بازار ارزهای دیجیتال، دارای فضایی پیچیده، ریسک های زیاد و خطرات احتمالی است؛ اما با مطالعه و کسب دانش درباره بازار ارز دیجیتال و کسب تجربه در این بازار میتوانید امنیت را در بازار احساس کنید. بازار ارزهای دیجیتال شامل مفاهیم مهم بسیاری مانند اسلیپیج، بازار گاوی و بازار خرسی، مارکت کپ و غیره میشود که یکی از مهمترین این مفاهیم، مفهوم اسپرد است که از تاثیرگذاری زیادی در بازار ارز دیجیتال برخوردار است. به منظور استفاده از تحلیل تکنیکال برای کسب سود از بازار باید با این مفهوم به خوبی آشنا باشید.
به هنگام خرید یا فروش یک دارایی، پیشنهادات خرید و فروش بسیاری بین طرف خریدار و طرف فروشنده مشاهده میشود که به همین جهت اختلاف پایین ترین قیمت پیشنهادی طرف فروشندگان و بالاترین قیمت پیشنهادی طرف خریداران به عنوان اسپرد در بازار ارزهای دیجیتال شناخته میشود.
با توجه به اهمیت بالای این مفهوم، تصمیم گرفتیم تا اسپرد را به طور کامل مورد بررسی قرار دهیم و مواردی همچون تاثیر آن بر استراتژی معاملاتی، محاسبه Spread، روش های کاهش اسپرد و غیره را مورد بررسی قراردهیم.
درک مفهوم Spread به کاهش ریسک فعالیت شما در بازار ارز دیجیتال کمک بسیاری خواهد کرد؛ آرکاکوین همواره به منظور آگاه سازی شما عزیزان از ریسک های موجود و روش های مقابله با آن ها آموزش های زیادی را برای شما منتظر کرده است، همچنین با هدف ایجاد فضایی ایمن برای موفقیت شما عزیزان در بازار رمز ارزها، خدماتی همچون سبدگردانی ارز دیجیتال و کانال سیگنال ارز دیجیتال را ارائه کرده است. همچنین میتوانید جهت مشاوره سرمایه گذاری ار دیجیتال، با مشاورین ما در آرکاکوین در ارتباط باشید.
اسپرد (Spread)چیست؟
یکی از مهمترین و کاربردی ترین مفاهیم در بازارهای مالی، همواره مفهوم اسپرد (Spread) بوده است. به بیان ساده در رابطه با اسپرد میتوان گفت، اختلاف بالاترین قیمت پیشنهادی توسط فروشندگان با پایین ترین قیمتی پیشنهاد شده توسط خریداران تحت عنوان اسپرد شناخته میشود. در تمامی بازارهای مالی، Spread مفهومی یکسان داشته؛ اما میزان آن بسته به عوامل متفاوتی در بازارهای مختلف تایین میشود؛ بنابراین، Spread در بازارهای مالی مختلف شرایطی متفاوت را تجربه میکند.
با کمی توجه با تعریف کلی اسپرد، میتوان دریافت که Spread مفهوم بسیار ساده ای دارد. همه ما همواره در معاملاتی که به صورت روزانه انجام میدهیم نمونه هایی از اسپرد را تجربه میکنیم. با توجه به حساسیت ها و پیچیدگی های مختص به بازار رمز ارزها، به منظور موفقیت و کسب سود از این بازار باید Spread را به خوبی درک و از تاثیرات آن بر معاملات روزانه خود آگاه باشیم.
تفاوت میان بالاترین قیمت خریداران و پایین ترین قیمت فروشندگان اسپرد (Spread) نام دارد. به عنوان مثال اگر قصد فروش ملکی به قیمت X میلیون دلار را داشته باشید، افرادی که تمایل به خرید ملک شما دارند، قیمت هایی پایینتر را به شما پیشنهاد میدهند. سرانجام با پیشنهاد Y میلیون دلار برای خرید ملک شما، به تفاوت بالاترین قیمتی که از سمت خریداران به منظور خرید ملک شما پیشنهاد میشود با قیمت مدنظر شما اسپرد میگویند؛ یا به بیانی دیگر، اختلاف دو قیمت پیشنهادی X و Y به عنوان Spread در این معامله در نظر گرفته میشود.
