مارکت کپ 💸 صفر تا 100 ارزش بازار در Market Cap

درود فراوان خدمت شما همراهان بی نظیر سایت آرکاکوین امروز می خواهیم نگاهی دقیق تر به یکی از مفهوم اصلی بازار های مالی یعنی Market Cap که به معنای ارزش بازار است و مختصر عبارت Market Capitalization است بپردازیم.

Market Cap ارزش کل سهام یک شرکت است، برای مقایسه اندازه‌ بازار شرکت های گوناگون استفاده می‌شود و به سرمایه‌گذاران در ارزیابی ریسک و بازده پتانسیل کمک فراوانی می کند.

تعریف Market Cap، نحوه کارکرد آن و نحوه استفاده از آن برای اطلاع از تصمیمات سرمایه گذاری درست و کم ریسک و تمامی سوالاتی که درباره این مفهوم پرکاربرد در ارزدیجیتال را دارید را پاسخ خواهیم داد پس با آرکاکوین همراه بمانید.

Market Cap چیست؟

Market Cap یا ارزش بازار، ارزش کل سهام یک شرکت است. اگر شرکتی 10 میلیون سهم منتشر کرده باشد و قیمت سهام آن 100 دلار باشد، ارزش بازار آن یک میلیارد دلار است.

به زبان ساده، Market Cap یا ارزش بازار در سهام، مقدار پولی است که برای خرید هر سهم از سهامی که یک شرکت با قیمت لحظه ای در بازار دارد ، برای شما هزینه خواهد داشت. این معیار برای مقایسه اندازه سهام و ارزش یک شرکت با شرکت دیگر مفید است.

همچنین مزایا و ریسک‌های خاصی در رابطه با سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با Market Cap های مختلف وجود دارد، بنابراین سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند بر روی سهام یک شرکت با اندازه Market Cap خاص سرمایه گذاری کنند، مانند شرکت‌های دارای Market Cap بزرگ، یا شرکت‌هایی با مارکت کپ کوچک و متوسط، همچنین سرمایه گذاران ممکن است سبد سرمایه گذاری خود را از ترکیب هر سه نوع شرکت با مارکت کپ های مختلف را انتخاب کنند.

Market Cap به چه معناست؟

ارزش بازار معیاری است که درک محدوده مالی یک شرکت را آسان‌تر می‌کند. این معیار به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا یک شرکت را بر اساس میزان ارزشی  که دارد اندازه گیری کنند. هر چه ارزش بالاتر باشد، شرکت “بزرگتر” است. اندازه و ارزش یک شرکت می تواند میزان ریسکی را که هنگام سرمایه گذاری در سهام آن انتظار دارید و همچنین میزان بازگشت سرمایه شما در طول زمان را مشخص کند.

شرکت‌های گوناگون بر اساس ارزش بازارشان اندازه گیری، ارزش گذاری و گروه‌بندی می‌شوند که در ادامه به انواع Market Cap می پردازیم:

• مارکت کپ بزرگ (Large-Cap): با ارزش 10 میلیارد دلار و بیشتر
• مارکت کپ متوسط (Mid-Cap): باارزش بین 2 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار
• مارکت کپ کوچک (Small-Cap): با ارزش بین 200 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار

دسته‌بندی شرکت‌ها با استفاده از معیار Market Cap به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا سبد سهام متعادلی ایجاد کنند که برای رشد بلندمدت بهینه شده است و پتانسیل سود دهی بالایی دارد.

در زیر بررسی عمیق‌تر به بخش‌های عمده Market Cap ارائه شده است، اما مهم است که به خاطر داشته باشید که Market Cap تنها یکی از معیارهای مهم برای ایجاد یک سبد سهام یا ارز دیجیتال می باشد و باید موارد دیگری نیز برای برخورداری از یک سبد سودده را در نظر داشته باشید.

می توانید اجزای با ارزش بازار بالاتر را با اجزای دارای ارزش بازار کمتر ترکیب کنید و یک سبد متنوع از سهام یا ارز دیجیتال داشته باشید. افراد مهم و مدیران صندوق های مالی ممکن است تعاریف متفاوتی از ارزش بازار داشته باشند یا از معیارهای گسترده تر یا محدودتری برای تشکیل سبد سرمایه گذاری استفاده کنند. قیمت سهام یک شرکت همچنین می تواند به اندازه ای نوسان داشته باشد که آن را به یک دسته با مارکت کپ بالاتر یا پایین تر منتقل کند.

