استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟ استیکینگ به فرآیند قفل کردن ارز دیجیتال به عنوان وثیقه برای افزایش امنیت یک شبکه بلاک چین خاص یا پروتکل قرارداد هوشمند اشاره دارد. اغلب با سپرده های ارز دیجیتال با هدف تامین نقدینگی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، کسب پاداش بازدهی و کسب حقوق حاکمیتی مرتبط است. در اصل، استیکینگ ارزهای دیجیتال مستلزم تعهد توکن ها در یک شبکه یا پروتکل برای تولید پاداش است، با این توکن ها نقش مهمی در ارائه خدمات ضروری به کاربران ایفا می کنند.
در این مقاله، به اصول استیکینگ ارزهای دیجیتال، مکانیسم های عملیاتی آن و استفاده رایج آن در محیط های بلاک چین و DeFi خواهیم پرداخت. علاوه بر این، پویایی استیکینگ در شبکه های اوراکل و نحوه مقایسه آن ها با شیوه های سنتی استیکینگ در پیاده سازی بلاک چین موجود را تحلیل خواهیم کرد.
عملکرد استیکینگ در بلاک چین چگونه است؟
برای اطمینان از امنیت بلاک چین ها و حفظ سطح قابل توجهی از تحمل خطای بیزانسی، پیاده سازی مکانیزم مقاومت سیبیل ضروری است. این مکانیسم برای جلوگیری از به خطر انداختن یکپارچگی شبکه توسط تعداد محدودی از گره ها عمل می کند. یک بلاک چین با مقاومت ناکافی در برابر Sybil بیشتر مستعد حملات 51٪ است، جایی که یک گروه کوچک یا تبانی از شرکت کنندگان می توانند در فعالیت های مضر مانند تغییر تاریخچه بلاک چین و سانسور کاربران شرکت کنند.
بلوک مجموعه ای از تراکنش های کاربر را نشان می دهد که به عنوان بخشی از به روزرسانی های دفتر کل بلاک چین به طور جمعی تأیید می شوند. هر بلوک نه تنها شامل این داده های تراکنش جدید است، بلکه به بلوک های قبلی از طریق یک هش ارجاع می دهد، که از نظر رمزنگاری بلوک ها را به ترتیب زمانی پیوند می دهد. بنابراین، تشکیل یک زنجیره بلوک. اعتبار سنجی یا ماینرها مسئول ایجاد بلاک ها و پیشنهاد آن ها به شبکه هستند. این بلوک های پیشنهادی در صورتی به دفتر کل اضافه می شوند که از اکثریت اجماع اعتباردهنده ها، ماینرها و گره های کامل تأیید شوند.
Proof of Stake (PoS) نوعی مکانیزم مقاومت در برابر Sybil است که در زنجیره های بلوکی استفاده می شود که اعتبارسنجی ها را ملزم می کند تا یک «سهم» مالی در شبکه حفظ کنند تا فرصت اضافه کردن بلوک های جدید به بلاک چین را به دست آورند.
در بلاک چین های PoS، هر فردی که حداقل موجودی مورد نیاز سکه بومی را داشته باشد، می تواند به عنوان اعتباردهنده (استیکر) در شبکه شرکت کند و بلاک ها را تولید کند. احتمال انتخاب یک اعتبارسنجی برای تولید بلوک معمولاً متناسب با اندازه موجودی سهام آن ها یا تعداد اعتبارسنجی هایی است که آن ها کار می کنند. بنابراین، موجودی سهام بزرگتر یا تعداد بیشتر اعتباردهنده، احتمال انتخاب را افزایش می دهد.
هنگامی که یک گره اعتبار سنجی با موفقیت یک بلوک معتبر تولید می کند، معمولاً یک پاداش استیکینگ از پروتکل همراه با سهمی از هزینه های کاربر دریافت می کند. برای جلوگیری از اقدامات مخرب، بلاک چین های Proof of Stake (PoS) اغلب از مکانیزمی به نام slashing استفاده می کنند، که اگر گره اعتبارسنجی قوانین پروتکل را نقض کرده باشد، با از دست دادن برخی یا همه توکن های موجود در آن جریمه می شود. علاوه بر این، بلاک چین های PoS خاص ممکن است جریمه هایی را برای اعتبارسنجی هایی که آفلاین هستند و در زمانی که برای انجام این کار تعیین شده اند، تولید نکنند، اعمال کنند.