یکی از نکات مورد توجه میزان بالاتر بودن اسپرد در معاملات دارایی های است که نقد شوندگی پایین تری دارند. به عنوان مثال: بازار املاک به دلیل نوسانات زیاد و اختلاف قیمتی خرداران و فروشندگان، همواره Spread بیشتری را شاهد هستیم. یکی از دلایل اصلی کمتر بودن تعداد معاملات این بازار نسبت به سایر بازارها اسپرد زیاد بالا است. به همین جهت ممکن است به دلیل اختلاف قیمت مدنظر فروشنده با قیمتهای پیشنهادی خریداران، ملک مورد نظر تا مدت ها هدف معامله قرار نگیرد.
اسپرد Spread در بازار ارز های دیجیتال چیست؟
همانطور که میدانید، معاملات ارز دیجیتال تنها در صرافی های ارز دیجیتال صورت میگیرند. در حقیقت صرافی ها مکانی برای ثبت سفارشات از سمت خریداران و فروشندگان هستند. معامله گران با ثبت سفارشات مربوط به خرید یا فروش خود در صرافی تصمیم به معامله دارایی های خود میگیرند، صرافی نیز تمامی سفارشات موجود در پلتفرم خود را در دفتر سفارشات (OrderBook) خود به نمایش عموم میگذارد.
در دفتر سفارشات صرافی ها Bid به معنی بالاترین قیمت پیشنهادی خرید و Ask به عنوان پایین ترین قیمت پیشنهادی فروش شناخته میشوند. اختلاف این دو قیمت در صرافی های متمرکز، Spread موجود در بازار رمز ارزها را نمایش میدهد که یکی از عوامل موثر در انتخاب نوع استراتژی معامله تریدر است.
با توجه به متحمل شدن صرافی های ارز دیجیتال برای اجرای سفارشات مختلف، اسپرد در بازار رمز ارزها کمک هزینه ای در جهت اجرا شدن سفارشات مختلف توسط صرافی ها است. این هزینه ها به کمک اسپرد و کارمز معاملات از تریدرها دریافت و در جهت توسعه پلتفرم معاملاتی صرافی، حقوق کارمندان بازاریابی و غیره هزینه میشوند. شما به عنوان یک معامله گر، با انجام هر معامله و باز و بسته کردن موقعیت های معاملاتی خود هزینه Spread را به صورت کاملا خودکار پرداخت خواهید کرد.
با توجه به عمق و حاشیه سفارشات کمتر بازار ارز دیجیتال نسبت به بازار های مالی دیگر مانند فارکس یا کالا، میزان اسپرد بیشتری در این بازار حاکم است. چرا که نه تنها نقدینگی کمتری در بازار ارز دیجیتال وجود دارد، بلکه معامله گران فعال در آن نیز به مراتب کمتر از معامله گران بازارهای دیگر هستند؛ به همین علت اختلاف قیمتی بیشتری بین قیمت های پیشنهاد شده از سمت معامله گران وجود خواهد داشت.
در میان دارایی های مختلف بازار ارزهای دیجیتال، دارایی های با نقدشوندگی بیشتر مانند بیت کوین نسبت به سایر دارایی های دیگر که حجم معاملاتی و نقد شوندگی کمتری دارند، بسیار کمتر است. این نکته حائز اهمیت است که Spread کمتر در یک داراریی برابر با نوسانات کمتر در قیمت آن دارایی است.
محاسبه اسپرد Spread در بازار رمز ارزها
با توجه به مفهوم کلی اسپرد، نحوه محاسبه و به دست آورن آن کاملا ساده است. به منظور محاسبه اسپرد کافی است تا پایین ترین قیمت پیشنهادی فروش را از بالاترین قیمت پیشنهادی خرید کم کرد.
به عنوان مثال: پایین ترین قیمت فروش پیشنهادی (Ask) بیت کوین 10,279.16 دلار و در سمت دیگر بالاترین قیمت پیشنهادی خرید(Bid) آن 10,254.67 باشد. با کم کردن این دو عدد از هم به منظور به دست آوردن اسپرد، به عدد 24.49 خواهیم رسید.
در مثالی که بالا با هم بررسی کردیم، به محاسبه اسپرد جفت BTC/USD پرداختیم. با توجه با اینکه در این جفت ارز، ارز اصلی بیت کوین و ارز مقابل آن دلار بود، میزان اسپرد را با دلار در نظر خواهیم گرفت.نکته حائز اهمیت در این مثال، نشان دادن مقدار اسپرد در جفت ارزهای مختلف، با ارز مقابل است. با توجه به همین موضوع باید بدانیم که در جفت ارز BTC/ETH مقدار اسپرد، به دلیل اینکه ارز مقابل اتر و ارز اصلی بیت کوین است، با اتر نمایش داده میشود.
