آموزش مدیریت ریسک در ترید ارز دیجیتال

سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال، به یکی از روش‌های جذاب برای متنوع کردن پورتفوی سرمایه‌ گذاران در بازارهای مالی مختلف و کسب سود قابل‌ توجه از نوسان قیمت کوین ها و توکن‌ های کریپتویی، تبدیل شده است. با این حال، ماهیت پرنوسان بازار کریپتو می‌تواند باعث ریسک‌های مالی بزرگی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران شود. به‌منظور کاهش ریسک‌ها و محافظت از دارایی سرمایه‌گذاران، مدیریت ریسک در ترید ارز دیجیتال بسیار ضروری است. در این مقاله با ریسک‌ های بازار کریپتو و بهترین استراتژی‌ها برای مدیریت ریسک در این بازار آشنا خواهید شد. با ما در بلاگ آرکاکوین همراه باشید.

مدیریت ریسک در ترید کریپتو چیست؟

هر چند داستان‌ های واقعی زیادی درباره افرادی که به بازده بزرگی به‌ ازای سرمایه گذاری خود در ارزهای دیجیتال دست یافته‌اند وجود دارد، اما همچنان باید به ریسک‌ های بزرگ این بازار توجه کرد. مدیریت ریسک در کریپتو، سنگ بنای موفقیت در سرمایه گذاری و معامله ارزهای دیجیتال محسوب می‌ شود. مدیریت ریسک یک رویکرد سامان‌مند به‌منظور شناسایی، ارزیابی و کاهش ریسک‌ های بازار کریپتو است.

ریسک‌ های ترید کریپتو

نوسان قیمت ارزهای دیجیتال

یکی از مهم‌ ترین ریسک‌ های ترید کریپتو، نوسان شدید قیمت در این بازار است. ممکن است قیمت ارزهای دیجیتال به‌ سرعت در یک بازه زمانی کوتاه تغییر کند. به طور مثال، در طی همه‌ گیری ویروس کووید و شیوع آن در سراسر جهان، ارزش کل معاملات اسپات کریپتو به میزان 43% در 12 مارس 2020 با اعمال محدودیت‌ های شدید و افت شاخص های اقتصادی، افت کرد.

البته نوسان به‌ صورت دوطرفه عمل می‌ کند. مدتی پس از محدودیت‌ های کووید، بازار کریپتو به میزان 1600% طی 14 ماه پس از این رویداد، رشد کرد. طی 7 روز از این روند، ارزش ارزهای دیجیتال طی یک روز، بیش از 10 درصد رشد کرد.

نقدینگی

نقدینگی به معنای توانایی وارد کردن و خارج کردن سرمایه بدون تغییر قیمت بازار است. ممکن است شما یک ارز دیجیتال مناسب را برای سرمایه گذاری پیدا کنید، اما اگر فروشندگان زیادی متناسب با قیمت خرید پیشنهادی شما حضور نداشته باشند، در این صورت قیمت بازار برای جذب فروشندگان بیشتر، باید افزایش یابد. در طرف دیگر، اگر شما پوزیشن بزرگی برای خروج داشته باشید، وجود نقدینگی کافی برای پرکردن پوزیشن شما ضروری است؛ در غیر این صورت، کاهش قیمت این ارز دیجیتال ضروری است.

عموماً نقدینگی برای ارزهای دیجیتال بزرگ و مطرح مانند بیت کوین یا اتریوم بیشتر است. در نتیجه، باز کردن و بستن پوزیشن‌ های بزرگ در ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بالا، ساده‌تر است. در طرف مقابل، ارزهای دیجیتالی که ارزش بازار کمی دارند، استخر نقدینگی کوچک‌ تری دارند. هنگام ورود سفارش‌های بزرگ در بازار برای این ارزهای دیجیتال، نوسان شدیدی در قیمت آنها پدید می‌آید.

