سوآپ در معاملات ارز خارجی (فارکس) که به عنوان سوآپ فارکس یا نرخ جابجایی فارکس نیز شناخته میشود؛ به سود به دست آمده یا پرداخت شده موقعیت معاملاتی گفته میشود که حداقل یک شب به وقت سرور باز بماند.اصطلاحات مالی مختلفی در بازار بورس و معاملات جهانی وجود دارد که یکی از پرکاربردترین آنها سواپ در فارکس است. شما برای اینکه یک سرمایهگذار موفق در بازار ارزهای دیجیتال باشید، باید با این مفاهیم کاربردی آشنا شوید.
ما در این مقاله به معرفی سواپ در فارکس میپردازیم؛ انواع آن و چگونگی استفاده از آنها را بررسی میکنیم.
سواپ در فارکس چیست؟
معاملهگران، سوآپ در معاملات فارکس را به عنوان نرخ جابجایی میشناسند. در واقع، سواپ در فارکس نوعی سود است که برای موقعیتهایی که یک شب در بازار فارکس باز میمانند و قراردادهای ما به تفاوت (CFD) دریافت میشود.
این مبلغ بر ارزش اسمی یک موقعیت معاملاتی باز اعمال میشود و بسته به نرخ سواپ در فارکس و موقعیتی که در معامله وجود دارد، مثبت یا منفی است. کارمزد سوآپ معمولا هنگام معامله بر روی اهرم دریافت میشود، زیرا وقتی یک موقعیت اهرمی را باز میکنید، اساساً برای انجام معامله، وجه مورد نظر را قرض میگیرید.
دو نوع سواپ وجود دارد:
- Swap long: برای باز نگه داشتن پوزیشنهای خرید در طول شب
- Swap short: برای باز نگه داشتن پوزیشنهای فروش در طول شب
این سوآپها معمولاً به صورت پیپ در هر لات بیان میشوند و بسته به ابزار مالی مورد معامله متفاوت هستند. معاملهگر هر بار که موقعیتی را در بازار فارکس باز میکند، عملاً دو معامله انجام میدهد: خرید یک ارز به صورت جفتی و فروش ارز دیگر.
این فرایند میتواند هم به عنوان هزینه و هم به عنوان سود باشد، که به اختلاف نرخ بهره بین دو ارزی که در جفت ارز معامله میشوند، بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر نرخ بهره برای ارز پایه بیشتر از ارز مقابل باشد، معاملهگر ممکن است این هزینه را به عنوان سود دریافت کند. اما اگر نرخ بهره برای ارز پایه کمتر باشد، معاملهگر باید هزینه رول اور را پرداخت کند.
برای مثال، بیایید جفت EURUSD را در نظر بگیریم و نحوه عملکرد مبادلات با استفاده از آن را متوجه شویم.
۱- مثال پوزیشن شورت
اگر معاملهگری 1 لات استاندارد EURUSD را در روز پنجشنبه بفروشد و پوزیشن را یک شب باز نگه دارد، سود به دست میآورد.
محاسبه:
100,000 (size of 1 Standard Lot) x (0.01 x 0.0001 pip) = $0.10 of interest earned.
۲- مثال پوزیشن لانگ
اگر همان معاملهگر در روز پنجشنبه با ۱ لات استاندارد بر روی EURUSD به صورت خرید پیش برود و سهشنبه بعدی موقعیت را ببندد، باید سود پرداخت کند.
محاسبه:
100,000 x (-0.48 X 0.0001 pip) = -$4.8 per night, resulting in a total interest payment of $14.4 for three nights.
اگر موقعیت پنجشنبه بعد (پس از یک هفته کامل) بسته شود، کل سود پرداختی 33.6 دلار (4.8 دلار برای هر شب) خواهد بود.
انواع استراتژیهای سواپ چیست؟
در این بخش به معرفی انواع سواپ در فارکس میپردازیم و آنها را توضیح میدهیم.
1. Swap long: باز نگه داشتن پوزیشن های خرید در طول شب
در معاملات فارکس، «Swap Long» زمانی اتفاق میافتد که معاملهگر یک موقعیت خرید یک شبه را حفظ کند. این کار شامل تعدیل بهره، بر اساس نرخ بهره نسبی ارزهای مربوطه است. اگر ارز خریداری شده دارای نرخ بهره بالاتر از ارز فروخته شده باشد، معاملهگر ممکن است سود دریافت کند. برعکس، نرخ بهره کمتر در ارز خریداری شده، منجر به پرداخت هزینه بهره میشود. این عملکرد برای معاملهگرانی که موقعیتهای طولانی مدتی در اختیار دارند، حیاتی است. معاملهگران در این موقعیت به نرخ سواپ در فارکس توجه زیادی دارند، زیرا هر روز به موجودی آنها اضافه میشود.
