مدیریت ریسک چیست؟

از تکنیک های مدیریت ریسک می توان برای بهبود توانایی های معاملاتی، کاهش ریسک ها و افزایش سود در بازار غیرقابل پیش بینی ارزهای دیجیتال استفاده کرد.

• مدیریت ریسک موفقیت آمیز در معاملات ارزهای دیجیتال، اقداماتی را با هدف کاهش ضرر و در عین حال افزایش سود ضروری می کند.
• مستلزم در نظر گرفتن نوسانات قیمت و ریسک های مختلف بازار است.
• استراتژی های ضروری شامل تنوع، نظارت بر نسبت ریسک به پاداش، تعیین اندازه پوزیشن، اجرای دستورات توقف و به کارگیری استراتژی ها و ابزارهای اضافی است.
• سرمایه گذاران باتجربه ارزهای دیجیتال ممکن است استفاده از پوشش ریسک و مشتقات را کشف کنند.

مقدمه ای بر مدیریت ریسک چیست؟

محبوبیت ترید ارزهای دیجیتال به سرعت در بین عموم مردم و سرمایه گذاران معمولی در حال افزایش است.با این وجود، سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه خطرات نوسان قابل توجهی را به دنبال دارد. مانند سهام و سایر دارایی های سنتی، قیمت ارزهای دیجیتال در هر ثانیه چندین بار در نوسان است. علاوه بر این، بازار ارزهای دیجیتال به طور مداوم کار می کند و 24 ساعت شبانه روز و هفت روز هفته کار می کند و منجر به تغییرات ثابت قیمت می شود.

عوامل مختلفی از جمله مکانیسم های کشف قیمت، نقدینگی بازار، مدل های انتشار دارایی و مقیاس کلی بازار ارزهای رمزپایه را تحت تأثیر قرار می دهند که همگی به افزایش نوسانات کمک می کنند.
با توجه به این چالش ها، اجرای استراتژی های مدیریت ریسک موثر برای معامله گران ارزهای دیجیتال بسیار مهم است. یک رویکرد مدیریت ریسک با ساختار مناسب می تواند سود بالقوه را افزایش دهد و در عین حال زیان را کاهش دهد. بنابراین بسیار مهم است که یک معامله گر بداند مدیریت ریسک چیست؟

درک مدیریت ریسک

مدیریت ریسک به فرآیند شناسایی و پرداختن به زیان های احتمالی معاملاتی اشاره دارد و در نتیجه حداکثر کردن سود را ممکن می سازد. گام اولیه در تدوین استراتژی مدیریت ریسک شامل تجزیه و تحلیل کامل ریسک های مرتبط است.

ریسک های کلیدی در معاملات ارزهای دیجیتال

سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال باید از چندین ریسک ذاتی آگاه باشند، از جمله:

ریسک بازار: این به نوسانات کلی موجود در بازار ارزهای دیجیتال اشاره دارد که معمولاً به عنوان ریسک سیستماتیک شناخته می شود.

ریسک خاص: این اصطلاح به ریسک هایی مربوط می شود که بر دارایی یا بخش خاصی از بازار تأثیر می گذارد که به آن ریسک غیر سیستماتیک نیز می گویند.

ریسک نقدینگی: ریسک نقدینگی زمانی به وجود می آید که بین خریداران و فروشندگان برای یک دارایی عدم تعادل وجود داشته باشد، که به طور بالقوه مانع از توانایی انجام معاملات با قیمت های مطلوب یا اصلاً می شود.

دستکاری بازار: فعالیت هایی مانند طرح های پمپاژ و تخلیه و ترید شستشو می تواند داده های معاملات را مخدوش کند و فرآیند تصمیم گیری سرمایه گذاران را در مورد ارزش واقعی سرمایه گذاری پیچیده کند.

ریسک نظارتی: مقررات مبهم یا ناکافی ممکن است منجر به حمایت محدود از سرمایه گذار، مسئولیت های مالیاتی نامشخص و افزایش آسیب پذیری در برابر کلاهبرداری و فعالیت های متقلبانه شود.

ریسک اهرمی: درگیر شدن در معاملات اهرمی، که شامل استقراض وجوه است، می تواند خطر متحمل شدن زیان های قابل توجه را افزایش دهد.

حوادث امنیتی: برخی از پروژه های ارزهای دیجیتال ممکن است در معرض هک و بهره برداری قرار گیرند، که منجر به کاهش ارزش توکن های قوی پس از چنین رویدادهایی می شود.

ترید احساسی: عواملی مانند ترس از دست دادن (FOMO)، فروش وحشتناک و معاملات بیش از حد می تواند بر نتایج مالی سرمایه گذار تأثیر منفی بگذارد.

