نحوه عملکرد اهرم در فارکس

اهرم در فارکس (leverage) ، عمل استفاده از سرمایه قرض گرفته شده برای سرمایه گذاری، به طور گسترده در معاملات فارکس استفاده می شود. از طریق استقراض وجوه از یک کارگزار، سرمایه گذاران قادر به انجام معاملات ارزی بزرگ تر هستند. با این حال، توجه به این نکته ضروری است که اهرم در فارکس می تواند هم سود و هم ضرر را تقویت کند. برای کاهش ضرر های احتمالی، معامله گران فارکس باید دانش لازم را برای مدیریت موثر اهرم و اجرای استراتژی های مدیریت ریسک کسب کنند. علاوه بر این، توجه به این نکته مهم است که برخی از کارگزاران ممکن است نیاز داشته باشند که درصد معینی از معامله به عنوان وثیقه به صورت نقد نگهداری شود، با الزامات بالاتر برای ارز های خاص.

درک اهرم در فارکس

بازار فارکس بزرگ ترین بازار جهان است که روزانه بیش از 5 تریلیون دلار مبادلات ارزی انجام می شود. معاملات فارکس شامل خرید و فروش نرخ تبدیل ارز است، با این هدف که نرخ به نفع معامله گر حرکت کند. نرخ ارز به عنوان قیمت پیشنهادی و درخواستی توسط کارگزار ذکر می شود. زمانی که سرمایه‌ گذار می‌ خواهد ارزی بخرد، قیمت خرید و زمانی که می ‌خواهد بفروشد، قیمت پیشنهادی را به او می‌گویند.

به عنوان مثال، یک سرمایه گذار ممکن است یورو را در برابر دلار آمریکا (EUR/USD) خریداری کند، به این امید که نرخ ارز افزایش یابد. معامله گر EUR/USD را با قیمت درخواستی 1.10 دلار خریداری می کند. اگر نرخ به طور مطلوب حرکت کند، معامله گر بعداً با فروش همان مقدار EUR/USD به کارگزار با استفاده از قیمت پیشنهادی، موقعیت را می بندد. تفاوت بین نرخ خرید و فروش، سود یا زیان معامله را تعیین می کند.

سرمایه گذاران از اهرم ها برای تقویت سود حاصل از معاملات فارکس استفاده می کنند. بازار فارکس یکی از بالاترین مقادیر اهرمی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. اهرم در فارکس اساساً وامی است که توسط کارگزار به سرمایه گذار ارائه می شود. حساب فارکس معامله گر امکان معامله بر روی مارجین یا وجوه قرض گرفته شده را می دهد. برخی از کارگزاران ممکن است اهرم اولیه مورد استفاده توسط معامله گران جدید را محدود کنند. معامله گران معمولاً می توانند اندازه معامله را بر اساس اهرم مورد نظر تنظیم کنند. با این حال، کارگزار باید درصدی از مبلغ واقعی معامله را به عنوان وجه نقد در حساب نگهداری کند که به عنوان حاشیه اولیه شناخته می شود.

انواع نسبت های اهرمی

حاشیه اولیه مورد نیاز (نیاز مارجین) تعیین شده توسط کارگزاران می تواند بر اساس اندازه معامله متفاوت باشد. به عنوان مثال، اگر سرمایه‌گذار 100000 دلار یورو/دلار آمریکا خریداری کند، ممکن است نیاز داشته باشد که 1000 دلار را به عنوان حاشیه در حساب خود نگه دارد. این به معنای نیاز به حاشیه 1٪ یا (1000 دلار / 100000 دلار) است.

نسبت اهرمی نشان می دهد که اندازه معامله به دلیل حاشیه نگه داشته شده توسط کارگزار چقدر تقویت شده است. با اشاره به مثال مارجین اولیه ارائه شده، نسبت اهرم برای معامله 100:1 (100000 دلار / 1000 دلار) خواهد بود. در اصل، با یک سپرده 1000 دلاری، یک سرمایه گذار می تواند 100،000 دلار در یک جفت ارز خاص معامله کند.

موارد زیر مواردی از نیازمندی ‌های حاشیه و نسبت ‌های اهرمی مربوط به آن ‌ها هستند.

از جدول بالا، مشهود است که هر چه میزان مارجین مورد نیاز کمتر باشد، اهرمی که می تواند برای هر معامله اعمال شود، بیشتر می شود. با این وجود، کارگزاران ممکن است بر اساس ارز خاص مورد معامله، الزامات حاشیه بالاتری را تعیین کنند. به عنوان مثال، نرخ مبادله پوند انگلیس در برابر ین ژاپن می تواند بسیار نوسان داشته باشد و در نتیجه نوسانات قابل توجهی در نرخ ایجاد شود. در چنین مواردی، کارگزاران ممکن است وثیقه بیشتری (مثلاً 5٪) برای ارز های نوسان بیشتر و در دوره های معاملات پر نوسان تقاضا کنند.