انواع سهام بلاک چین؛ اثبات کار (PoW)، اثبات سهام (PoS) و اثبات سهام واگذار شده (DPoS)
در زمینه اثبات کار (PoW)، مکانیسم های مقاومت در برابر Sybil، مانند آن هایی که در بلاک چین بیت کوین استفاده می شوند، ماینرها را ملزم می کنند تا در حل یک معمای محاسباتی (یعنی تولید یک هش معتبر بر اساس داده های درون یک بلوک) با یکدیگر رقابت کنند. ماینری که ابتدا معما را حل می کند و یک بلوک معتبر که توسط شبکه تایید شده است ارسال می کند، جایزه را دریافت می کند.
شبکه بیت کوین به طور خودکار دشواری ایجاد یک هش معتبر را تقریباً هر بلاک ۲۰۱۶ (تقریباً هر دو هفته) تنظیم می کند تا میانگین زمان بلوک ۱۰ دقیقه را حفظ کند. این تنظیم سختی عمدتاً تحت تأثیر تعداد کل ماینرهای شرکت کننده (هش ریت کل) است، با افزایش ماینرها که منجر به سطح دشواری بالاتر برای اطمینان از غیرمتمرکز ماندن شبکه می شود.
در PoW، احتمال افزودن یک بلوک جدید به بلاک چین به طور مستقیم با میزان تلاش محاسباتی سرمایه گذاری شده مرتبط است. اگرچه بلاک چین های PoW دارای مکانیسم های سنتی استیکینگ صریح نیستند که در آن کاربران ارزهای دیجیتال را در قراردادهای هوشمند در معرض کاهش قرار می دهند، اما شکل ضمنی استیکینگ را دارند.
این امر از طریق دستیابی به سخت افزار پرهزینه (اغلب برای برنامه های کاربردی خاص) و تخصیص قدرت محاسباتی صرفاً برای فرصت کسب پاداش، در کنار ریسک مالی مرتبط با ارز دیجیتال در حال استخراج آشکار می شود. اگر ماینرها نتوانند از طریق پاداش استخراج درآمد کسب کنند، سرمایه گذاری سرمایه آن ها در تجهیزات و مصرف انرژی منجر به ضرر می شود. اگر امنیت شبکه به خطر بیفتد، می تواند عواقب قابل توجهی داشته باشد.
مکانیسم های مقاومت سیبیل اثبات سهام (PoS) نیاز به تلاش محاسباتی را با لزوم ارز رمزنگاری شده جایگزین می کنند. در اصل، در حالی که ماینرها در سیستم های اثبات کار (PoW) از قدرت محاسباتی برای رقابت استفاده می کنند، اعتبار سنجی ها در سیستم های PoS بر اساس ارزش پولی سهام خود وارد رقابت می شوند.
علاوه بر این، یک تمایز قابل توجه در فرآیند تولید بلاک نهفته است: بلاک چین های PoW رقابت باز را بین همه ماینرها برای فرصت ایجاد یک بلوک تسهیل می کنند، در حالی که بلاک چین های PoS معمولاً از یک سیستم چرخشی در میان اعتبار دهنده ها استفاده می کنند که اغلب بر اساس تصادفی بودن سهام تعیین می شود. اتریوم نمونه ای از یک بلاک چین است که از طریق فرآیندی به نام ادغام از PoW به PoS منتقل می شود.
گونه ای از PoS، اثبات سهام (DPoS) است که به دنبال متمایز کردن عملکرد سهامداران و اعتباردهنده ها با اجازه به دارندگان توکن برای واگذاری سهام خود به اعتبارسنجی های مستقر است. این جداسازی به دارندگان توکن اجازه می دهد تا به جای محدود شدن به نقش اعتباربخش ها، در تولید بلوک شرکت کنند و به طور منفعلانه پاداش کسب کنند. با این حال، این رویکرد ممکن است منجر به کاهش تعداد کل اعتباردهنده های شبکه در مقایسه با سیستم های PoS سنتی شود، که در آن هر سهامدار مشتریان نرم افزار اعتبارسنجی خود را اجرا می کند.
پاداش استیکینگ
شرکت کنندگان در شبکه های بلاک چین، که به عنوان سهامداران شناخته می شوند، انگیزه ایجاد بلوک های معتبر از طریق کارمزد تراکنش های مرتبط با هر تراکنش و یک پاداش بلوکی دارند که شامل ارزهای دیجیتال تازه ای است که به اعتبارسنجی هایی که با موفقیت یک بلوک را ایجاد یا تأیید کرده اند، اختصاص می یابد.