به طور خلاصه، غفلت از نظارت بر شرایط بازار، ناتوانی در آماده شدن برای رویدادهای پیش بینی نشده، و انتخاب های ناگهانی معاملاتی، بسیاری از ریسک های پیش روی سرمایه گذاران را در بر می گیرد.

رویکردهای کلیدی برای یک مدیریت ریسک موثر

دستیابی به سطح معینی از حفاظت را می توان با شناسایی و حسابداری هر ریسک انجام داد. با این وجود، استراتژی های مختلفی وجود دارد که می تواند اثربخشی مدیریت ریسک را افزایش دهد. استراتژی های زیر مورد بررسی قرار خواهند گرفت.

تنوع بخشی

1. تنوع پورتفولیو مستلزم سرمایه گذاری در چند ارز دیجیتال به جای تمرکز بر یک ارز است.
2. بیت کوین (BTC) به عنوان قدیمی ترین و شناخته شده ترین ارز دیجیتال است و تا ژوئن 2024 دارای ارزش بازار 1.3 تریلیون دلار است.
3. با سرمایه گذاری انحصاری در بیت کوین، می توان پرتفوی خود را با گنجاندن ETH افزایش داد. این رویکرد ممکن است به کاهش ضررهای احتمالی در صورت کاهش قیمت BTC کمک کند، مشروط بر اینکه ETH رکود مشابهی را تجربه نکند.

با توجه به این نکته مهم است که مزایای تنوع ممکن است تا حدودی محدود باشد. بیت کوین همبستگی بالایی با ETH و بازار گسترده تر ارزهای دیجیتال دارد که می تواند اثربخشی این استراتژی را محدود کند. برخی از ارزهای دیجیتال جایگزین کمتر شناخته شده، که اغلب به آن ها «آلت کوین» گفته می شود، ممکن است ارتباط کمتری با بازار کلی نشان دهند. با این حال، این دارایی ها می توانند حتی بیشتر از بیت کوین در معرض ضرر قرار بگیرند، که نشان می دهد انتخاب سرمایه گذاری اشتباه می تواند ریسک بیشتری را به سبد سهام شما وارد کند.

اندازه پوزیشن

اندازه پوزیشن به فرآیند تصمیم گیری در مورد میزان سرمایه برای تخصیص به یک ترید خاص اشاره دارد. با سرمایه گذاری بخش کوچک تری از سرمایه، می توان به طور موثری زیان های احتمالی را کاهش داد.
به گفته Investopedia، توصیه می شود سرمایه گذاری در هر ترید منفرد را به بیش از 2٪ از کل سرمایه محدود کنید. با این وجود، سرمایه گذارانی که تحمل ریسک بالاتری دارند ممکن است مبلغ بیشتری را تخصیص دهند. در نهایت، اندازه پوزیشن به عنوان یک راهنما برای کسانی است که به دنبال مدیریت زیان خود هستند.

نسبت ریسک به پاداش

نسبت ریسک به پاداش نشان دهنده بازده بالقوه ای است که سرمایه گذار می تواند برای هر دلار سرمایه گذاری شده انتظار داشته باشد. در اصل، نسبت ریسک به پاداش پایین به معنای کاهش ریسک برای سود معادل است.

محاسبه نسبت ریسک به پاداش می تواند پیچیده باشد. Investopedia این فرآیند را تشریح می کند که عناصر مختلفی مانند پیش بینی بازده تاریخی، احتمالات وزن سناریوهای آینده و مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) را در نظر می گیرد.

با این حال، نمایش نسبت ریسک به پاداش ساده است. نسبت 1:5 نشان می دهد که یک سرمایه گذار مایل به ریسک 1 دلار برای کسب درآمد بالقوه 5 دلار است، در حالی که نسبت 1:3 نشان دهنده ریسک 1 دلار برای سود بالقوه 3 دلار است.

نسبت ریسک به پاداش تقریباً 1:3 معمولاً به عنوان کم خطر در نظر گرفته می شود.

استفاده از تحلیل تکنیکال

تحلیل فنی مستلزم ارزیابی داده های قیمت، نمودارها، الگوها و شاخص ها برای پیش بینی حرکات قیمت و ارزیابی ریسک ها و پاداش های مرتبط است. اگرچه برخی از منتقدان ادعا می کنند که تحلیل تکنیکال فاقد دقت علمی است، الگوهای متعددی که در این زمینه به کار می روند معمولاً شناخته شده اند. عناصری مانند خطوط روند، الگوهای ادامه، معکوس ها، پرچم ها، مثلث ها و دیگر شکل ها می توانند در پیش بینی نوسانات قیمت، همانطور که توسط Investopedia توضیح داده شده است، کمک کنند.