دسته های اصلی Market Cap

• شرکت های مارکت کپ بزرگ (10 میلیارد دلار و بیشتر)

شرکت‌های با مارکت کپ بزرگ معمولاً آنهایی هستند که به خوبی در میان عمو تثبیت شده، شناخته شده و سودآور هستند و اغلب نام‌های معروفی هستند که محال است تا اکنون نام آن ها را نشنیده باشید شرکت های غول آسا با اعتبار بسیار زیاد، از جمله:

• Johnson & Johnson
• Microsoft Corp
• JPMorgan Chase & Co
• Exxon Mobil
• General Mills
• AutoZone
• Etsy

از آنجایی که شرکت های این دسته بسیار جا افتاده‌ و با تجربه هستند، معمولاً پایدارتر هستند. آن‌ها از نظر پرداخت سود قابل اعتماد هستند و معمولاً دارای سود معقول هستند، شاید سودهای زیادی به خریداران سهام تعلق نگیرد اما این دسته دارای کمترین ریسک یا خطر هستند.

به گفته سرینا شیو، یک برنامه ریز مالی تایید شده با خدمات بازنشستگی و سرمایه گذاری جامعه دلتا در آتلانتا، خصوصیت ریسک پایین ممکن است زیاد مورد توجه قرار نگیرد اما این ماهیت دست کم گرفته شده در واقع چیزی است که خرید سهام این شرکت ها را برای سرمایه گذاران جذاب می کند.

Shyu می‌گوید: «سهام‌ شرکت های با Market Cap بزرگ بسیار کسل‌کننده هستند اما یک سرمایه‌گذار حرفه ای می‌خواهد در پرتفوی خود از این سهام کسل‌کننده، دارای سود کمتر نسبت به دسته های دیگر اما کم ریسک تر از همه باشد! “وقتی اوضاع در بازارها مالی بهم میریزد، قیمت سهام شرکت های مارکت کپ بزرگ ممکن است بر همین اساس افزایش یا کاهش یابد، اما در مقایسه با سهام شرکت های Market Cap متوسط یا کوچک، بسیار کمتر از نوسانات تأثیر می پذیرند.

• شرکت های مارکت کپ متوسط (2 میلیارد تا 10 میلیارد دلار)

در حالی که شرکت‌های با ارزش بازار بزرگ قبلاً رشد سریعی را تجربه کرده‌اند، شرکت‌های با مارکت کپ متوسط اغلب در میان رشد و بلوغ خود هستند. و با این رشد، فرصتی برای سودهای بالاتر و سریعتر و همچنین پتانسیل رکودهای شدیدتر به وجود می آید. شرکت‌های با Market Cap متوسط نیز اغلب نام‌های معروفی هستند، اما معمولاً در این دسته از شرکت های غول‌ پیکر دولتی یا بین‌المللی مانند دسته بالا نیستند. چند شرکت با ارزش بازار متوسط عبارتند از:

•  Boston Beer Company (maker of Samuel Adams)

• Cracker Barrel

• Wyndham Hotels and Resorts

• Dick’s Sporting Goods

• Shutterstock

• Asana

• شرکت های Market Capکوچک ( از 200 میلیون تا 2 میلیارد دلار)

شرکت های مارکت کپ کوچک اغلب شرکت های جوانی هستند که پتانسیل رشد بالایی دارند. این سهام ممکن است بازدهی بالایی داشته باشند (همان طور که اشاره شد Market Cap کوچک در واقع می تواند به یک Market Cap متوسط یا بزرگ تبدیل شود)، اما این دسته دارای ریسک بسیار بالایی هستند که ممکن است سرمایه سرمایه گذار را با ضرر های زیادی رو به رو کند.

شرکت‌های کوچک معمولاً تنها چند جریان درآمد دارند، به رشد اقتصادی کلی ایالات متحده وابسته هستند و تأثیرات مالیات‌ها و مقررات را عمیق‌تر از دسته های دیگر احساس می کنند. اگر شرکت های مارکت کپ بزرگ و تا حدودی متوسط مانند کشتی‌های مسافرتی بزرگ باشند که می‌توانند در برابر طوفان‌آمیزترین دریاها (نوسانات زیاد بازار) مقاومت کنند، شرکت های Market Cap کوچک همانند قایق‌هایی هستند که می‌توانند توسط یک موج آرام دریا (کوچکترین نوسانات بازار) تکان بخورند.

با این حال، فرصت رشدهای کلانی که آنها ارائه می‌کنند می‌تواند به نفع پرتفوی سرمایه‌گذار باشد، مشروط بر اینکه سرمایه گذاری در این شرکت ها با ثبات بالای سرمایه گذاری در شرکت های دارای ارزش بازار کلان تقویت شود. نمونه هایی از شرکت های مارکت کپ کوچک عبارتند از:

• ‌‌Bed, Bath & Beyond
• GoPro
• Abercrombie & Fitch

دو دسته فرعی دیگر Market Cap وجود دارد که به طور کلی به نام‌های Micro-cap (زیر 250 میلیون دلار) و Mega-cap (بزرگ‌ترین شرکت‌های موجود در بازار سهام که برخی از آنها با شرکت های مارکت کپ بزرگ همپوشانی دارند) نامیده می‌شوند.