اسکم‌ ها و کلاه برداری‌ ها

بازار ارزهای دیجیتال هنوز به طور کامل قانونمند نشده است. در واقع درصورتی‌ که شما قربانی جرائم سایبری شوید، دولت‌ها یا نهادهای دیگر، کمک چندانی به شما نخواهند کرد. اسکم در پروژه‌ های کریپتویی به‌وفور مشاهده می‌ شود. به طور مثال، شما در یک پروژه کریپتویی سرمایه گذاری می‌ کنید که هیچ سرویس و کاربردی نداشته و اسکمر پس از مدتی این پروژه را تعطیل کرده و ارزش ارزهای دیجیتال شما، صفر می‌ شود. همچنین ممکن است هکرها ارزهای دیجیتال را از ولت شما یا حتی صرافی کریپتویی که دارایی‌های دیجیتالی خود را در این صرافی نگهداری می‌ کنید، سرقت کنند.

حتی صرافی‌ های کریپتویی نیز در معرض کلاه برداری و ریسک‌ های متعدد قرار دارند. در نوامبر 2022، FTX به عنوان یکی از بزرگترین صرافی‌ های کریپتویی با میلیاردها دلار سرمایه، ورشکسته شد. هنگامی که اطلاعاتی درباره سوء مدیریت صندوق های FTX منتشر شد، بسیاری از تریدرها سرمایه های خود را از این صرافی خارج کردند و طی چند ساعت، ورشکستگی FTX اعلام شد. میلیون ها کاربر با مشکلات متعددی برای دریافت سرمایه خود مواجه شدند.

ریسک‌ های قانون‌ گذاری

قوانین و مقررات در حوزه کریپتو به‌ سرعت تغییر می‌ کنند. باتوجه‌ به تازگی صنعت دارایی‌ های دیجیتال، هنوز زیرساخت قانونی مشخصی برای تعیین نهادهای ذیربط در قانون‌ گذاری دارایی‌ های کریپتویی و چارچوب این قوانین وجود ندارد. دولت‌ های کشورهای گوناگون تصمیمات متفاوتی را درباره شیوه قانون‌گذاری در بازار کریپتو اتخاذ کرده‌اند. در نتیجه، قانون‌ گذاری درآینده نقش مهمی در ارزش دارایی‌ های کریپتویی، ترغیب سرمایه‌ گذاران به فروش و سقوط ارزش ارزهای دیجیتال دارد.

به طور مثال، چین تراکنش‌ های کریپتویی و ماینینگ برای شهروندان این کشور ممنوع اعلام کرده است. مسئولان چینی به دلایل متعددی درباره این ممنوعیت مانند حمایت از مصرف‌ کنندگان، افت سرمایه کاربران، افت ارزش یوآن چین و مسائل زیست‌ محیطی اشاره کرده‌اند. از طرفی، کشورهایی مانند السالوادور، بیت کوین را به عنوان ابزار پرداخت برای دولت یا شرکت‌ های خصوصی معرفی کرده است.

ریسک اهرم در معاملات

اهرم در کریپتو به معنای استفاده از سرمایه قرض گرفته شده از یک پلتفرم معاملاتی یا صرافی کریپتویی به‌ منظور افزایش سود احتمالی در سرمایه گذاری و ترید است. تریدرها با استفاده از اهرم می‌ توانند پوزیشن‌ های بزرگ‌ تری را نسبت به سرمایه اولیه خود باز کنند و به سود یا زیان بزرگ‌ تری دست پیدا کنند. این ابزار مالی، جذابیت زیادی در بازارهای پرنوسان مانند بازار کریپتو دارد.

به طور مثال، با اهرم 10x، تریدر با سرمایه 1000 دلار، می‌ توان پوزیشنی به ارزش 10,000 دلار را مدیریت کند. این افزایش پوزیشن، نشان می‌ دهد که حتی حرکات کوچک قیمت نیز می‌ توانند باعث سود و زیان قابل توجهی شوند. هر چند اهرم می‌ تواند سود بالایی را نصیب تریدرها کند، اما ممکن است باعث زیان سنگینی شود. یک پوزیشن با اهرم بالا هنگامی باعث زیان شدید می‌ شود که بازار در خلاف جهت پیش بینی تریدر حرکت کند. در واقع، این زیان با اهرم تشدید شده و ممکن است تریدر کل سرمایه خود را از دست بدهد.

