چگونه یک ارائه دهنده نقدینگی ارز دیجیتال قابل اعتماد پیدا کنیم؟

ارائه دهنده نقدینگی (LP) نقش مهمی در فعال کردن فعالیت های معاملاتی روان در بازار ارز های دیجیتال دارند. ارائه دهنده نقدینگی در زمینه دارایی های دیجیتال به سهولت معامله این دارایی ها بدون ایجاد نوسانات قابل توجه قیمت اشاره دارد. این نقدینگی برای عملکرد کارآمد بازار های ارز های دیجیتال حیاتی است. برای معامله گران، نقدینگی به معنای توانایی ورود و خروج سریع از موقعیت ها بدون ایجاد اختلالات عمده در بازار است.

صرافی ها همچنین برای جذب کاربران و حفظ یک محیط معاملاتی یکپارچه به نقدینگی متکی هستند. نقدینگی با تسهیل معاملات سریع و ثابت دارایی، کارایی بازار را افزایش می ‌دهد و به معامله ‌گران اجازه می‌ دهد تا استراتژی ‌های خود را بدون هزینه‌ یا تاخیر های غیر ضروری اجرا کنند. ارائه ‌دهندگان نقدینگی، مانند بازارسازان، سرمایه‌ گذاران نهادی و صرافی ‌های ارز های دیجیتال، سازمان‌ هایی هستند که بستری را برای معامله‌ گران برای خرید و فروش دارایی ‌های دیجیتال ارائه می ‌دهند.

این سازمان‌ ها با ارائه مداوم سفارش ‌های خرید و فروش، نقش مهمی در بازار ارز های دیجیتال ایفا می ‌کنند، در نتیجه اسپرد پیشنهادات خرید و فروش را کاهش می‌ دهند و معاملات سریع و پایدار را برای معامله‌ گران تسهیل می ‌کنند. ارائه دهنده نقدینگی برای تضمین تجارت روان و کارآمد برای همه شرکت کنندگان در بازار ضروری است.

انواع ارائه دهندگان نقدینگی ارز دیجیتال

سه دسته اصلی از ارائه دهندگان نقدینگی در بازار ارز های دیجیتال وجود دارد:

• بازارسازان

ارائه ‌دهندگان نقدینگی که بازارساز هستند در ارائه فعال نقدینگی با سفارش‌ های خرید و فروش همزمان تخصص دارند. آن ها اطمینان می ‌دهند که همیشه سفارش ‌هایی برای معامله‌ گران وجود دارد که می ‌توانند با بهره‌ گیری از اسپرد بین قیمت ‌های درخواستی و پیشنهادی، آن‌ ها را اجرا کنند. سازندگان بازار از الگوریتم ‌ها و استراتژی ‌های پیشرفته برای ترویج تجارت کارآمد و کاهش نوسانات قیمت، مدیریت موجودی خود و حفظ یک دفتر سفارش متعادل استفاده می ‌کنند.

• مبادلات رمزنگاری

صرافی ‌های ارز های دیجیتال خود می ‌توانند با جمع ‌آوری سفارش ‌های کاربران به ‌عنوان تأمین‌ کننده نقدینگی عمل کنند. آن ها با تطبیق سفارشات خرید و فروش در پلتفرم خود، ورود و خروج آسان معامله گران را به بازار نقدینگی تسهیل می کنند. صرافی‌ ها اغلب ساختار های تشویقی مختلفی مانند مدل ‌های کارمزد سازندگان، برای پاداش دادن به کاربرانی که سفارش ‌های محدودی را انجام می ‌دهند، اجرا می ‌کنند که دفترچه سفارش را بهبود می ‌بخشد و دیگران را به ارائه نقدینگی تشویق می‌ کند.

• میز های بدون نسخه (OTC) Over The Counter

میز های خارج از بورس (OTC) در تسهیل معاملات بزرگ به طور مستقیم بین طرفین بدون استفاده از دفتر سفارش عمومی بورس تخصص دارند. میز های فرابورس به افراد با ارزش خالص و سرمایه گذاران نهادی پاسخ می دهند که به دنبال افزایش ناشناس بودن و ارائه دهنده نقدینگی برای تراکنش های خود هستند. برای معامله گران با حجم بالا، میز های فرابورس معمولاً شرایط قیمت گذاری و تسویه سفارشی را ارائه می دهند تا از روند معاملات یکپارچه اطمینان حاصل کنند.