فرمول محاسبه درصد اسپرد چیست؟
با توجه به فرمول محاسبه اسپرد (S/AL*100) یا X 100(پایین ترین قیمت فروش/ میزان اسپرد)، به منظور انتخاب بهترین استراتژی معاملاتی برای مقابله با اسپرد؛ و با در نظر گرفتن درصد اسپرد، میتوان قیمت پیشنهادات خرید و فروش دارایی های مختلف را به راحتی با یکدیگر مقایسه و به نتیجه رسید.
تاثیرات اسپرد در استراتژی معامله گران
کوچکترین عوامل تاثیر گذار در انجام معامله ارز دیجیتال، تاثیر گذار بر سود به دست آمده از یک معامله است. در نگاه اول، شاید اسپرد چندان مورد توجه معامله گران قرار نگیرد و همانند قبل تنها کارمزد تراکنش ها را مدنظر خود قرار دهند؛ اما همواره باید به این موضوع آگاه بود که در برخی شرایط، Spread تاثیر گذاری بیشتری را در معاملات و سود حاصله از معامله خواهد داشت.
متاسفانه، در بسیاری از ابزار هایی که به منظور بک تست گرفتن (Backtesting)، مورد استفاده معامله گران قرا میگرند، اسپرد موجود در معاملات را در نظر نمیگیرند. یکی از دلایل تفاوت داده های معاملاتی در حساب واقعی با داده های شبیه سازی شده توسط این ابزارها همین عامل است. در بسیاری از مواقع اسپرد های بسیار زیاد موجب ضرر کردن معامله گران مخصوصا در تایم فریم های پایین تر خواهد شد.
چرا که به عنوان یک معامله گر باید نماد موردنظر خود را به پایین ترین قیمتی که فروشنده پیشنهاد داده بخرید و به بالاترین قیمتی که خریدار پیشنهاد میدهد بفروشید تا بتوانید سود به دست آورید.
روش های کاهش تاثیر اسپرد Spread در معاملات ارز دیجیتال
تحت هیچ شراطی نمیتوان اسپرد را از معاملات ارزی حذف کرد و امری غیرممکن است. چرا که صرافی های ارز دیجیتال به منظور پوشش دادن هزینه های خود و اجرای سفارشات از Spread استفاده میکنند. اما با انجام یکسری تکنیک ها میتوانید تاثیر اسپرد را در معاملات خود به حداقل تیرن حالت ممکن برسانید. به منظور کسب سود قابل توجه و هرچه بیشتر از معاملات خود همواره باید به این نکات توجه داشته باشید. در ادامه این روش ها را با هم بررسی خواهیم کرد:
- انتخاب دارایی با کمترین مقدار اسپرد
در بازار ارزهای دیجیتال نمودار قیمتی مختلفی وجود دارند که معمولا به یکدیگر مرتبط و همگرا هستند. این ارتباط و همگرایی در حرکات قیمتی دارایی ها بر رو نمودار و تاثیرگذاری آنها بر یکدیگر کاملا قابل مشاهده است.
به عنوان مثال: با بررسی بازار معاملات بیت کوین و مقایسه آن با سیر آلت کوین ها؛ تاثیر حرکت قیمت بزرگترین ارز دیجیتال دنیا یعنی بیت کوین بر حرکت قیت سایر آلت کوین ها به وضوح قابل مشاهده است؛ بنابراین، توجه به میزان اسپرد این دو بازار امری حیاتی است. اگر به بررسی این دو بپردازید متوجه میشوید که در عین همگرا بودن آنها، اسپرد بعضی از آلت کوین ها کمتر از بیت کوین است، در این صورت به جای معامله بر روی بیت کوین میتوانید از دارایی دیگری که شامل Spread کمتری است برای معامله خود در نظر بگیرید.
- خود داری از بستن زود هنگام پوزیشن
در رابطه با باز کردن و بستن پوزیشن و به طور کل معامله کردن، تصمیم گیری از روی احساسات در این باره، عملی کاملا مهلک در مسیر معامله گری است که در بلند مدت منجر به ضررهای فراوانی خواهد شد. زمانی که شما پوزیشنی را باز کنید، در ابتدا تنها به دلیل وجود اسپرد در بازار، وارد ضرر خواهید شد اما نباید بترسید و بلافاصله پوزیشن را ببتدید بلکه باید زمان لازم را برای حرکت قیمت و رسیدن به تارگت به معامله خود بدهید. این ویژگی در تریدرهای تازه وارد به فراوانی به چشم میخورد.