2. Swap short:باز نگه داشتن پوزیشنهای فروش در طول شب
«Swap Short» برای معاملهگرانی که پوزیشن فروش یک شبه دارند، اعمال میشود. در این سناریو، تعدیل سود بر اساس ارز فروخته شده است. اگر ارز فروخته شده در مقایسه با ارز خریداری شده دارای نرخ بهره پایینتری باشد، معاملهگر متحمل هزینه بهره میشود. ولی اگر نرخ بهره ارز فروخته شده بالاتر باشد، این احتمال وجود دارد که معاملهگر سود کند. این عملکرد برای معاملهگرانی که بر حرکات کوتاه مدت بازار تمرکز دارند، ضروری است.
3. معاملات انتقالی
معاملات انتقالی یک استراتژی معاملاتی است که شامل فروش ارزی با نرخ بهره پایین و سرمایهگذاری در ارزی با نرخ بهره بالا برای کسب سود از تفاوت نرخ بهره است.
برای مثال: فرض کنید معاملهگر جفت CAD/CHF را شناسایی میکند، جایی که نرخ مبادله خرید 0.528 امتیاز دارد. معاملهگر با خرید این جفت از سوآپ مثبت، به درآمد میرسد. آنها این موقعیت را در دراز مدت حفظ میکنند و انتظار رشد بالقوه در ارزش جفت ارز را دارند. برای مثال، اگر معاملهگر 1 لات استاندارد CAD/CHF بخرد و آنرا برای یک ماه نگه دارد، سوآپ مثبت ممکن است 16.8 دلار سود به همراه داشته باشد.
4. استراتژی Swap and Fly
استراتژی Swap and Fly شامل شناسایی جفت ارزها با نرخ سوآپ مثبت و پیشبینی الگوهای قیمتی احتمالی مانند الگوهای شمعی یا هندسی است. معاملهگران با حرکت بالقوه قیمت، از سوآپ مثبت به سود میرسند.
مثال: فرض کنید یک معاملهگر الگوی پرچمی را در جفت EUR/JPY با نرخ مبادله خرید 0.834 امتیاز شناسایی میکند. آنها سفارشات را با قوانین استاندارد، با هدف نسبت ریسک به سود 1:1 ارسال میکنند. اگر قیمت شروع به افزایش کند و از نقطه ورود بالاتر رود، معاملهگر حد ضرر را به نقطه سر به سر تنظیم میکند. سوآپ مثبت میتواند با حفظ این موقعیت برای یک ماه، سودی معادل 16.8 دلار برای یک معامله 1 لات استاندارد به همراه داشته باشد.
5. استراتژی معاملات آتی ارز
این استراتژی شامل ایجاد یک موقعیت پوششی با استفاده از جفت ارز و قراردادهای آتی است. هدف معاملهگران با خرید یک جفت ارز با سواپ در فارکس خرید مثبت، در معاملات فارکس و فروش همزمان معاملات آتی برای همان جفت ارز در یک صرافی دیگر چیست؟ آنها به دنبال سود بردن از سوآپ مثبت و در عین حال حذف هزینههای سوآپ مرتبط با قراردادهای آتی هستند.
مثال: فرض کنید یک معاملهگر 1 لات استاندارد EUR/USD را در بازار فارکس، با سوآپ خرید مثبت، میخرد؛ در حالی که همزمان قراردادهای آتی EUR/USD را در صرافی دیگری میفروشد. آنها از سوآپ مثبت در معاملات فارکس به سود میرسند، در حالی که از هزینههای سواپ در فارکس در قراردادهای آتی دوری میکنند.
اهمیت سواپ یا رولاور در معاملات فارکس
رولاور در فارکس، که به آن سواپ (swap) نیز گفته میشود، نرخ بهره است که برای نگه داشتن یک موقعیت معاملاتی باز بیش از یک شبانهروز، اعمال میگردد. رول اور یا انتقال موقعیت به روز بعد یکی از نکاتی است که معاملهگران باید آن را به خوبی درک کنند. موارد زیر را به عنوان اهمیت آن در بازار فارکس میتوان نام برد:
- معاملهگران در حین انجام این فرایند باید به نرخهای بهره بین بانکی ارزهای مختلف توجه کنند؛ زیرا این نرخها با هم متفاوت هستند. تفاوت نرخ بهره باعث پرداخت یا دریافت سود توسط معاملهگران میشود. مثلاً اگر معاملهگری یک ارز را با نرخ بهره بالا بخرد، هنگام رول اور ممکن است سود بهره دریافت کند.