Market Cap چگونه کار می کند؟

Market Cap شامل تمام سهام موجود یک شرکت به جزء سهام قفل شده در بازار می شود. سهام قفل شده مانند سهام مدیران شرکت است. مارکت کپ تحت تأثیر ارزش سهام است. اگر ارزش سهام شرکت کاهش یابد، ارزش بازار شرکت نیز کاهش می یابد. exercise warrants همچنین می تواند بر ارزش بازار تأثیر بگذارد، زیرا Warrants تعداد سهام موجود را افزایش می دهند. Warrant به شما این حق را می دهد که در آینده تعداد مشخصی از سهام را با قیمتی مشخص خریداری کنید.

سرمایه گذاران معمولاً مبنای سرمایه گذاری خود را چه در بازار ارز دیجیتال و چه در بازار سهام بر اساس ریسک و رشد بالقوه قرار می دهند. Market Cap یک شرکت که نشان دهنده انداره و ارزش آن است در پتانسیل رشد آینده و خطر شکست سهام آن نقش دارد. به طور کلی، شرکت های با ارزش بازار کوچک پتانسیل بیشتری برای رشد دارند، اما به دلیل اثبات نشدن، ریسک بیشتری نیز دارند. شرکت‌های با مارکت کپ بزرگ ممکن است شاهد رشد انفجاری نباشند، اما بعید به نظر می‌رسد که شکست بخورند، حتی زمانی که اقتصاد دچار رکود شدید شود.

نحوه محاسبه Market Cap

فرمول محاسبه Market Cap (ارزش بازار) ساده است. شما فقط به دو داده نیاز دارید:

• تعداد سهام موجود 
• قیمت فعلی سهام

سپس می توانید از فرمول زیر برای محاسبه مارکت کپ استفاده کنید:

ارزش بازار = تعداد سهام جاری موجود x قیمت فعلی بازار سهام.

به عنوان مثال، در 31 دسامبر 2021، شرکت کوکاکولا تقریباً 4.34 میلیارد سهام موجود در بازار داشت و هر سهم با قیمت 59.21 دلار معامله می شد. اگر می‌خواستید سهام کوکاکولا در جهان را بخرید، 4,340,000,000 سهم در 59.21 دلار یا 256,971,400,000 دلار برای شما هزینه باید پرداخت می کردید. یعنی بیش از 256 میلیارد دلار. در وال استریت، مردم ارزش بازار کوکاکولا را تقریباً 256 میلیارد دلار در پایان سال 2021 تخمین زده بودند که به همین روش محاسبه شده است.

مزایای و ریسک های استفاده از Market Cap برای سرمایه گذاری

در این بخش می خواهیم مزایای و خطرات استفاده از Market Cap در سرمایه گذاری با بررسی کنیم و با تأثیرات مارکت کپ در سرمایه گذاری بیشتر آشنا شویم.

• مزایای استفاده از Market Cap

قیمت سهام گاهی اوقات هنگام مقایسه یک شرکت با شرکت دیگر می تواند گمراه کننده باشد. از سوی دیگر، Market Cap سهام، ویژگی‌های ساختار سرمایه را نادیده می‌گیرد که می‌تواند باعث شود قیمت سهام یک شرکت از شرکت دیگر بالاتر باشد. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا اندازه نسبی دو شرکت را درک کنند.

به عنوان مثال، کوکاکولا را با قیمت 59.21 دلار به ازای هر سهم با سرویس پخش نتفلیکس با 602.44 دلار به ازای هر سهم در پایان روز 31 دسامبر 2021 مقایسه کنید.

• ریسک های استفاده از مارکت کپ

ارزش بازار سهام در آنچه می تواند به شما بگوید محدود است. بزرگترین نقطه ضعف معیار Market Cap برای سرمایه گذاری این است که بدهی شرکت را در نظر نمی گیرد.

برای مثال، از دسامبر 2021، شرکت کوکا حدود 20 میلیارد دلار بدهی جاری (بدهی، مالیات، و غیره) داشت. در حالی که ارزش بازار سهام کوکا کولا 256 میلیارد دلار بود، ارزش کل شرکت آن 282.9 میلیارد دلار بود. اگر همه چیز برابر باشد، رقم دوم چیزی است که نه تنها برای خرید تمام سهام عادی بلکه برای پرداخت تمام بدهی های شرکت نیز نیاز دارید. ارزش سازمانی شاخص دقیق تری برای تعیین ارزش تصاحب یک شرکت است.

یکی دیگر از نقاط ضعف مهم استفاده از Market Cap به عنوان معیاری برای عملکرد یک شرکت و سرمایه گذاری در سهام آن، این است که توزیع هایی مانند اسپین آف، اسپلیت آف یا سود سهام که در محاسبه مفهومی به نام بازده کل بسیار مهم هستند را در نظر نمی گیرد و از آن ها چشم پوشی می‌کند.