ملاحظات کلیدی هنگام انتخاب ارائه دهنده نقدینگی

1. شهرت و سابقه

ارزیابی پیشینه، بازخورد مشتری و هرگونه رویداد امنیتی گذشته ارائه‌ دهنده نقدینگی بسیار مهم است. معامله گران باید یک ارائه دهنده معتبر و قابل اعتماد با سابقه اثبات شده را برای حفظ وجوه خود و اطمینان از خدمات قابل اعتماد انتخاب کنند.

2. پوشش دارایی

معامله ‌گران باید تأیید کنند که ارائه دهنده نقدینگی را برای ارز های رمز پایه و جفت ‌های معاملاتی مورد علاقه ‌شان ارائه می‌دهد. طیف متنوعی از دارایی ‌ها به معامله ‌گران امکان می‌دهد هر زمان که بخواهند به دارایی ‌هایی که می ‌خواهند معامله کنند دسترسی داشته باشند.

3. قیمت گذاری و هزینه ها

ساختار کارمزد ارائه دهنده نقدینگی ، از جمله اسپرد، کمیسیون و هرگونه هزینه اضافی را بررسی کنید. معامله گران با جستجوی قیمت رقابتی و شفاف می توانند بهترین ارزش را برای معاملات خود تضمین کنند.

4. عمق نقدینگی

معامله ‌گران باید با بررسی عمق دفترچه سفارش، به‌ ویژه برای حجم ‌های بزرگ تر، اطمینان حاصل کنند که ارائه دهنده نقدینگی حجم نقدینگی کافی را برای نیاز های خود ارائه می‌ کند. دفتر سفارش عمیق خطر لغزش قیمت را کاهش می دهد و کارایی اجرای معاملات را افزایش می دهد.

5. زیرساخت های فناوری

اجرای کارآمد تجارت متکی بر یک پایه تکنولوژیکی قوی است. برای انجام معاملات سریع و بدون وقفه، معامله گران باید به دنبال ارائه دهندگان نقدینگی با رابط های برنامه نویسی کاربردی قابل اعتماد (API)، حداقل تاخیر و یک اتصال پایدار باشند.

6. رعایت مقررات

معامله گران باید ارائه دهندگان نقدینگی را که با مقررات مالی در حوزه های قضایی مربوطه مطابقت دارند، در اولویت قرار دهند. با انجام این کار، معامله گران می توانند خطرات نظارتی را کاهش داده و از امنیت وجوه خود محافظت کنند.

7. مقیاس پذیری

برای معامله گران مهم است که تأیید کنند که آیا توانایی LP برای رشد با حجم معاملات آن ها مطابقت دارد یا خیر. انتخاب یک LP که بتواند نیازهای معاملاتی آن ها را برآورده کند و در عین حال عملکرد و نقدینگی را حفظ کند، حیاتی است.

8. خدمات مشتری

معامله گران باید پشتیبانی مشتری LP را بر اساس در دسترس بودن، دانش و پاسخگویی ارزیابی کنند. خدمات مشتری قابل اعتماد برای حل سریع و کارآمد مسائل یا رسیدگی به سوالات بسیار مهم است.

9. شخصی سازی

معامله گران باید در مورد انواع سفارش خاص یا گزینه های نقدینگی شخصی پرس و جو کنند. با استفاده از یک راه حل نقدینگی سفارشی، معامله گران می توانند به طور موثر نیاز های تجاری خود را برآورده کنند و استراتژی معاملاتی خود را ارتقا دهند.

لیست ارائه دهندگان نقدینگی ارز دیجیتال در سال 2024

1. Galaxy

Galaxy یک تامین کننده برجسته نقدینگی ارز های دیجیتال است که دارایی بیش از 2.5 میلیارد دلار را برای بیش از 960 شریک تجاری سازمانی مدیریت می کند. قیمت ‌گذاری بالاتری را ارائه می ‌کند تا کارگزاران و سرمایه‌ گذاران را قادر به تجارت با نرخ ‌های رقابتی کند، در حالی که از مقیاس‌ پذیری قابل اعتماد از طریق اکوسیستم دیجیتالی سفارشی ‌سازی شده خود اطمینان حاصل می ‌کند. به عنوان یک شرکت سهامی عام، Galaxy از حاکمیت سختگیرانه حمایت می کند و از نظارت پیچیده بر انطباق برای حفظ شفافیت و اعتماد مشتری استفاده می کند. علاوه بر خدمات نقدینگی کریپتو، فرصت های سرمایه گذاری در مشتقات، محصولات وام دهی و محصولات ساختاریافته را نیز ارائه می دهد.