یادگیری و تحقیق مستمر

بازارهای ارزهای دیجیتال با تغییرات سریع مشخص می شوند. رویدادها و تحولات مهم می توانند بر قیمت ارزهای دیجیتال موجود تأثیر بگذارند، در حالی که ممکن است دارایی های جدید ظاهر شوند و بازار را مختل کنند. به روز ماندن در مورد روندها و اخبار بازار ضروری است. منابع ارزشمند عبارتند از:

• تجمع کنندگان بازار مانند CoinGecko و CoinMarketCap
• پلتفرم های بازارگرا مانند جستجوی آلفا
• رسانه های خبری ارزهای دیجیتال برجسته مانند CoinDesk و Cointelegraph
• گردآورندگان اخبار چند منبعی مانند CryptoPanic
• بینش های ارائه شده توسط شرکت های ارز دیجیتال مانند Coinbase Research

ایجاد دستورات توقف ضرر

دستورهای توقف ضرر سرمایه گذاران را قادر می سازد تا معاملات را به طور خودکار بر اساس شرایط خاص انجام دهند، در درجه اول با فروش یک دارایی زمانی که قیمت آن به یک سطح از پیش تعیین شده کاهش می یابد.
مناسب ترین آستانه ها بسته به اینکه فرد درگیر ترید فعال باشد یا استراتژی های سرمایه گذاری بلندمدت را دنبال کند، متفاوت است.

به عنوان مثال، معامله گران کوتاه مدت ممکن است آستانه 5 درصد را انتخاب کنند، حتی با نوسانات جزئی قیمت بفروشند، در حالی که سرمایه گذاران بلندمدت ممکن است آستانه 20 درصدی را تعیین کنند و فقط در پاسخ به کاهش قابل توجه قیمت، فروش را انجام دهند.

صرف نظر از آستانه انتخاب شده، سفارشات توقف ضرر به عنوان یک مکانیسم موثر برای مدیریت نوسانات ذاتی در بازارهای ارزهای دیجیتال، که به طور مداوم عمل می کنند، عمل می کند.

استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک

مبادلات ارزهای دیجیتال و پلتفرم های معاملاتی ابزارهای مدیریت ریسک اضافی را ارائه می کنند. به عنوان مثال، سفارش های توقف عقب نشینی، سفارش های توقف پیشرفته هستند که در یک جهت تنظیم می شوند تا سود را تضمین کنند یا زیان را به حداقل برسانند، و انعطاف پذیری بیشتری را در مقایسه با دستورات توقف استاندارد ارائه می دهند.

به علاوه، سفارش های سودآور به طور خودکار بخشی یا کل سرمایه گذاری شما را زمانی که یک ارز دیجیتال به قیمت مشخصی می رسد، می فروشند، و اطمینان حاصل می کنند که در صورت بروز فرصت ها، سود حاصل می شود.

به طور کلی، این ویژگی ها را می توان از طریق رابط پیشرفته یا دفترچه سفارش صرافی ارز دیجیتال خود در دسترس قرار داد. توجه به این نکته مهم است که همه صرافی ها ممکن است هر ویژگی را ارائه ندهند.

تنظیم عاطفی و خود انضباطی

هر معامله گری هنگام تصمیم گیری احساساتی را تجربه می کند و عوامل مختلفی در بازار ارزهای دیجیتال می توانند به طور قابل توجهی بر طرز فکر فرد تأثیر بگذارند.

شناخت استراتژی های تبلیغاتی رایج در صنعت کریپتو که از احساسات، از جمله ترس، عدم اطمینان و شک (FUD)، ترس از دست دادن (FOMO) و تبلیغات بیش از حد سوء استفاده می کند، ضروری است. انجام تحقیقات جامع در مورد هر پروژه و نشانه قبل از سرمایه گذاری بسیار مهم است.

علاوه بر این، مهم است که به تمایلات منفی خود و سرمایه گذاران دیگر مانند فروش وحشتناک، طمع و تاکتیک های معاملاتی بیش از حد تهاجمی توجه داشته باشید.

در مقابل، یک موضع بیش از حد محتاطانه ممکن است منجر به از دست رفتن فرصت ها شود که منجر به زیان هایی می شود که از طریق استراتژی های تهاجمی متحمل می شوند. حفظ یک دیدگاه روشن و متعادل حیاتی است.

استراتژی های پیچیده مدیریت ریسک

پرچین (پوشش ریسک)

تکنیک های پوشش ریسک سرمایه گذاران را قادر می سازد تا با اتخاذ پوزیشنی در یک دارایی متقابل، ریسک را کاهش دهند.

