت ها، تجارت، تسویه معاملات یا ذخیره سازی پس انداز می کند.