اهرم در فارکس و اندازه معاملات

کارگزاران ممکن است برای معاملات با اندازه های مختلف، الزامات حاشیه متفاوتی را اعمال کنند. به عنوان مثال، با نسبت 100:1، معامله گران باید حداقل 1٪ از ارزش کل معامله را به عنوان وثیقه در حساب تجاری خود داشته باشند. معاملات استاندارد شامل 100000 واحد ارزی با نسبت های اهرمی مانند 50:1 یا 100:1 است. نسبت های اهرمی بالاتر، مانند 200:1، معمولاً برای معاملات 50000 دلاری یا کمتر استفاده می شود. برخی از کارگزاران معاملات کوچک تر مانند 10000 تا 50000 دلار را با حاشیه های کمتر مجاز می کنند.

با این حال، حساب های جدید ممکن است واجد شرایط اهرم 200:1 نباشند. برای یک معامله 50000 دلاری، یک کارگزار ممکن است اهرم 50:1 را ارائه دهد که نیاز به حاشیه 2٪ دارد. الزامات مارجین بر اساس اهرم ارز و مشخصات کارگزار در نوسان است. برای ارز های بازار های نوظهور مانند پزو مکزیک، کارگزاران ممکن است مارجین 10-15 درصدی را تنها با اهرم 20:1 درخواست کنند. کارگزاران الزامات حاشیه و نسبت های اهرمی را برای مدیریت ریسک و اندازه موقعیت تنظیم می کنند. بازار های فارکس معمولاً در مقایسه با سهام (2:1) و آتی (15:1) اهرم بالاتری ارائه می دهند. علیرغم ریسک درک شده اهرم 100:1، قیمت ارز معمولاً در معاملات روزانه کمتر از 1 درصد تغییر می کند و ریسک کمتری نسبت به سهام دارد. اگر نوسانات ارز به اندازه سهام بود، کارگزاران نمی توانستند چنین اهرم بالایی ارائه دهند.

خطرات اهرم

در حالی که اهرم در فارکس پتانسیل سود قابل توجهی را ارائه می دهد، خطراتی را نیز برای سرمایه گذاران به همراه دارد. اگر بازار برخلاف معامله شما حرکت کند، اهرم می تواند زیان شما را افزایش دهد.

برای کاهش این ریسک، معامله گران فارکس اغلب یک رویکرد معاملاتی منظم را اتخاذ می کنند که شامل دستورات توقف ضرر می شود. دستور توقف ضرر به کارگزار دستور می دهد که یک موقعیت را در یک سطح قیمت مشخص ببندد، و به معامله گران کمک می کند تا به طور موثر زیان خود را محدود کنند.

سوالات متداول

یک اهرم خوب برای فارکس چیست؟

اهرم در فارکس بهینه برای معاملات فارکس توسط سرمایه موجود معامله گر تعیین می شود. به طور کلی، نسبت اهرمی 1:100 تا 1:200 در بازار فارکس ایده آل در نظر گرفته می شود. به عنوان مثال، اهرم 1:100 به این معنی است که با 500 دلار در حساب، معامله‌ گر می ‌تواند به 50000 دلار وجوه اعتباری ارائه شده توسط کارگزار برای اهداف تجاری دسترسی داشته باشد.

اهرم 1:500 چیست؟

اهرم 500:1 به معامله گران این امکان را می دهد که موقعیت هایی را با ارزش 500 برابر سرمایه اولیه خود باز کنند. در حالی که این می تواند منجر به سود قابل توجهی شود، اما ریسک بالایی را نیز به همراه دارد زیرا یک حرکت کوچک قیمت در برابر معامله گر می تواند منجر به زیان های قابل توجهی شود. مقررات اهرمی در سطح جهانی متفاوت است، به طوری که برخی کشور ها به دلیل خطرات مرتبط، اهرم را در 30:1 محدود می کنند. توصیه می شود هنگام استفاده از چنین نسبت های اهرمی احتیاط کنید.

برای 100 دلار از چه اهرمی استفاده کنم؟

برای معامله گران با 100 دلار در حساب خود، نسبت اهرمی 1:100 اغلب توصیه می شود. این به این معنی است که کارگزار به ازای هر 100 دلار سپرده گذاری 100 دلار ارائه می کند و معامله گر را قادر می سازد تا به طور بالقوه تا 100000 دلار در بازار فارکس معامله کند.

چگونه اهرم را انتخاب کنیم؟

هنگام انتخاب یک نسبت اهرمی، مهم است که تحمل ریسک و تجربه معاملاتی خود را در نظر بگیرید. برای معامله گران محافظه کار یا مبتدیان، نسبت های اهرمی پایین تر مانند 5:1 یا 10:1 ممکن است مناسب تر باشد. به‌ علاوه، اجرای توقف‌ های انتهایی یا محدود می ‌تواند به کاهش ضرر در صورتی که معامله برخلاف موقعیت شما حرکت کند، کمک کند.

چه اهرمی برای مبتدیان در فارکس مناسب است؟

به مبتدیان تجارت فارکس توصیه می شود که با اهرم کم شروع کنند تا در معرض خطر قرار گرفتن به حداقل برسند و بر یادگیری استراتژی های مدیریت ریسک موثر تمرکز کنند. یک نسبت اهرمی 1:10 یا کمتر اغلب برای معامله گران تازه کار توصیه می شود و به آن ها اجازه می دهد موقعیت های بزرگ تر را نسبت به اندازه حساب خود کنترل کنند و در عین حال ضررهای احتمالی را محدود کنند.

نویسنده : ماهان نیروبخش