- مزیت دیگر رول اور این است که معاملهگران موقعیتهای خود را بدون نیاز به بستن و دوباره باز کردن در روز بعدی حفظ میکنند. در نتیجه، آنها میتوانند از فرصتهای معاملاتی بلند مدت استفاده کنند.
- این فرایند بر روی استراتژیهای معاملاتی تاثیر میگذارد بدین صورت که معاملهگرانی که استراتژیهای بلند مدت دارند از آن برای حفظ موقعیت خود استفاده میکنند، در حالیکه معاملهگران روزانه به آن توجه کمتری دارند. زیرا آنها معمولاً در همان روز موقعیتهای خود را باز و بسته میکنند.
نحوه عملکرد سواپ در فارکس
در فارکس، سوآپ به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز بستگی دارد. این تفاوت در نرخهای بهره تعیین شده توسط بانکهای مرکزی در جفت ارزهای معاملاتی شما است. وقتی معاملهگر موقعیتی را یک شب نگه میدارد، بر اساس این تفاوت نرخ، یا مبلغی را پرداخت میکند یا سود به دست میآورد. بنابراین، این تفاوت یک عامل کلیدی در تعیین هزینههای معاملاتی شما توسط سواپ است.
فرمول محاسبه سواپ و کارمزد آن
فرمول محاسبه سواپ فارکس نسبتاً ساده است:
سواپ = (نرخ مبادله ارزش پیپ تعداد شبها) / 10
این فرمول به معاملهگران کمک می کند تا کارمزد سواپ FX را برای نگهداشتن یک موقعیت یک شبه تخمین بزنند. درک این نکته ضروری است که ارزش پیپ و نرخ سواپ در فارکس می تواند بر اساس جفت ارز و سیاست های کارگزار متفاوت باشد.
نمونه ای از محاسبه سواپ:
بیایید یک مثال عملی را در نظر بگیریم. فرض کنید یک معاملهگر فارکس، EUR/USD را با موقعیت خرید 1 لات استاندارد (100000 واحد) معامله میکند و نرخ سوآپ 0.25- پیپ است. اگر ارزش پیپ 10 دلار باشد و معاملهگر موقعیت را برای یک شب حفظ کند، محاسبه کارمزد سوآپ به صورت زیر خواهد بود:
کارمزد سواپ = (10 0.25 1) / 10 = 0.25 دلار
در این سناریو، معاملهگر فارکس برای حفظ موقعیت یک شبه 25 سنت پرداخت میکند. این مثال نشان میدهد که چگونه سوآپ بر هزینههای معاملاتی شما تأثیر میگذارد، حتی با افزایشهای کوچک.
کارمزد سواپ بسته به موارد زیر متفاوت است:
- بروکر
- نوع موقعیت (خرید یا فروش)
- ابزار
- تعداد روزهای باز بودن موقعیت
- ارزش اسمی موقعیت
زمان دریافت کارمزد سواپ
لحظه دقیقی که سوآپ در حساب تجاری شما شارژ میشود، به کارگزار شما بستگی دارد. سواپ برای اکثر کارگزاران، حدود نیمه شب، معمولا بین ساعت 23:00 تا 00:00 به وقت سرور، شارژ میشود.
برای جبران این واقعیت که بازارها در تعطیلات آخر هفته تعطیل هستند، چه اقدامی انجام میشود؟ با توجه به بازار و کارگزار، سوآپ آخر هفته در روزهای جمعه یا چهارشنبه محاسبه میشود. به عبارت دیگر، اگر در روزی که سوآپهای آخر هفته اعمال میشود، موقعیت خود را یک شب نگه دارید، سه برابر سوآپ معمولی در معامله شما، محاسبه میشود.
عوامل موثر بر محاسبه بهره سواپ
محاسبه سود سواپ یا رولاور شامل در نظر گرفتن تفاوت نرخ بهره بین جفت ارزها است. این محاسبه تعیین میکند که آیا معاملهگران برای نگهداشتن موقعیتهای یک شبه اعتبار دارند یا بدهکار میشوند. عوامل موثر بر نرخ بهره عبارتند از:
- بانکهای مرکزی: این بانکها در سطح جهانی نرخهای بهره را تعیین میکنند که بر نرخهای بهره برگشتی تاثیر میگذارند.
- کارگزاران: معاملهگران باید در مورد کارگزاران تحقیق کنند تا چگونگی اعمال نرخهای سواپ در فارکس و چگونگی رفع نیازهای معاملاتی خود را متوجه شوند.
جمع بندی
سوآپ در معاملات فارکس سودی است که معاملهگران به ازای یک موقعیت تجاری باز یک شبه به دست میآورند یا آنرا میپردازند. معاملهگر بسته به نرخ سوآپ و موقعیتی که در معامله دارد، سود مثبت یا منفی به دست میآورد.
