مدل سهام به جریان (S2F) بیت کوین چیست؟ و مزایای استفاده از آن

مقایسه بین عرضه موجود بیت کوین و عرضه جدید ایجاد شده در هر سال، که به عنوان مقایسه سهام به جریان بیت کوین شناخته می شود، ابزار ارزشمندی برای پیش بینی تغییرات در ارزش بیت کوین است. این مدل نسبت سهام به جریان (S2F) را در نظر می گیرد و بینش های ارزشمندی را در مورد روند قیمت بیت کوین در آینده ارائه می دهد. بیت کوین از زمان آغاز به کار خود در سال 2009، مفهوم ارز را با تبدیل شدن به اولین شکل ارز کاملا دیجیتال، قابل انتقال، شفاف و قابل پیش بینی تغییر داده است. به ویژه در طول افزایش قابل توجه آن به بیش از 69000 دلار در نوامبر 2021 توجه گسترده ای را به خود جلب کرده است. با این حال، سفر بیت کوین با نوسانات ذاتی آن مشخص شده است و بازار های گاوی و خرسی نوسانات آن را دیکته می کنند. این نوسان برای سرمایه‌ گذارانی که تلاش می‌ کنند سرمایه‌ گذاری ‌های خود را به ‌طور مؤثر زمان ‌بندی کنند، چالشی است. مدل سهام به جریان (S2F) به عنوان یک چراغ راهنما برای این سرمایه گذاران عمل می کند و اطلاعات ارزشمندی را در مورد روند قیمت آتی بر اساس اصل کمیابی ارائه می دهد.

مدل سهام به جریان (S2F) چیست؟

مدل سهام به جریان (S2F) یک رویکرد کمی است که برای اندازه‌گیری کمبود یک کالای خاص استفاده می‌شود. معمولاً برای ارزیابی ارزش فلزات گرانبها مانند طلا و نقره استفاده می شود و اخیراً برای بیت کوین نیز به کار گرفته شده است. این مدل بر اساس دو مفهوم اساسی است: سهام و جریان. سهام به کل مقدار کالایی اطلاق می‌شود که در حال حاضر در دسترس یا در گردش است، در حالی که جریان نشان‌دهنده نرخی است که عرضه جدید کالا با آن تولید می ‌شود یا میزان تولید جدید در یک بازه زمانی خاص، مانند یک سال. نسبت سهام به جریان با تقسیم موجودی (عرضه جاری) بر جریان (تولید سالانه) تعیین می شود. نسبت بالاتر نشان دهنده سطح بیشتر کمیاب برای کالا است، بنابراین به طور بالقوه ارزش آن را افزایش می دهد. به عنوان مثال، طلا دارای نسبت سهام به جریان بالایی است که نشان دهنده کمیاب بودن و در نتیجه ارزش آن است.

مدل سهام به جریان بیت کوین چگونه کار می کند؟

مدل سهام به جریان بیت کوین ابزار ارزشمندی برای تجزیه و تحلیل ارزش بیت کوین است. این مدل که در ابتدا در بازار های کالا استفاده می شد، در جامعه بیت کوین به رسمیت شناخته شده است. کل موجودی بیت کوین را با جریان سالانه سکه های تازه استخراج شده مقایسه می کند و بر کمبود بیت کوین به عنوان عامل اصلی ارزش آن تاکید می کند.

طراحی بیت کوین حداکثر 21 میلیون سکه را شامل می شود که یک عنصر کاهش تورم را معرفی می کند. این امر به ویژه در رویداد های نصف کردن بیت کوین مشهود است، جایی که پاداش استخراج تقریباً هر چهار سال به نصف کاهش می یابد. در نتیجه، جریان بیت کوین های جدید کاهش می یابد و نسبت سهام به جریان افزایش می یابد. طبق این مدل، با کمیاب شدن بیت کوین در طول زمان، ارزش آن پتانسیل افزایش دارد. این اصل در فلزات گرانبها مانند طلا نیز رعایت می شود.

عوامل مؤثر بر نسبت S2F بیت کوین فراتر از رویداد های نصف شدن

علاوه بر عرضه محدود بیت کوین و رویداد های نصف شدن، چندین عامل دیگر نیز وجود دارد که می تواند بر نسبت S2F (سهام به جریان) تأثیر بگذارد. این عوامل عبارتند از:

1. تغییرات در سختی استخراج: سختی استخراج بیت کوین هر دو هفته یکبار تنظیم می شود تا زمان بلوک ثابتی حفظ شود. این تعدیل می تواند بر نرخ ایجاد بیت کوین های جدید تأثیر بگذارد و در نتیجه بر جریان عرضه تأثیر بگذارد.
2. پذیرش و تقاضا: افزایش پذیرش بیت کوین توسط افراد، موسسات و پذیرش آن به عنوان یک روش پرداخت می تواند بر تقاضای آن تأثیر بگذارد. هنگامی که تقاضای بالاتری برای بیت کوین با عرضه ثابت یا رو به کاهش (به دلیل نصف شدن رویداد ها) وجود دارد، می تواند تأثیر مثبتی بر نسبت S2F داشته باشد.
3. تغییرات نظارتی: مقررات دولتی در مورد ارز های رمزنگاری شده می تواند تأثیر قابل توجهی بر پویایی تقاضا و عرضه بیت کوین داشته باشد. مقررات یا ممنوعیت های سختگیرانه می تواند تقاضا را کاهش دهد یا استخراج را دشوارتر کند، در حالی که مقررات مطلوب می تواند پذیرش و تقاضا را افزایش دهد.
4. پیشرفت‌ های فناوری: نوآوری‌ ها در فناوری بلاک چین و بهبود شبکه بیت‌ کوین، مانند مقیاس ‌پذیری و ارتقای امنیت، می ‌توانند بر پذیرش و قابلیت استفاده آن تأثیر بگذارند. این پیشرفت ها می تواند بر تقاضای بیت کوین تأثیر بگذارد و متعاقباً بر نسبت S2F تأثیر بگذارد.
5. احساسات بازار کریپتو: احساسات سرمایه گذاران، ناشی از عوامل مختلفی مانند شرایط اقتصادی جهانی، تحولات تکنولوژیکی و رویدادهای ژئوپلیتیکی، می تواند باعث نوساناتی در تقاضا برای بیت کوین شود. پوشش رسانه ای و درک عمومی نقش مهمی در شکل گیری احساسات بازار دارد.
6. رقابت با سایر ارز های دیجیتال: ظهور ارز های دیجیتال جایگزین (آلت کوین) با فناوری برتر یا موارد استفاده منحصر به فرد می تواند بر تسلط و جذابیت بیت کوین برای سرمایه گذاران تأثیر بگذارد. این رقابت می تواند بر تقاضای بیت کوین تأثیر بگذارد و به نوبه خود بر نسبت S2F تأثیر بگذارد.
7. عوامل اقتصادی: عوامل کلان اقتصادی مانند نرخ تورم، کاهش ارزش پول و بحران های مالی می توانند بر سرمایه گذاری در بیت کوین به عنوان یک پوشش بالقوه تأثیر بگذارند. این عوامل اقتصادی می توانند بر تقاضای بیت کوین و نسبت S2F آن تأثیر بگذارند.

این عوامل در مجموع بر تعادل بین عرضه (سهام) موجود و نرخ عرضه جدید (جریان) بیت کوین تأثیر می گذارند.

استفاده از مدل BTC S2F برای پیش بینی قیمت بیت کوین

ارزیابی های اخیر، مانند ارزیابی های انجام شده توسط PlanB، مبدع مدل S2F، چشم انداز مثبتی را برای بیت کوین پس از نصف شدن پیش بینی می کند و افزایش قابل توجهی در قیمت را پیش بینی می کند. به عنوان مثال، PlanB پیش بینی می کند که بیت کوین تا نصف بعدی در سال 2024 به طور بالقوه به 55000 دلار برسد و حتی تا پایان سال 2025 به 1 میلیون دلار برسد. این پیش بینی ها موضع صعودی مدل را در مسیر قیمت بیت کوین تحت تأثیر کاهش نرخ عرضه آن برجسته می کند. شایان ذکر است که این مدل جهش های قیمت قابل توجهی را به دنبال رویداد های نصف شدن بیت کوین پیش بینی می کند، که از نظر تاریخی کاملاً با حرکت های قیمتی گذشته مطابقت دارد.

با نگاهی به نمودار مدل سهام به جریان بیت کوین ، ما پایبندی ثابت قیمت به خط S2F را مشاهده می کنیم، که از چند مورد استثنایی ناشی از بازارهای صعودی یا نزولی جلوگیری می کند. با این وجود، سرمایه‌گذاران با چشم‌انداز بلندمدت، بدون توجه به نوسانات روزانه بازار، به قابلیت اطمینان این مدل اهمیت می‌ دهند.

مدل S2F در طول زمان ارتباط قابل توجهی با قیمت بیت کوین نشان داده است. این شرکت با موفقیت افزایش قیمت قابل توجهی را پس از رویداد های نصف شدن بیت کوین که تقریباً هر چهار سال یک بار اتفاق می‌ افتد، پیش ‌بینی کرده است و این پیش ‌بینی ‌ها در گذشته بسیار دقیق بوده است. با این حال، یادآوری این نکته ضروری است که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.

چگونه از مدل S2F در سرمایه گذاری بیت کوین خود استفاده کنید؟

هنگام بررسی سرمایه گذاری در بیت کوین، توصیه می شود مدل سهام به جریان بیت کوین (S2F) را در نظر بگیرید. با این حال، توجه به این نکته مهم است که این مدل نباید تنها مبنای تصمیمات سرمایه گذاری شما باشد. مدل S2F ممکن است در کوتاه مدت دقیق نباشد و برای معامله گران نامناسب باشد. با این وجود، برای سرمایه گذاران بلندمدت که کمبود را به عنوان یک عامل محرک مهم پشت افزایش قیمت بیت کوین می شناسند، همچنان مرتبط است.