2. بازار های GSR

با بیش از یک دهه تجربه، GSR سابقه اثبات شده ای در کمک به مشتریان در راه اندازی موفقیت آمیز پروژه های ارز های دیجیتال، از جمله خدمت به عنوان ارائه دهنده نقدینگی در مراحل حساس چرخه عمر پروژه، دارد. همچنین بازار نقدینگی را برای مبادلات ایجاد می‌ کند و استراتژی ‌های مدیریت ریسک دقیق را برای کاهش ریسک‌ های احتمالی اجرا می‌کند. GSR با استفاده از ریشه های خود در بازارسازی، به عنوان یکی از پیشروترین ارائه دهندگان نقدینگی ارز های دیجیتال شناخته شده است و از اجرای برنامه ای برای برآوردن نیاز های مشتری از طریق فناوری تجارت اختصاصی خود استفاده می کند. خدمات آن به ماینر های ارز دیجیتال، موسسات مالی و دفاتر خانواده گسترش می یابد.

3. Empirica

Empirica که در سال 2010 به عنوان یک شرکت نرم افزار تجاری تاسیس شد، از آن زمان به یک ارائه دهنده نقدینگی ارز دیجیتال با استفاده از نرم افزار اختصاصی خود تبدیل شده است. همچنین به عنوان بازارساز مسئول اجرای 20 تا 30 درصد از حجم روزانه در صرافی های تعیین شده است. Empirica در بیش از 50 توکن در چندین صرافی به گردش مالی 40 تا 60 درصدی دست می یابد و می تواند نقدینگی پروژه توکن شما را در عرض 6 تا 12 ماه تسهیل کند و توکن شما را در صرافی ردیف 1 فهرست کند. Empirica با بیش از 12 سال تجربه، تخصص خود را در رسیدگی به چالش های رایجی که صادرکنندگان توکن با آن مواجه هستند، نشان داده است.

4. B2Broker

B2Broker یک ارائه دهنده پیشرو نقدینگی رمزنگاری است که در بیش از 40 کشور جهان فعالیت می کند و به بیش از 500 مشتری خدمات ارائه می دهد. از زمان تاسیس آن در سال 2014، به دلیل استراتژی های برنده جوایزی که به مشتریان در دستیابی به نقاط عطف قابل توجه و شکستن رکورد ها کمک می کند، شناخته شده است.

5. کامبرلند

کامبرلند، زیر مجموعه DRW، یک شرکت تجاری معتبر در شیکاگو با بیش از سه دهه تجربه، در سال 2014 تاسیس شد. این ارائه دهنده نقدینگی ارز دیجیتال جهانی، پاسخگویی شبانه روزی را برای ارائه یک تجربه تجاری درجه یک تضمین می کند. این خدمات نقدینگی ارز دیجیتال را بدون نیاز به تامین مالی اولیه، با استفاده از اجرای میانگین قیمت زمان‌دار (TWAP) ارائه می‌کند.

6. B2C2

B2C2 که در سال 2015 تأسیس شد و در سال 2020 توسط یک شرکت ژاپنی خریداری شد، یک ارائه‌ دهنده نقدینگی رمزنگاری پیشگام است که دسترسی نهادی به ارز های دیجیتال را ارائه می‌کند. با تمرکز بر ارائه نقدینگی قابل اعتماد در شرایط مختلف بازار، B2C2 قصد دارد شیوه های سنتی بازار را به صنعت کریپتو بیاورد. به عنوان اولین پلتفرم فروشنده واحد در این بخش، اولین مشتق بیت کوین/طلا را معرفی کرد و در سطح جهانی با دفتر مرکزی در بریتانیا و دفاتری در ژاپن و ایالات متحده فعالیت می کند.