مدیریت مؤثر اهرم به معنای شناخت کامل از الزامات مارجین و احتمال تغییر سریع بازار است. مارجین وثیقه‌ای است که تریدرها باید در حساب خود داشته باشند تا پوزیشن‌ های اهرمی را باز نگه دارند. اگر مقدار این وثیقه کمتر از سطح مشخصی باشد، صرافی مارجین کال را صادر کرده و تریدر باید سرمایه بیشتری را به ترید اضافه کند یا بخشی از پوزیشن را برای برآورده کردن الزامات مارجین، ببندد.

لحاظ نکردن حد ضرر

حد ضرر (Stop Loss)، یک سفارش از پیش تعیین شده برای فروش یک دارایی هنگام رسیدن به قیمت به آن سطح است. این مکانیزم برای محدود کردن زیان پوزیشن معامله گران در معامله ارزهای دیجیتال اعمال شده است. بسیاری از سرمایه‌ گذاران و معامله گران به دلایل مختلف، از قراردادن حد ضرر در معاملات خود چشم پوشی کرده و این عامل باعث بروز زیان‌های شدیدی برای آنها شده است.

بهترین استراتژی‌ها برای مدیریت ریسک در ترید ارز دیجیتال

استراتژی‌ های مدیریت ریسک درصورتی‌ که به درستی استفاده شوند، به تریدرها برای کاهش زیان‌ های احتمالی و بهبود نتایج معاملاتی آنها کمک می‌ کنند. با پیاده سازی استراتژی‌ های مؤثر مدیریت ریسک، می‌ توانید زیان‌ های سرمایه گذاری در بازار کریپتو را به حداقل رسانده و به بازدهی و سبد متوازنی متناسب با اهداف و ریسک پذیری خود، دست پیدا کنید. برخی از مطرح‌ ترین استراتژی‌ ها برای مدیریت ریسک در ترید ارزهای دیجیتال عبارت‌اند از:

انتخاب یک صرافی ارز دیجیتال معتبر

یکی از مهم‌ ترین مراحل برای شروع ترید ارزهای دیجیتال، انتخاب یک پلتفرم یا صرافی کریپتویی معتبر به‌ منظور خرید، فروش یا استفاده از دارایی‌ های کریپتویی است. انتخاب یک صرافی ارز دیجیتال مطرح و امن، یکی از مهم‌ ترین استراتژی‌ های مدیریت ریسک در ترید ارز دیجیتال به شمار می‌ آید.

از صرافی‌ هایی مانند صرافی ارز دیجیتال گرین موج که معیارهای امنیتی چند لایه را در اختیار سرمایه‌ گذاران و معامله گران قرار می دهند، استفاده کنید. صرافی ارز دیجیتال گرین موج، محل امنی برای نگهداری دارایی‌ های کریپتویی کاربران است. علاوه براین، ارائه ابزارهای متنوع کسب سود مانند استیکینگ، عرضه انواع ارزهای دیجیتال برای معامله، بازار p2p و چندین ویژگی دیگر، این صرافی را نسبت به همتایان خود متمایز ساخته است.

متنوع سازی

متنوع سازی، یک استراتژی مدیریت ریسک به معنای توزیع سرمایه‌ ها در میان ارزهای دیجیتال، بخش‌ها و فناوری‌ های گوناگون بلاک چین است. متنوع کردن پورتفوی سرمایه گذاری در میان چندین دارایی کریپتویی باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری در یک دارایی که ممکن است به‌ صورت ناگهانی به دلیل شرایط پیش بینی نشده افت کند، خواهد شد. در این بخش، به راه‌های متعددی برای متنوع کردن دارایی‌های کریپتویی اشاره می‌کنیم.

سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال با کاربردهای مختلف

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتالی که کاربردها و قابلیت‌های متفاوتی دارند، یکی از راهکارهای متنوع کردن پورتفوی سرمایه‌ گذاران است. هر ارز دیجیتال کاربردها و ویژگی های گوناگونی دارند. به طور مثال، ریپل، باعث تسهیل انتقال پول در موسسات مالی مانند بانک ها می‌ شود. از طرفی، اتریوم، نقشی اساسی در پروتکل های DeFi و فناوری‌ های قرارداد هوشمند ایفا می‌کند. ارزش استیبل‌کوین‌ ها نیز وابسته به یک دارایی مهم مانند پول فیات بوده و سرمایه‌ گذاران می‌ توانند بخشی از سبد خود را به این دارایی‌ها اختصاص دهند. استیبل‌ کوین‌ هایی مانند USD کوین (USDC) و تتر (USDT) باعث کاهش نوسان بازار کریپتو می‌ شوند.

سرمایه گذاری در بلاک چین های گوناگون

بلاک چین، فناوری اساسی ارزهای دیجیتال است. مطرح ترین بلاک چین اتریوم است که امکان اجرای قراردادها را بدون مشارکت واسطه مهیا کرده و باعث توسعه dAppها می‌ شود. یکی دیگر از بلاک‌ چین‌ های کارآمد که کارایی، مقیاس‌ پذیری و امنیت را در اولویت خود قرار داده است، بلاک چین کاردانو (مبتنی بر پروتکل اجماع اثبات سهام اوروبوروس) است.

همچنین بلاک‌ چین EOS، کارایی قابل توجهی در ارائه سرویس‌ های تحت وب مانند نگهداری ابری، dAppها و قراردادهای هوشمند دارد. علاوه بر قابلیت انجام هزاران تراکنش در ثانیه، EOS قابلیت‌های زیادی در ارتقای dAppها دارد. این موارد، تنها نمونه‌ های کمی از بلاک‌ چین‌ هایی هستند که در بازار کریپتو استفاده می‌ شوند.

سرمایه گذاری در بخش های مختلف

ارزهای دیجیتال کاربردهای زیادی در صنایع مختلف دارند. صنعت بانکی، یکی از نخستین بخش‌ هایی بود که از ارزهای دیجیتال را برای انجام تراکنش‌ ها پذیرفت. شبکه بلاک چین پایاپای، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، امکان انجام تراکنش‌های دیجیتال را بدون نهاد واسطه مانند بانک ها میسر می‌ کند. DeFi نه تنها قابلیت انتقال ارزهای دیجیتال را ممکن می سازد، بلکه موجب قرض دادن و سرمایه گذاری در کریپتو می‌ شود. همچنین کاربرد ارزهای دیجیتال به صنعت گیمینگ نیز رسیده و تعداد فزاینده‌ای از گیمرها دارایی‌ های کریپتویی خود را در بازارهای مختلف در سراسر جهان می فروشند.

متنوع سازی یک سبد کریپتویی با استفاده از ارزهای دیجیتال در صنایع مختلف، کمک شایانی به سرمایه‌گذاران می‌ کند. به طور مثال، اگر یک بخش با ریسک بزرگی مواجه شود، بخش‌های دیگر همچنان امن هستند. هرگز در پروژه‌ای که اطلاع چندانی درباره آن ندارید، سرمایه گذاری نکنید. یادگیری و مطالعه هر بخش پیش از سرمایه گذاری، ضروری است.

استفاده از روش میانگین‌گیری (DCA)

میانگین‌ گیری، یک استراتژی ساده به‌ صورت سرمایه گذاری مقدار ثابتی از پول در بازه‌های زمانی منظم صرف نظر از شرایط بازار است. این استراتژی با هدف کاهش تاثیر نوسان بازار بر سبد سرمایه‌ گذاران و کمک به آنها برایدوری از تصمیمات سرمایه گذاری احساسی بر اساس نوسان‌ های کوتاه مدت قیمت طراحی شده است. فرض کنید شما قصد دارید 500 دلار در ارز دیجیتال BNB طی 5 ماه با استفاده از استراتژی DCA سرمایه گذاری کنید. شما تصمیم می‌گیرید که 100 دلار در هر ماه صرف نظر از قیمت BNB در این ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید. به جدول زیر توجه کنید:

شما با استفاده از استراتژی DCA، حدود 1.769 BNB طی پنج ماه، جمع آوری کردید. میانگین قیمت BNB در این دوره (200+250+300+350+400)/5=300$ بوده است. میانگین قیمت خرید نیز 500/1.769=282.55$ است. در این مثال، استراتژی DCA باعث میانگین قیمت خرید کمتری در مقایسه با میانگین قیمت در دوره سرمایه گذاری شده است.

