ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک در ارزهای دیجیتال چیست؟

در بازارهای مالی و به طور کلی در دنیای سرمایه‌گذاری ریسک‌های متعددی وجود دارد که سرمایه‌گذاران باید از آنها مطلع بوده تلاش کنند که این ریسک‌ها را کاهش دهند. ریسک‌ها را می‌توان از مناظر متعدد تقسیم‌بندی کرد اما به طور کلی ریسک‌ها به دو دسته کلی سیستماتیک و غیرسیستماتیک تقسیم‌بندی می‌شوند. در این مقاله در مورد این دو نوع ریسک در بازار ارزهای دیجیتال صحبت خواهیم کرد.

ریسک‌ سیستماتیک در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

ریسک‌های سیستماتیک در بازارهای مالی آن دسته از ریسک‌ها هستند که بر کل بازار یا صنعت تاثیر می‌گذارند. این ریسک‌ها قابل حذف نیستند و نمی‌توان آنها را پیش‌بینی کرد. همچنین از آنجایی که این ریسک متعلق به کل بازار است، با استراتژيی هایی مانند تخصیص دارایی و متنوع‌سازی حذف نمی‌شوند.

این ریسک‌ها بر کل اکوسیستم اقتصاد حاکم هستند. از جمله ریسک‌های سیستماتیک می‌توان به جنگ، تحریم، رکود، تورم، تغییر حرکت جریان سرمایه، تغییرات اقلیمی و… اشاره کرد.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز ریسک‌های سیستماتیک سایر بازارهای مالی وجود دارد بعلاوه اینکه برخی ریسک‌های جدید نیز در این بازار حاضر هستند که عبارت‌اند از:

مقررات و تنظیم گری: دولت‌ها در سراسر جهان هنوز در حال بررسی نحوه تنظیم ارزهای دیجیتال هستند و هرگونه قانون یا مقررات جدید می تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشد. به عنوان مثال، در سال 2017، دولت چین مبادله ارزهای دیجیتال را ممنوع کرد که منجر به کاهش شدید قیمت‌ها شد. همچنین در سال 2018، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) اعلام کرد که توکن‌های XRP اوراق بهادار هستند. این حکم منجر به فروش گسترده XRP و کاهش شدید قیمت آن شد. از آنجایی که این موج فروش منجر به فروش در کل بازار ارزهای دیجیتال شد، می‌توان آن را یک ریسک سیستماتیک در نظر گرفت.

پذیرش: پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال توسط کسب و کارها و مصرف کنندگان برای رشد بلندمدت آنها بسیار مهم است. اگر ارزهای دیجیتال به طور گسترده پذیرفته نشوند، ممکن است ارزش خود را از دست بدهند.

نوسانات بازار: بازارهای ارزهای دیجیتال به طور قابل توجهی نوسان دارند و قیمت‌ها می توانند در عرض چند ساعت یا روز به شدت افزایش یا کاهش یابند. این نوسانات می تواند برای سرمایه گذاران خطرناک باشد، به خصوص برای کسانی که تجربه معامله با ارزهای دیجیتال را ندارند.

حملات سایبری: حملات سایبری اگر تاثیر گسترده‌ای بر کل بازار داشته باشند، می‌توان آنها را جزو ریسک‌های سیستماتیک در نظر گرفت. به عنوان مثال اگر بیتکوین دچار حمله ۵۱ درصدی یا دابل اسپندینگ شود، کل بازار ارزهای دیجیتال دچار ریزش خواهند شد.

یکی از روش‌هایی که برای تعیین ریسک سیستماتیک توسعه داده شده، استفاده از ضریب بتا است. سرمایه‌گذاران و کارشناسان بازارهای مالی با استفاده از ضریب بتا، میزان ریسک سیستماتیک دارایی‌های مختلف را بررسی می‌کنند. این ضریب با تقسیم کواریانس بین بازده پورتفولیو یا دارایی مد نظر با بازده بازار بر واریانس بازده‌های بازار به دست می‌آید. بدین ترتیب مشخص می‌شود که دارایی یا پورتفولیو با چه میزان نوسان به بازده خاصی رسیده و این بازده چه نسبتی با بازده کل بازار دارد.