ریسک های مرتبط با تامین کنندگان نقدینگی

LP ها در بازار کریپتو ضروری هستند، اما با خطرات متعددی روبرو هستند. یکی از ریسک ‌های رایج، زیان ناپایدار است، که در آن دارایی ‌هایی که به عنوان نقدینگی ارائه می ‌شوند، در مقایسه با نگهداری از ارزش آن ها کاهش می ‌یابند. این می تواند منجر به زیان های قابل توجهی به خصوص در بازار های نوسان شود. آسیب پذیری قرارداد های هوشمند یکی دیگر از نگرانی ها است، زیرا هکر ها ممکن است LP هایی را هدف قرار دهند که دارایی های خود را در این قرارداد ها قفل می کنند.

قرارداد های مورد بهره برداری می تواند منجر به از دست دادن غیر قابل برگشت سرمایه شود. کشش فرش، جایی که توسعه‌ دهندگان نقدینگی پروژه را تخلیه می ‌کنند و سرمایه ‌گذاران را با نشانه‌ های بی ‌ارزش رها می ‌کنند، نیز خطری است که باید از آن آگاه بود. تغییرات نظارتی می تواند بر عملیات و دارایی های LP تأثیر بگذارد و آن ها را به طور بالقوه خطرناک کند. دستکاری بازار توسط بازیگران بزرگ، معروف به «نهنگ ارز دیجیتال»، همچنین می تواند با افزایش مصنوعی قیمت ها، LP ها را تحت تاثیر قرار دهد. برای کاهش این خطرات، معامله گران باید LP ها را با دقت انتخاب کنند و دارایی ها و پلتفرم های خود را متنوع کنند.

سوالات متداول

بهترین ارائه دهنده نقدینگی کریپتو چیست؟

Galaxy Digital Trading به عنوان یکی از برترین ارائه دهنده نقدینگی ارز های دیجیتال در نظر گرفته می شود که میلیارد ها دارایی را برای بسیاری از طرف های تجاری سازمانی مدیریت می کند و قیمت های رقابتی را برای کارگزاران و سرمایه گذاران ارائه می دهد.

چگونه تامین کننده نقدینگی خود را پیدا کنم؟

شناسایی بهترین ارائه‌ دهنده نقدینگی شامل ارزیابی عواملی مانند انطباق با مقررات، ثبات مالی، زیر ساخت ‌های فناوری، قیمت ‌گذاری و تنوع ابزار است، زیرا این عوامل نقش مهمی در کارایی معاملات، قیمت ‌گذاری و اجرای تجارت در موسسات مالی دارند.

چگونه متوجه می شوید که یک ارز دیجیتال نقدینگی خوبی دارد؟

برای تعیین اینکه آیا یک ارز دیجیتال نقدینگی خوبی دارد یا خیر، می توان حجم معاملات آن را در صرافی های مختلف بررسی کرد که حجم بالاتر معمولاً نشان دهنده نقدینگی بهتر است. علاوه بر این، تجزیه و تحلیل عمق دفترچه سفارش در مبادلات اصلی می تواند بینشی در مورد سطوح نقدینگی ارائه دهد.

آیا بایننس یک تامین کننده نقدینگی است؟

بایننس به ‌عنوان یک ارائه‌ دهنده نقدینگی ارز های دیجیتال در اکوسیستم کریپتو شناخته می ‌شود که دارای میانگین حجم معاملات قابل توجهی است و به نقدینگی کلی بازار کمک می‌کند.

چگونه یک تامین کننده نقدینگی راه اندازی کنیم؟

کارگزاری هایی که به دنبال تبدیل شدن به ارائه دهندگان نقدینگی هستند می توانند بین تجارت مستقیم با مشتریان به عنوان بازارساز یا عمل به عنوان یک واسطه از طریق مدل ECN یا STP یکی را انتخاب کنند. سازندگان بازار انعطاف و کنترل بیشتری بر فرآیند معاملات ارائه می دهند.

آیا تامین کنندگان نقدینگی درآمد کسب می کنند؟

ارائه‌ دهندگان نقدینگی عمدتاً از کمیسیون‌ های تولید شده توسط ارز های تجاری با شرکا درآمد کسب می‌ کنند، که اغلب هنگام نهایی کردن سفارش‌ ها برای کارگزاران، مقدار کمی از اسپرد را دریافت می ‌کنند.

نویسنده : ماهان نیروبخش