آزادسازی توکن (Token Unlocks) چیست و چگونه انجام می‌شود؟

آزادسازی توکن (Token Unlocks) در بازار ارزهای دیجیتال، فرآیندی است که طی آن توکن‌های مسدود شده یا از قبل قفل شده، آزادسازی شده و در بازار قابل‌معامله می‌شوند. رویدادهای آزادسازی توکن‌ها می‌توانند تأثیر معناداری بر پروژه مرتبط با این توکن‌ها و همچنین کل بازار کریپتو داشته باشند. در این مقاله قصد داریم علاوه بر آشنایی با مفهوم آزادسازی توکن (Token Unlocks) و فرآیند آن، تأثیر این پدیده را در بازار ارزهای دیجیتال بررسی کنیم. همراه ما باشید.

آزادسازی توکن (Token Unlocks) چیست؟

هنگامی که یک پروژه کریپتویی، عرضه اولیه توکن (ICO) ، فروش اختصاصی یا رویدادهای مشابه توزیع توکن را انجام می‌دهد، غالباً محدودیت‌هایی را در مورد معامله یا قابلیت انتقال این توکن‌ها وضع می‌کند. این محدودیت‌ها که با نام دوره‌های قفل‌شدگی و بعضاً وستینگ (دوره تخصیص توکن) شناخته می‌شوند، به‌منظور ایجاد محدودیت برای سرمایه‌گذاران اولیه، اعضای تیم یا مشاوران جهت فروش زودهنگام توکن‌های و ایجاد اختلال احتمالی در بازار، طراحی می‌شوند.

در طی دوره قفل‌شدگی، توکن‌ها معمولاً در قراردادهای هوشمند قرار می‌گیرند تا انطباق آنها با شرایط و بندهای توافق شده، بررسی شود. با سپری شدن این دوره از پیش تعیین شده، آزادسازی توکن‌ها انجام شده و وارد بازار می‌شوند و هولدرهای آنها می‌توانند آزادانه، اقدام به خرید، فروش یا معامله آنها کنند.

[irp posts=”9320″ name=”معرفی 7 تا از بهترین توکن های هوش مصنوعی AI”]

فرآیند آزادسازی توکن‌ها (Token Unlocks)

فرآیند آزادسازی توکن‌ها در میان پروژه‌های مختلف، متفاوت بوده و بستگی به ماهیت فروش توکن و شرایط تعیین شده در توافقات حقوقی یا سند توسعه پروژه دارد. بااین‌حال، می‌توان برخی از ویژگی‌های مشترک را در فرآیند آزادسازی توکن (Token Unlocks) مشاهده کرد:

دوره قفل‌شدگی

عموماً در زمان فروش توکن، دوره قفل‌شدگی از قبل تعیین شده برای برخی از توکن‌ها انجام می‌شود. این دوره زمانی با توجه به الزامات و شرایط پروژه، بین چند روز تا چند ماه یا حتی چند سال است.

سیستم اسکرو و قراردادهای هوشمند

هنگام اجرای دوره قفل‌شدگی، توکن‌ها غالباً در قراردادهای هوشمند یا سیستم اسکرو نگهداری می‌شوند. این مکانیزم‌ها عموماً توکن‌ها را پس از مدت‌زمان مشخص، به طور خودکار آزاد می‌کنند.

برنامه زمانی آزادسازی توکن‌ها

در برخی موارد، ممکن است رویدادهای آزادسازی توکن (Token Unlocks) به‌صورت هم‌زمان رخ ندهند. در واقع، ممکن است تیم‌های پروژه، برنامه زمانی از پیش تعیین شده آزادسازی توکن‌ها را پیاده‌سازی کرده و بخشی از توکن‌ها را به‌تدریج آزاد کنند. هدف از این رویکرد، کاهش نوسان بازار و ایجاد پویایی هر چه بیشتر در تأمین توکن‌ها است.

ارتباط و شفافیت

از پروژه‌ها انتظار می‌رود راه‌های ارتباطی شفاف و گسترده‌ای را در مورد رویدادهای آزادسازی توکن خود، ایجاد کنند. این رویکرد به ایجاد اعتماد بیشتر و به روز بودن اطلاعات سرمایه‌گذاران پیرامون پیشرفت پروژه، کمک می‌کند.

[irp posts=”8995″ name=”توکن هواداری (Fan Tokens) چیست هر آنچه لازم به دانستن است (آپدیت 2023)”]

مزیت‌های آزادسازی توکن‌ها (Token Unlocks)

مهم‌ترین مزایای آزادسازی توکن عبارت‌اند از:

تعهد بلندمدت

این روش سبب تشویق هولدرهای توکن‌ها به‌ویژه اعضای گروه و سرمایه‌گذاران جهت سرمایه‌گذاری بیشتر در پروژه در مدت‌زمان بیشتر می‌شود.

تثبیت تأثیر بازار

آزادسازی تدریجی توکن‌ها، سبب کاهش اثرات منفی احتمالی بر قیمت بازار توکن‌ها می‌شود.

تشویق و انگیزه بیشتر

این فرآیند، یک مکانیزم انگیزه‌بخش است که طی آن، توکن‌ها با گذشت زمان و یا هنگام فرا رسیدن مراحل مهم پروژه، آزاد می‌شوند.

شفافیت و اعتماد

استفاده از قراردادهای هوشمند جهت آزادسازی توکن‌ها، سبب اطمینان از شفافیت و تغییرناپذیری برنامه زمانی آزادسازی توکن می‌شود.

کاهش ریسک دامپینگ

آزادسازی تدریجی توکن‌ها موجب می‌شود تا ریسک فروش حجم انبوهی از توکن‌ها توسط هولدرهای اصلی کاهش یافته و ارزش توکن‌ها سقوط نکنند.