البته ممکن است در شریط مختلف بازار، تصمیم گیری های بهتری نیز وجود داشته باشد. به عنوان مثال زمانی که پوزیشن شما در ضرر و قیمت رمز ارز خریداری شده رو به کاهش است، در صورت استفاده نکردن از حد ضرر، بهترین تصمیم خارج شدن از معامله و جلوگیری از ضرر بیشتر است. اما در شرایطی که قیمت رمز ارزخریداری شده چند روز ثابت است و حرکت قیمتی را تجربه نمیکند، بهتر است فرصت بیشتری به معامله خود به منظور رسیدن به اهداف قیمتی و کسب سود بدهید.
- انتخاب بازارهای ساکن برای معامله
به منظور کاهش اسپرد در معاملات خود یکی دیگر از انتخاب ها، استفاده از بازار های ساکن برای معامله است. چرا که اختلاف قیمت Ask و Bid در این بازارهای ساکن بسیار کمتر از سایرین است. به همین جهت، با کمترین تغییرات قیمت و نوسان قیمتی پایین، معامله شما، وارد سود خواهد شد؛ بنابراین قبل از اقدام به سرمایه گذاری و معامله در بازار، بهتر است که بازار رمزارز مورد نظر را بررسی و در صورت وجود نوسانات شدید از فعالیت در آن بازار خودداری کنید.
مفهوم بازارساز در ارزهای دیجیتال
همانطور که در تا به این لحظه از مقاله به آن پرداختیم، یکی از مفاهیم مهم در بازار ارز دیجیتال و عوامل بسیار تاثیرگذار در معاملات، اسپرد است. میزان Spread بسته به عوامل مختلفی مشخص میشود که یکی از مهمترین این عوامل بازارسازها (Market Maker) هستند که به نوعی کنترل میزان اسپرد در بازار را در دست دارند.
بازارسازها با تزریق نقدینگی به بازار و دستکاری در قیمت باعث به وجود آمدن Spread در بازار و معاملات ارز میشوند. این مضمون در بازار ارزهای دیجیتال از مفهوم بسیاری برخوردار است؛ چرا که بدون وجود بازار سازها و عدم تزریق نقدینگی به بازار، نقدینگی کافی برای انجام معاملات در بازار رمز ارزها فراهم نخواهد شد.
به بیانی دیگر، تزریق نقدینگی توسط بازار سازها باعث کاهش Spread معامله گران و همچنین دریافت سود برای بازارسازها به همین واسطه است که به نوعی عملی دو یر برد تلقی میشود. بازارسازها دارایی های مختلف را به صورت همزمان و با ثبت سفارشات خرید و فروش با اختلاف قیمت کم معامله میکنند. در این شرایط که مقدار اسپرد کاهش بسیاری پیدا کرده است، فرصت بسیار مناسبی برای تریدرها به منظور انجام معاملات و کسب سود از بازار فراهم میشود.
گفتار پایانی
همانطور که میدانیم به اختلاف میان بالاترین قیمت پیشنهادی سفارش های خرید (Bid) با پایین ترین قیمت پیشنهادی سفارش های فروش (Ask) اسپرد میگویند. دارایی هایی با نقدشوندگی بالاتر اسپردی کمتر و دارایی هایی که نقدشوندگی کمتری داشته باشند، اسپرد بیشتری را تجربه میکنند. امیدوارم توانسته باشیم در این مقاله با بررسی کلی هر آنچه که باید درباره Spread بدانید، به شما در جهت کسب سود بیشتر از معاملاتتان کمک کرده باشیم.
سوالات متداول
- اسپرد در بازار ارز دیجیتال چیست؟
به اختلاف بالاترین قیمت پیشنهادی توسط فروشندگان با پایین ترین قیمتی پیشنهاد شده توسط خریداران تحت عنوان اسپرد میگویند.
- روش های کاهش اسپرد چیست؟
انتخاب دارایی با کمترین مقدار اسپرد | خود داری از بستن زود هنگام پوزیشن | انتخاب بازار های ساکن برای معامله
یک پاسخ
ممنون از مقاله خوبتون، منم یه مقاله توی مجله اقتصاد آفرین میخوندم درباره انواع بروکرهایی که اسپرد میدن، نوشته بود یه نوعی از حساب ها، حساب پم هستش میشه یه توضیح مختصر درباره ش بدید