در معاملات نقطهای فارکس، رولاور رویه جابجایی پوزیشن های باز از یک روز معاملاتی به روز دیگر است. اگر یک معاملهگر موقعیت خود را بیش از یک روز تمدید کند، بسته به نرخهای بهره رایج، با هزینه بهره یا سود مواجه میشود که این به عنوان نرخ بهره rollover شناخته است.
معاملهگران از استراتژیهای مختلفی برای کسب سود در موقعیت خود از طریق سوآپ فارکس استفاده میکنند؛ استراتژیهای معاملاتی نسبتاً سادهای وجود دارند که بر تفاوتهای نرخ بهره و اختلاف نرخ سوآپ سرمایهگذاری میکنند. معاملهگران به طور بالقوه میتوانند با تجزیه و تحلیل دقیق شرایط بازار و نرخهای سواپ در فارکس ، از این تفاوتها به سود برسند. رویکرد چنین استراتژیهایی با مدیریت ریسک مناسب و آگاهی از پویایی بازار برای به حداکثر رساندن سود بالقوه و کاهش زیان بسیار مهم است.
این را به یاد داشته باشید که بازارها بالا و پایین میروند پس هرگز پولی بیش از آنچه که میتوانید از دست بدهید را معامله نکنید. یک معاملهگر باید بداند که علاوه بر سود، می تواند ضرر هم بکند و معامله با اهرم خطراتی را به همراه دارد که میتواند منجر به ضرر او شود.
سوالات متداول
مثال مبادله FX چیست؟
طولانی شدن EUR/USD به معنای دریافت سود به یورو و پرداخت سود به دلار است. این تفاوت میتواند یک مبادله مثبت یا منفی باشد.
چگونه از سواپ در فارکس دوری کنید؟
شما با باز کردن یک حساب بدون سواپ در فارکس ، که معمولاً به عنوان حسابهای اسلامی یا شرعی شناخته میشود (که به جای مبادله، هزینهای ثابت دریافت میکند) از سواپ در فارکس جلوگیری میکنید. روش دیگر برای جلوگیری از مبادله در فارکس این است که هیچ معامله بازی در زمان رول اور، که معمولاً ساعت 5 بعد از ظهر به وقت نیویورک است، نداشته باشید.
نرخ سواپ فارکس چیست؟
نرخ سواپ در فارکس ، سود ارز بلند مدت در یک جفت ارز، منهای سود ارز کوتاه مدت در یک جفت ارز است.
آیا می توانم از مبادله در فارکس کسب درآمد کنم؟
بله، کسب درآمد از سوآپ در معاملات فارکس امکانپذیر است، به خصوص اگر بتوانید جفت ارزها را با نرخ سوآپ مثبت شناسایی کنید. وقتی معاملهگران متوجه میشوند که میتوانند از نرخهای سوآپ درآمد کسب کنند، اغلب به دنبال جفتهایی با سوآپ مثبت هستند تا ریسکهای مرتبط با سایر گزینههای معاملاتی مانند CFD را کاهش دهند.
در حالی که هیچ تضمینی وجود ندارد که همه نرخهای سوآپ برای هر جفت ارز مثبت باشد، برخی از جفتها بسته به نوع عملیات، سوآپهای مثبت را ارائه میکنند. به عنوان مثال، جفتهایی که شامل ارزهای کشورهایی با نرخ بهره خالص منفی هستند، ممکن است گاهی دارای نرخ سوآپ مثبت باشند.
اهرم چیست؟
فرض کنید معاملهگر فارکس میخواهد موقعیت معاملاتی خود را افزایش دهد، اما نمیتواند سپردههای با مبلغ بالا را بپردازد. بنابراین، او میتواند از حسابهای مارجین (پولی که تریدر به عنوان وثیقه نزد بروکر یا صرافی سپردهگذاری میکند را مارجین میگویند) و اهرم استفاده کند. در واقع معاملهگر وجوه خود را از یک کارگزار قرض میگیرد، در حالی که خودش مبلغ کمتری را واریز میکند.
چه چیزی نرخ بهره پشت سوآپ فارکس را تعیین میکند؟
نرخ بهره برای هر واحد پول به تصمیمات گرفته شده توسط بانکهای مرکزی بستگی دارد. مبلغی که معاملهگر بستانکار یا شارژ میشود نیز به موارد زیر بستگی دارد:
- تفاوت بین نرخ بهره ارزها
- نرخ کمیسیون کارگزار فارکس
- روزی باز شدن موقعیت
- حرکت قیمت ارزها