انعطاف‌پذیری

پروژه‌ها، می‌توانند برنامه‌های زمانی آزادسازی توکن‌ها (Token Unlocks) را بر اساس نیازهای خاص خود، عملکرد، زمان یا معیارهای دیگر تدوین کنند.

معایب آزادسازی توکن‌ها

آزادسازی توکن (Token Unlocks) با وجود مزایای فراوان، با معایبی همراه است. برخی از نقاط ضعف این روش عبارت‌اند از:

نقدینگی محدود

از نگاه هولدرهای توکن، به‌خصوص نخستین سرمایه‌گذاران یا اعضای تیم، برنامه‌های زمانی آزادسازی توکن می‌تواند سبب محدود شدن امکان نقد شدن سریع دارایی آنها شود.

عدم قطعیت بازار

پیش‌بینی آزادسازی‌های بزرگ می‌تواند سبب سفته‌بازی در بازار و تأثیر نامطلوب بر قیمت توکن با نزدیک شدن به تاریخ آزادسازی شود.

[irp posts=”11335″ name=”رپد اتر WETH یا توکن اتریوم چیست؟ و چه کاربردهایی دارد؟”]

احتمال تمرکز زایی

اگر بخش بزرگی از توکن‌ها قفل شده و توسط واحدها و هولدرهای کمی نگهداری شوند، این عامل سبب تمرکززایی تا زمان آزادسازی و توزیع گسترده توکن‌ها می‌شود.

تأثیر آزادسازی توکن (Token Unlocks) بر ارزهای دیجیتال

آزادسازی توکن (Token Unlocks) با تأثیرگذاری بر تغییرات عرضه، بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر گذاشته و در نتیجه، بر قیمت‌های توکن و نوسانات بازار اثرگذار است. جنبه‌های مختلف از قبیل ارزش ادراکی توکن، تقاضای بازار و رفتار هولدرهای توکن، نقش مهمی در این زمینه دارند.

• عرضه و تقاضا: افزایش توکن‌های در دسترس، می‌تواند سبب بهبود تقاضای بازار یا عرضه بیش از حد شود و بر تغییرات قیمت تأثیر بگذارد.
• رفتار سرمایه‌گذار: ممکن است سرمایه‌گذاران به دنبال نگهداری یا فروش توکن‌های تازه آزاد شده خود باشند که این عامل بر روندهای بازار، تأثیرگذار است.
• توسعه پروژه: آزادسازی می‌تواند نشان‌دهنده پیشرفت توسعه پروژه بوده و بر جلب‌توجه سرمایه‌گذاران جدید، تأثیرگذار باشد.

کلام پایانی

رویکرد آزادسازی توکن‌ها، شیوه‌ای است که توسط بسیاری از تیم‌های پروژه‌های ارز دیجیتال طی موردتوجه قرار گرفته است. این پدیده، تأثیر قابل‌توجهی بر بازار ارزهای دیجیتال داشته و می‌تواند سبب تغییر قابل‌توجه قیمت یک ارز دیجیتال و نگاه سرمایه‌گذاران و هولدرها نسبت به آینده آن شود. درعین‌حال، پدیده آزادسازی توکن به بخش بسیار مهمی از بازار ارزهای دیجیتال تبدیل شده است که با وجود ایجاد نوسان‌های کوتاه‌مدت، سبب افزایش شفافیت، نقدینگی و کاهش ریسک از بین رفتن ارزش توکن‌ها می‌شود. البته پروژه‌های مختلف باید به دنبال تطبیق این رویکرد با نگرش و اهداف بلندمدت خود باشند.

[irp posts=”12573″ name=”آموزش ترید ارز دیجیتال از صفر تا صد | دوره ارز دیجیتال رایگان”]

همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است، با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آرکاکوین با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان تلاش کرده است.کاربران میتوانند با عضویت در کانال سیگنال ارز دیجیتال آرکاکوین که با اتکا بر تجربه و دانش معامله گران حرفه ای و با تجربه مدیریت میشود، به موفقیت در این بازار دست پیدا کنند. میتوانید از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنید و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در مشهد با مشاورین ما در رابطه با مشاوره سرمایه گذاری در ارز دیجیتال به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.

سوالات متداول

منظور از آزادسازی توکن‌ها (Token Unlocks) چیست؟

منظور از آزادسازی توکن (Token Unlocks) در دنیای کریپتو، در دسترس قرار گرفتن توکن‌های از قبل مسدود شده جهت معامله یا استفاده‌های دیگر در بازار است. این رویداد، اهمیت زیادی دارد و می‌تواند تغییرات مهمی را در بازار و استراتژی‌های سرمایه‌گذاران ایجاد کند.

آیا آزادسازی توکن (Token Unlocks) همان وستینگ است؟

خیر، هر چند که این دو مفهوم با هم مرتبط هستند، اما آزادسازی به معنای آزاد کردن توکن‌ها جهت انتقال و فروش است، درحالی‌که وستینگ مرتبط با عملکرد یا شرایط زمانی است.

آیا تمامی ارزهای دیجیتال آزادسازی توکن را انجام می‌دهند؟

خیر، تمامی ارزهای دیجیتال، سازوکار آزادسازی توکن ندارند.

آیا آزادسازی توکن (Token Unlocks) معمولاً به‌صورت خودکار در بستر بلاک‌چین انجام می‌شود؟

بله بسیاری از بلاک‌چین‌ها از قراردادهای هوشمند جهت خودکارسازی فرآیند آزادسازی توکن‌ها (Token Unlocks) استفاده می‌کنند.