ضریب بتا اگرچه می‌تواند به ما دیدی در مورد میزان بازده بر اساس نوسانات بدهد اما در مورد آینده چیزی به ما نمی‌گوید و همین موضوع یکی از مشکلات این مولفه است. به طور کلی توصیه می‌شود برای جلوگیری از ریسک‌های سیستماتیک به استراتژي‌های پوشش ریسک و استفاده از آپشن‌های مالی رو بیاورید.

ریسک‌های غیرسیستماتیک در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

ریسک‌های غیرسیستماتیک در بازارهای مالی آن دسته از ریسک‌ها هستند که مربوط به کل بازار نیست و تنها بر یک بخش خاص تاثیر می‌گذارد. این ریسک‌ها را می‌توان پیش‌بینی و حذف کرد یا حداقل به خوبی در برابر آن خود را پوشش داد. به طور کلی بهترین استراتژی در برابر چنین ریسک‌هایی متنوع‌سازی سبد سرمایه‌گذاری است.

از جمله ریسک‌های غیرسیستماتیک می‌توان به اعتصاب‌ها، تغییر در خرید و فروش محصولات، تغییر در هزینه‌های شرکت و… اشاره کرد. همچنین ریسک غیرسیستماتیک در ارزهای دیجیتال به عواملی اشاره دارد که بر یک ارز دیجیتال یا پروژه خاص تأثیر می‌گذارند. این عوامل می توانند شامل موارد زیر باشند:

توسعه تکنولوژی: ارزهای دیجیتال دائماً در حال تکامل هستند و پروژه هایی که نمی توانند با نوآوری ها و روندهای جدید همگام شوند، ممکن است از بین بروند.

امنیت: هک شدن صرافی‌های ارز دیجیتال یا کیف پول‌های ارز دیجیتال می تواند منجر به سرقت ارزهای دیجیتال شود و این امر می تواند اعتماد به کل بازار را خدشه دار کند. در سال 2016، صرافی ارز دیجیتال DAO هک شد و 60 میلیون دلار اتریوم سرقت شد. این هک منجر به از دست دادن اعتماد به DAO و کاهش شدید قیمت توکن آن شد.

تیم مدیریت: تیم مدیریتی یک پروژه ارز دیجیتال نقش مهمی در موفقیت آن دارد. اگر تیم باتجربه و صلاحیت لازم را نداشته باشد، پروژه ممکن است با شکست مواجه شود.

همانطور که گفته شد، بهترین راهکار برای کاهش ریسک غیرسیستماتیک متنوع سازی سبد سرمایه‌گذاری است. بدین ترتیب شما می‌توانید ریسک کل پورتفو را کاهش دهید. با این حال، متنوع‌سازی می‌تواند بر پتانسیل سودآوری پورتفوی شما تاثیر منفی بگذارد.

چگونه ریسک‌ها را در هنگام سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مدیریت کنیم؟

روش‌های متعددی برای مدیریت ریسک‌ها در هنگام سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال وجود دارد که در اینجا به برخی از آنها اشاره می‌کنیم:

تنوع‌سازی: سبد خود را با سرمایه گذاری در چندین ارز دیجیتال مختلف متنوع کنید. این به کاهش ریسک کلی شما کمک می کند زیرا اگر یک ارز دیجیتال ارزش خود را از دست بدهد، ضرر شما توسط سایر ارزهای دیجیتال جبران می شود. باید توجه داشته باشید که این اقدام زمانی با موفقیت انجام می‌شود که ارزها را با دقت انتخاب کرده باشید. قیمت ارزهای داخل پورتفوی نباید کاملا وابسته به هم باشند. به عنوان مثال لایت کوین، بیتکوین کش و بیتکوین رابطه بسیار نزدیکی با یکدیگر دارند. در صورت کاهش ارزش یکی از این ارزها دو ارز دیگر نیز احتمالا دچار کاهش ارزش خواهند شد. بنابراین باید ارزهایی را انتخاب کنید که اگر یکی از آنها دچار کاهش ارزش شد، دیگری یا رشد کند یا حداقل کاهش ارزش کمتری داشته باشد.