برای اینکه به طور موثر مدل بیت کوین S2F را در استراتژی سرمایه گذاری خود بگنجانید، این مراحل و ملاحظات را دنبال کنید:

1. مدل S2F بیت کوین را بشناسید: با اصول مدل S2F، از جمله نحوه محاسبه کمبود بیت کوین با مقایسه کل عرضه (ذخایر موجود) با تولید سالانه (جریان) آشنا شوید.
2. تجزیه و تحلیل داده های تاریخی بیت کوین: همبستگی تاریخی بین مدل S2F و قیمت بیت کوین را بررسی کنید. توجه داشته باشید که قیمت بیت کوین چگونه به رویداد های نصف شدن گذشته واکنش نشان داده است. با این حال، به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند.
3. استراتژی سرمایه گذاری خود را متنوع کنید: از مدل S2F به عنوان یکی از اجزای استراتژی سرمایه گذاری خود استفاده کنید، اما صرفاً بر آن تکیه نکنید. این مدل را با شاخص‌ های تحلیل تکنیکال، معیار های تحلیل بنیادی و عوامل تحلیل فاندامنتال ترکیب کنید تا یک استراتژی جامع ایجاد کنید که تمام عناصر مؤثر بر ارزش بیت ‌کوین را در نظر بگیرد.
4. روند های بازار و عوامل خارجی را در نظر بگیرید: در مورد تغییرات نظارتی، پیشرفت های تکنولوژیکی و شرایط اقتصادی جهانی که می تواند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد، مطلع باشید. به احساسات درون بازار ارز های دیجیتال و در میان سرمایه گذاران توجه کنید.
5. ریسک های خود را مدیریت کنید: خطرات مرتبط با تکیه بر یک مدل واحد مانند مدل S2F را درک کنید. مانند هر مدل پیش بینی، مدل S2F دارای محدودیت ها و عدم قطعیت هایی است. قوانین مدیریت ریسک روشنی را برای سرمایه گذاری های خود ایجاد کنید، از جمله اجرای دستورات توقف ضرر و تعیین اندازه موقعیت مناسب.
6. حفظ یک چشم انداز بلندمدت: تشخیص دهید که مدل S2F برای سرمایه گذاری طولانی مدت مناسب تر است، زیرا بر کمبود تدریجی در طول زمان تمرکز می کند. برای نوسانات کوتاه مدت آماده باشید، زیرا عوامل متعددی فراتر از مدل S2F می توانند بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارند.

با دنبال کردن این مراحل و در نظر گرفتن عوامل مختلف، می توانید به طور موثر مدل S2F را در استراتژی سرمایه گذاری بیت کوین خود بگنجانید و در عین حال ریسک ها را به حداقل برسانید و بازده بالقوه را به حداکثر برسانید.

سوالات متداول

مدل S2F چگونه قیمت بیت کوین را پیش بینی می کند؟

پیش بینی قیمت بیت کوین توسط مدل S2F بر اساس محاسبه نسبت سهام به جریان است. این نسبت با تقسیم موجودی فعلی بیت کوین بر جریان سالانه تعیین می شود که نشان دهنده عرضه جدید است. نسبت بالاتر نشان دهنده سطح بالاتری از کمبود است که از نظر تاریخی با قیمت های بالاتر همراه بوده است. با در نظر گرفتن کاهش عرضه بیت کوین در طول زمان به دلیل نصف شدن، این مدل از این نسبت برای پیش بینی تغییرات قیمت در آینده استفاده می کند.

آیا مدل S2F در پیش بینی قیمت بیت کوین دقیق بوده است؟

دقت مدل S2F در پیش بینی قیمت بیت کوین موضوع نتایج متفاوتی بوده است. در حالی که با موفقیت تغییرات قیمتی خاص را پیش‌بینی کرده است، به‌ ویژه در مورد رویداد ها به نصف، همچنین به دلیل ناتوانی در پیش ‌بینی دقیق سایر رویداد ها با انتقاداتی مواجه شده است. به عنوان مثال، در چرخه قبلی نتوانست به مرز 100000 دلاری پیش بینی شده برسد. منتقدان استدلال می کنند که این مدل پویایی بازار را بیش از حد ساده می کند و از عوامل خارجی که می توانند به طور قابل توجهی بر قیمت ها تأثیر بگذارند، غفلت می کند.

هاوینگ بیت کوین چگونه بر پیش بینی های مدل S2F برای قیمت بیت کوین تأثیر می گذارد؟

انتظار می رود تاثیر نصف شدن بیت کوین در آینده بر پیش بینی های مدل S2F برای قیمت بیت کوین تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار گیرد. این عوامل فراتر از کمبود هستند و عناصری مانند پذیرش بازار، پیشرفت های تکنولوژیکی و شرایط اقتصادی جهانی را در بر می گیرند. اگرچه پیش ‌بینی می‌شود نصف شدن ‌های آینده جریان بیت‌ کوین ‌های جدید را کاهش دهد، از نظر تئوری کمیاب و ارزش بالقوه آن را طبق مدل S2F افزایش می ‌دهد، تأثیر واقعی بر قیمت بیت ‌کوین به تأثیر متقابل این عوامل چند وجهی بستگی دارد.