محاسبه پاداش های استیکینگ در پروتکل ها متفاوت است، که تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله تعداد سکه های استیکینگ شده توسط هر اعتبارسنجی، مدت زمان فعالیت استیکینگ آن ها، مقدار کلی توکن های استیکینگ شده در شبکه، نسبت توکن های در گردش به کل عرضه، و سایر پارامترهای مرتبط بلاک چین های اثبات سهام (PoS) استراتژی های متنوعی را در رابطه با توزیع پاداش ها در طول زمان اتخاذ می کنند، که معمولاً با هدف همسویی نرخ های انتشار و بازدهی با کل سهام موجود در شبکه است.
در چارچوب های خاص اثبات سهام، گروه هایی از دارندگان توکن ممکن است منابع خود (قدرت سهام) را در یک استخر سهام جمعی جمع کنند، در نتیجه احتمال انتخاب شدن برای اعتبارسنجی بلوک و دریافت پاداش های استیکینگ افزایش می یابد.
هنگامی که یک شبکه حداقل استیکینگ را تحمیل می کند، این استخرهای سهام به کاربران امکان می دهد تا در سهامداری در بلاک چین PoS شرکت کنند، حتی اگر به طور جداگانه حداقل آستانه را برآورده نکنند. پاداش های ایجاد شده توسط استخر متعاقباً بین سپرده گذاران و اپراتورهای استخر توزیع می شود.
مشارکت در امور مالی غیرمتمرکز
در حوزه مالی غیرمتمرکز (DeFi)، اصطلاح «سهم بندی» اغلب استفاده می شود. بر خلاف کاربرد سنتی آن برای ایمن سازی تولید بلوک، استیکینگ DeFi معمولاً شامل تعهد توکن ها در یک پروتکل برای دستیابی به اهداف یا نتایج تعیین شده است. اگرچه برخی ممکن است استدلال کنند که اصطلاح “استیکینگ” برای کاربردهای خاص کاملاً دقیق نیست، اما همچنان یک اصطلاح پذیرفته شده در صنعت است.
کاربردهای استیکینگ DeFi عبارتند از:
پروتکل بیمه
پلتفرم های وام دهی غیرمتمرکز، مانند Aave، از توکن های استیک شده به عنوان محافظ نقدینگی استفاده می کنند. دارندگان می توانند توکن های AAVE خود را در ماژول ایمنی پروتکل واریز کنند و در نتیجه در صورت بروز شرایط پیش بینی نشده، یک لایه امنیتی و بیمه اضافی برای سپرده گذاران فراهم کنند. در مقابل، سهامداران از پروتکل پاداش دریافت می کنند.
حاکمیت
منحنی مبادله غیرمتمرکز از سهامداری استفاده می کند تا منافع بلندمدت ارائه دهندگان نقدینگی را با آن هایی که در حکمرانی مشارکت می کنند هماهنگ کند. دارندگان CRV این گزینه را دارند که توکن های CRV خود را «قفل رأی» کنند تا CRV سپرده رأی (veCRV) را دریافت کنند. مدت زمان قفل بر میزان دریافتی veCRV تأثیر می گذارد و دارندگان را قادر می سازد در تصمیم گیری های حاکمیتی شرکت کنند، بر بازده CRV در استخرهای نقدینگی خاص تأثیر بگذارند و سهمی از کارمزد معاملات پروتکل را به دست آورند.
تامین نقدینگی
پروتکل نقدینگی غیرمتمرکز Synthetix سهامداری را برای ارائه وثیقه برای تولید دارایی های مصنوعی که ارزش دارایی های خارجی را منعکس می کند، با توکن های SNX پشتیبان شده یکپارچه می کند. سهامداران SNX برای کمک به نقدینگی در پروتکل از طریق پاداش های سرمایه گذاری تورمی و تخصیص کارمزدهای معاملاتی ایجاد شده توسط برنامه های غیرمتمرکز مانند Kwenta که از چارچوب Synthetix استفاده می کنند، انگیزه دارند.
توزیع توکن
پروتکل های DeFi مانند Alchemix از استیکینگ به عنوان مکانیزمی برای توزیع توکن ها در جامعه و تقویت نقدینگی در یک اکوسیستم غیرمتمرکز استفاده می کنند. توکن های ALCX را می توان با قرار دادن توکن های خاص در قرارداد استیکینگ Pools به دست آورد.