با افزایش قیمت BNB با گذشت زمان، استراتژی DCA امکان کسب سود از روند صعودی را برای شما با کاهش میانگین قیمت خرید در مقایسه با میانگین قیمت بازار، مهیا کرده است. سرمایه‌ گذاران با سرمایه گذاری منظم با گذشت زمان، می‌ توانند از سود بهره مرکب استفاده کرده و به اهداف مالی بلندمدت خود، دست پیدا کنند.

تعیین اندازه پوزیشن معاملاتی

تعیین اندازه پوزیشن در معاملات، یک تکنیک مدیریت ریسک است که برای تعیین اندازه مناسب پوزیشن یا سرمایه گذاری بر اساس ریسک‌ پذیری یک سرمایه‌ گذار استفاده می‌ شود. این تکنیک به‌ صورت محاسبه حداکثر زیان احتمالی قابل تحمل توسط یک سرمایه‌گذار و تنظیم اندازه سرمایه گذاری خود بر اساس آن است. هر چند پوزیشن سایز یا تعیین اندازه پوزیشن، غالبا یک استراتژی معاملاتی محسوب می‌ شود اما برای انواع دیگر سرمایه گذاری و مدیریت دارایی‌ ها به کار می‌ رود.

به طور مثال، اگر یک سرمایه‌گذار می خواهد 5% از سرمایه خود را به یک ترید یا پوزیشن اختصاص دهد، او باید اندازه پوزیشن را برای محدود کردن زیان احتمالی تنظیم کند. در نتیجه، سرمایه‌ گذاران از پذیرش ریسک‌های بیشتر و مواجهه با زیان فراتر از ظرفیت خود، اجتناب می‌ کنند. تعیین اندازه پوزیشن درصورتی‌ که با سایر استراتژی‌ های مدیریت ریسک استفاده شود، باعث افزایش شانس موفقیت سرمایه‌ گذاران در بازار می‌شود.

تعیین نسبت ریسک به ریوارد در هر معامله

نسبت ریسک به ریوارد (RR) رابطه بین زیان و سود احتمالی را برای هر ترید، تعریف می‌کند. این شاخص با تعیین اختلاف قیمت ورود از قیمت حد سود و حد ضرر تعریف می‌شود. رویکرد ایده آل در هر استراتژی معاملاتی، به دست آوردن حداکثر سود با حداقل ریسک است.

تریدرها باید میزان ریسک هر معامله را با پاداش احتمالی برای تعیین نسبت ریسک به ریوارد محاسبه کنند. در معاملات دستی، تریدرها این سطوح را پیش از بازکردن پوزیشن، تحلیل و تعیین می‌کنند. ریسک میزان پولی است که ممکن است یک تریدر بر اساس سفارش حد ضرر خود از دست بدهد. به عبارت دیگر، ریسک، اختلاف بین قیمت حد ضرر و قیمت ورود است. از طرفی، ریوارد، سود احتمالی است که توسط تریدر تعیین می‌ شود. این شاخص با محاسبه فاصله بین نقطه ورود و تارگت سود، مشخص می‌ شود. به طور کلی هرگاه نسبت ریسک به ریوارد کمتر از یک باشد، ریسک کمتر از بازده احتمالی است.