تحقیق خود را انجام دهید: قبل از سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتالی، تحقیقات خود را انجام داده و مطمئن شوید که پروژه را درک می کنید. تیم مدیریت، فناوری و چشم انداز آینده را بررسی کنید.

فقط پولی را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید: فقط پولی را که می توانید از دست بدهید در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنید. ارزهای دیجیتال یک سرمایه گذاری پرخطر هستند و هرگز نباید پولی را که برای نیازهای اساسی به آن نیاز دارید سرمایه گذاری کنید.

مدیریت ریسک خود را داشته باشید: اگر معامله‌گر هستید، از سفارشات حد و سایر ابزارهای مدیریت ریسک برای محافظت از سرمایه خود در برابر ضررهای بزرگ استفاده کنید. همچنین می‌توانید از آپشن‌ها و سایر ابزارها برای مدیریت بهینه‌تر ریسک‌ها استفاده کنید.

سخن پایانی

به طور معمول هنگامی که صحبت از ریسک به میان می‌آید، بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران تصور می‌کنند که باید از آن دوری کنند. در حالی که بدون ریسک، بازده‌ای هم حاصل نمی‌شود. در هیچ لحظه‌ای از تاریخ جهان خالی از ریسک نبوده است. همچنین هیچ معامله‌گر و سرمایه‌گذاری بدون ریسک کردن نمی‌تواند که کسب سود کند. اما نکته این است که مدیریت ریسک‌ عامل اصلی کسب ثروت است.

پیش از مدیریت ریسک باید ریسک‌ها را شناخت. بدون درک عمیق از ریسک‌های هر بازار نمی‌توانید به کسب ثروت فکر کنید. البته همواره شانس می‌تواند با برخی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران همراه باشد. افرادی که بدون درک درست از ریسک‌ها وارد بازاری شده و در ابتدا سود خوبی هم می‌برند اما در ادامه به خاطر آنکه نمی‌توانند درک خود را از ریسک‌ها عمیق‌تر کنند، شکست خورده و از بازار کنار گذاشته می‌شوند.

آرکاکوین با ارائه آموزش‌های بسیاری در زمینه ارزهای دیجیتال، همواره کنار شما عزیزان بوده و خدمات گسترده‌ای همانند سبدگردانی ارز دیجیتال و کانال سیگنال ارز دیجیتال و آموزش ارز دیجیتال در مشهد را برای موفقیت شما عزیزان در این بازار تدارک دیده است. همچنین می‌توانید از مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال آرکاکوین به صورت کاملا رایگان استفاده کنید؛ با ما در ارتباط باشید.

سوالات متداول

ریسک غیر سیستماتیک چیست؟

ریسک‌های غیرسیستماتیک در بازارهای مالی آن دسته از ریسک‌ها هستند که مربوط به کل بازار نیست و تنها بر یک بخش خاص تاثیر می‌گذارد.

ریسک سیستماتیک چیست؟

ریسک‌های سیستماتیک در بازارهای مالی آن دسته از ریسک‌ها هستند که بر کل بازار یا صنعت تاثیر می‌گذارند. این ریسک‌ها قابل حذف نیستند و نمی‌توان آنها را پیش‌بینی کرد.

تفاوت ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک چیست؟

ریسک‌های سیستماتیک مربوط به کل بازار است و قابل حذف نیست در حالی که ریسک غیرسیستماتیک تنها بر بخش کوچکی از بازار تاثیر می‌گذارد.