در برخی موارد، پوشش ریسک ممکن است شامل به دست آوردن دارایی باشد که همبستگی معکوس با سرمایه گذاری اولیه نشان می دهد. یک پوشش ایده آل، پوششی است که کاملاً با دارایی اصلی همبستگی معکوس داشته باشد.

با این حال، شناسایی ارزهای دیجیتالی که عملکرد معکوس را نشان می دهند همیشه امکان پذیر نیست. همچنین می توان از روش های پوشش دهی جایگزین، مانند معاملات مشتقات استفاده کرد.

استفاده از مشتقات

مشتقات، که ابزارهای سرمایه گذاری جایگزین مرتبط با ارزش ارزهای دیجیتال خاص یا مجموعه ای از ارزهای دیجیتال هستند، نشان دهنده یک استراتژی مناسب برای پوشش ریسک هستند.
انواع محصولات مشتق شده در دسترس هستند، از جمله:

• قراردادهای آتی، که امکان خرید یا فروش دارایی را با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ معین آتی فراهم می کند.
• قراردادهای اختیار معامله، که به دارنده آن حق می دهد، بدون تعهد، قبل از انقضای قرارداد، یک دارایی را بخرد یا بفروشد.
• قراردادهای تفاوت (CFD)، که شامل توافقی برای مبادله تفاوت در ارزش یک دارایی بین قیمت افتتاح و بسته شدن آن است.
• قراردادهای مبادله دائمی، که عملکردی مشابه قراردادهای آتی دارند، اما فاقد تاریخ انقضای مشخص هستند و امکان نگهداری نامحدود را فراهم می کنند.

دسترسی به مشتقات ارزهای دیجیتال؟!

توجه به این نکته مهم است که پلتفرم ترید ارز دیجیتال استاندارد شما ممکن است دسترسی به مشتقات رمزنگاری را فراهم نکند. علاوه بر این، ترید در مشتقات رمزنگاری ممکن است به مناطق خاصی محدود شود یا به یک پلتفرم جداگانه و تخصصی نیاز داشته باشد.

با این وجود، پلتفرم های مشتق در دسترس هستند. به عنوان مثال، صرافی برجسته ارزهای دیجیتال کوین بیس، مشتقات ارزهای دیجیتال را به سرمایه گذاران خارج از ایالات متحده ارائه می دهد و قصد دارد در آینده این سرویس را برای کاربران ایالات متحده گسترش دهد. گردآورنده بازار CoinGecko طیف وسیعی از بازارهای مشتق دیگر را در دسترس کاربران قرار می دهد. در بریتانیا، به دلیل ممنوعیت بیشتر معاملات مشتقات رمزنگاری که در سال 2020 اجرا شد، خدمات محدود شده است.

سرمایه گذاری در ETF ها

صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) خود به عنوان مشتقه طبقه بندی نمی شوند. با این وجود، آن ها می توانند از طریق سرمایه گذاری های خاص در معرض مشتقات قرار بگیرند.
به عنوان مثال:

• ETF های آتی بیت کوین برای سرمایه گذاری در معاملات آتی بیت کوین، که نوعی مشتق هستند، طراحی شده اند.
• ETF های معکوس بیت کوین، در حالی که خود مشتقات نیستند، اغلب از مشتقات برای ایجاد بازده زمانی استفاده می کنند که صندوق پایه با کاهش مواجه شود.
• به طور معمول، سرمایه گذاران می توانند به جای صرافی های ارزهای دیجیتال، از طریق شرکت های کارگزاری سنتی به ETF های رمزنگاری دسترسی داشته باشند. با این حال، در دسترس بودن این بودجه ممکن است بر اساس موقعیت جغرافیایی شما متفاوت باشد.

نتیجه گیری

1. مدیریت ریسک موثر در معاملات ارزهای دیجیتال ضروری است، درست مانند هر عرصه سرمایه گذاری دیگری.
2. اجرای استراتژی های مورد بحث در این مقاله می تواند به کاهش زیان، افزایش سود و رسیدگی به رویدادهای پیش بینی نشده و نوسانات بازار کمک کند.

سرمایه گذاران فراتر از شناخت ریسک، می توانند طیف وسیعی از استراتژی های اساسی و پیشرفته را برای کاهش مواجهه خود اتخاذ کنند. برای محدود کردن تلفات احتمالی می توان از تکنیک هایی مانند تنوع و اندازه پوزیشن استفاده کرد. علاوه بر این، پوشش ریسک و مشتقات می تواند برای ایجاد پوزیشن معکوس استفاده شود.

در حالی که حذف کامل ریسک غیرممکن است و نمی توان از سود در سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال مطمئن بود، استفاده از استراتژی های مناسب شما را قادر می سازد سبد سرمایه گذاری خود را بهینه کنید.