برای بسیاری از سرمایه گذاران جدید شاید این موضوع عجیب به نظر رسد، اما بازده کل می تواند منجر به کسب درآمد سرمایه گذار شود، حتی اگر خود شرکت ورشکست شود. شرکت همچنین می تواند خریداری شود و سهام شما می تواند به طور کامل خریداری شود یا به سهام شرکت مادر جدید منتقل شود.

چگونه Market Cap را در پرتفوی خود بگنجانیم؟

وقتی نوبت به تعادل سبد سرمایه گذاری خود بین شرکت‌هایی با Market Cap مختلف می‌رسد، Shyu آن را به تصمیم‌گیری‌های روزمره تشبیه می‌کند، اگر شرکت های مارکت کپ بزرگ همانند رستوران‌های زنجیره‌ای جهان با سرمایه‌های بزرگ باشند که غذاهای گران قیمت ارائه می‌کنند، نباید از رستوران های کوچکی (شرکت های مارکت کپ کوچک) که محبوب‌ترین غذاهای محلی را دارند را چشم پوشی کرد.

شیو می گوید: آیا می خواهید غذای یک رستوران کوچ را انتخاب کنید یا می خواهید مک دونالد نوش جان کنید؟ در جهان برای هر دو جا وجود دارد و هر یک دارای ویژگی های مخصوص خود هستند، پس هر دو را انتخاب کنید، برای سبد سرمایه گذاری خود نیز می توانید از تمامی دسته ها استفاده کنید “فقط مطمئن شوید که درصد مناسبی از هر کدام را دارید و تعادل مناسبی از آن ها در سبد خود برقرار می کنید.”

به طور کلی، هر چه افق سرمایه گذاری طولانی تر باشد، تخصیص شما می تواند ریسک بیشتری داشته باشد اما یک جدول زمانی طولانی تر به معنای فرصت بیشتری پرتفوی شما برای بازیابی از نوسانات نیز است. سرمایه‌گذاران بلندمدت برای مثال، آن‌هایی که برای بازنشستگی سرمایه گذاری می‌کنند که ده‌ها سال با آن فاصله دارد، می‌توانند از رشد بالقوه شرکت‌های کوچک و متوسط سود ببرند و هنوز هم فرصت دارند تا رکودهای غیرمنتظره را به خاطر انتخاب بخشی از سبد خود در شرکت های Market Cap بزرگ تحمل کنند.

سرمایه‌گذارانی که نمی‌خواهند آنقدر ریسک کنند، ممکن است بخواهند پرتفوی خود را تنها از سهام شرکت های مارکت کپ بزرگ انتخاب نمایند اما بهترین انتخاب همانطور که گفته شد ترکیب متعادل از تمامی دسته های Market Cap می‌باشد.

نتیجه گیری

چرا Market Cap یک مفهوم بسیار مهم در بازار سهام و ارز دیجیتال است؟ همانطور که در این مقاله فهمیدیم، مفهوم مارکت کپ مهم است زیرا به سرمایه گذاران بالقوه اجازه می دهد تا ارزش واقعی شرکت ها و اندازه ارزش بازار یک شرکت را در رابطه با شرکت های دیگر مقایسه کند و بهترین تصمیم گیری را برای سرمایه گذاری بگیرد. معیار Market Cap به سرمایه گذاران کمک می کند تا عملکرد آتی سهام یک شرکت را پیش بینی کنند زیرا این معیار نشان می دهد که ریسک سهام یک شرکت یا یک ارز دیجیتال و میزان سود آن ها در بازار برای طولانی مدت به چه شکل خواهد بود.

با آگاهی از ارزش بازار (Market Cap) شرکت‌های مختلف، سرمایه‌گذاران می‌توانند مطابق با برنامه‌های سرمایه‌گذاری خود، تصمیمات آگاهانه‌تری در مورد انواع سهام یا ارز دیجیتال که در پرتفوی خود می‌خواهند بگیرند. در طول مدت زمان کافی، سهام با مارکت کپ بزرگ، با سرمایه مارکت کپ متوسط و همچنین سهام مارکت کپ کوچک به دلیل تأثیر متفاوتی که از تغییرات در اقتصاد می پذیرند، پتانسیل رهبری بازارها را دارند. به همین دلیل است که سرمایه گذاران ترجیح می دهند یک سبد متنوع داشته باشند که از ترکیبی متعادل از این سه نوع Market Cap تشکیل شده باشد.

امیدواریم این مقاله برای شما مفید باشد و بتوانید در سرمایه گذاری خود با استفاده از معیار Market Cap و دیگر موارد تأثیر گذار بهترین سرمایه گذاری ها را انجام دهید.

پیروز و موفق باشید!