تصویر زیر نشان دهنده مثالی از یک ترید با نسبت ریسک به ریوارد مطلوب است. در این تصویر، می‌توان نقاط حد ضرر، حد سود و نقطه ورود را مشاهده کرد. اگر مقادیر این نقاط را در فرمول قرار دهیم، می توانیم نسبت ریسک به ریوارد را مشخص کنیم:

(RR)= (44738-43676)/(47591-44738)= 0.37 <1

توجه شود که در ترید بازار کریپتو، صرفا نباید به نسبت ریسک به ریوارد تکیه کرد. ترید یا سرمایه گذاری بدون مدیریت اندازه پوزیشن و نسبت RR مناسب، صرفا ریسک شما را به حداکثر می‌رساند. ترید مالی نیازمند یک رویکرد سامان‌مند برای افزایش سود احتمالی است و هرگز نباید به حدس زدن قیمت تکیه کرد. مراحل زیر می‌توانند به افزایش موفقیت معامله گران و کاهش ریسک آنها کمک کنند.

تعیین حد ضرر با تعریف ریسک‌ها

ریسک در هر معامله، اختلاف بین نقطه ورود و سطح حد ضرر است. سطح حد ضرر، نقطه خروجی است که معامله شما در این نقطه به‌صورت خودکار به‌منظور حداقل شدن زیان بسته می‌شود.

پرایس اکشن یا حرکت قیمت یک دارایی که در یک چارت با گذشت زمان ترسیم می‌شود، کنش های خریداران و فروشندگان را در بازار نشان می‌دهد. اگر یک چارت قیمت را به دقت مطالعه کنید، مشاهده خواهید کرد که قیمت طی چند نوبت، به سطوح حمایت و مقاومت خاصی احترام می گذارد. اگر حد ضرر را با توجه به این سطوح تعیین کنیم، قیمت احتمالا معکوس می‌شود. به مثال زیر توجه کنید:

در مثال بالا، بیت کوین از سطح حمایت قدرتمند 30,000 دلار به سمت بالا حرکت می‌کند. بنابراین، خرید از آن سطح با ریسک کمتر از 30,000 دلار، احتمال برد بالاتری را ایجاد می‌کند. تصویر بالا نشان می‌دهد که قیمت از خط روند حمایت بازگشته است و کندل ها نشان دهنده اصلاح قیمت از این خط روند و حرکت صعودی هستند.

تعیین حد سود برای حداقل کردن ریسک

پیش از شروع معامله، توصیه می‌شود ریسک و ریوارد را تعیین کنید. در بخش بالا، با چگونگی اندازه گیری ریسک با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت آشنا شدیم. می‌توان این قاعده را برای اندازه گیری ریوارد استفاده کرد. اگر قیمت رو به بالا برود و به سطح مقاومت قابل توجهی برسد، احتمال واکنش آن به این سطح قیمت افزایش می یابد.

در مثال بالا، می‌توان نحوه تعیین حد سود بر اساس سطوح مقاومت را مشاهده کرد. در این تصویر، 40000 نقطه ریورسال قیمت است و قیمت به احتمال زیاد با رسیدن به این سطح، رو به پایین حرکت می‌کند. بنابراین اگر BTCUSD را از سطح 30000 دلار خریداری کرده اید، هدف حد سود شما باید 40,000 دلار باشد.

کلام پایانی

سرمایه گذاری در بازار کریپتو می‌تواند پرسود باشد، اما نیازمند برنامه‌ریزی دقیق، تحقیق و استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک است. با پیاده سازی نکات و تکنیک های این مقاله، می‌توانید زیان معاملات خود را به حداقل رسانده و به بیشترین سود ممکن از معاملات خود دست پیدا کنید. همواره به متنوع سازی پورتفوی کریپتویی خود، ارزیابی ریسک‌ پذیری تریدها، تحقیق کامل درباره یک پروژه کریپتویی، اطلاع از آخرین اخبار و آمارهای اقتصادی، و سرمایه گذاری متناسب با میزان ریسک‌پذیری خود توجه کرده و مراقب استفاده از اهرم‌ های سنگین باشید. این استراتژی در کنار نظم و صبر، کمک شایانی به رفع پیچیدگی‌های معامله و سرمایه گذاری بازار کریپتو و دستیابی به اهداف مالی شما خواهد کرد.