استیکینگ در بلاک چین و شبکه های اوراکل
هدف سرمایه گذاری در شبکه های اوراکل غیرمتمرکز به طور قابل توجهی با بلاک چین های سنتی متفاوت است. طبق وایت پیپر Chainlink 2.0، «اعتبار سنجی تراکنش ها در بلاکچین ها یک ویژگی سازگاری داخلی است، در حالی که صحت گزارش های اوراکل در یک بلاک چین ویژگی داده های خارجی، یعنی خارج از زنجیره است.» برای کاوش جامع تر در مورد تمایزات و ارتباطات بین بلاک چین و اوراکل ها، به پست وبلاگ مراجعه کنید: بلاک چین و اوراکل: شباهت ها، تفاوت ها و هم افزایی ها.
اساساً، بلاک چین ها یک سرویس منحصر به فرد؛ اعتبارسنجی بلوک ها را بر اساس مجموعه ای از قوانین از پیش تعریف شده و ایجاد شده ارائه می کنند. در نتیجه، آن ها از یک مدل یکنواخت برای ایمن سازی کل شبکه استفاده می کنند. در مقابل، شبکه های اوراکل غیرمتمرکز Chainlink مجموعه ای از خدمات را ارائه می کنند، مانند ارائه داده های خارجی، اجرای محاسبات خارج از زنجیره، تسهیل قابلیت همکاری متقابل زنجیره ای و ادغام خروجی ها با سیستم های سنتی.
هر یک از این سرویس ها می توانند به روش های مختلفی برای برآوردن نیازهای عملکردی خاص کاربران، محدودیت های بودجه و ملاحظات اعتماد طراحی شوند. بنابراین، اوراکل ها نیاز به یک چارچوب بسیار سازگار برای استیکینگ برای پشتیبانی از روش های بی شماری دارند که کاربران برای اعتبارسنجی داده ها و رویدادهای خارجی به کار می برند.
در بلاک چین های اثبات سهام، مکانیسم های سهام داری برای تشویق به اجماع صادقانه در مورد اعتبار و تایید تراکنش های شبکه در انتظار طراحی شده اند. اعتباربخش ها ممکن است برای نقض های مختلف با شرایط کاهشی مواجه شوند، از جمله:
نقض رمزنگاری
یک اعتبارسنجی ممکن است با ایجاد و امضای دو بلوک مجزا در یک ارتفاع بلوک (مثلاً امضای دوگانه) یکپارچگی خود را تضعیف کند.
وضعیت داخلی نامعتبر
ممکن است بلوکی ایجاد شود که شامل تراکنش هایی برای خرج کردن وجوهی است که کاربر در اختیار ندارد (مانند تراکنش های خرج دو برابر).
عدم انطباق با قوانین شبکه داخلی
بلوکی که توسط یک اعتبار سنجی تولید می شود ممکن است به قوانین پروتکل تعیین شده پایبند نباشد (به عنوان مثال، ضرب سکه بیشتر از حد مجاز توسط پاداش های بلوک).
در زمینه سرمایه گذاری در شبکه های غیرمتمرکز اوراکل (DONs)، هدف اصلی از ایمن سازی صرف تولید بلوک های معتبر به اطمینان از تولید گزارش های اوراکل قابل اعتماد و ضد دستکاری که به طور دقیق محیط خارجی را به تصویر می کشد تغییر می کند. با توجه به ماهیت سیال و غیرقابل پیش بینی ایجاد حقیقت در مورد دنیای خارج از زنجیره، شرایط کاهش قابل اعمال برای گره های اوراکل ممکن است در بین کاربران متفاوت باشد و نمی توان تنها به تأیید رمزنگاری یا پروتکل های داخلی تکیه کرد.
در عوض، سرویس های اوراکل از توافق نامه های سطح سرویس زنجیره ای (SLA) استفاده می کنند که شرایط کاهش، ساختارهای پاداش و جریمه و روش های راستی آزمایی را برای اطمینان از وقوع رویدادهای کاهشی مشخص می کند.
با توجه به اینکه Chainlink در حال حاضر از بیش از 800 شبکه اوراکل در سراسر خدمات و بلاک چین های مختلف پشتیبانی می کند، مدل استیکینگ صریح Chainlink که به طور فعال در حال توسعه است، باید طیف گسترده ای از شرایط کاهش قابل تنظیم، سیستم های پاداش و جریمه و روش های اعتبار سنجی را در خود جای دهد که به طور یکپارچه در زنجیره های مختلف بلاک عمل می کنند. پلت فرم ها هدف این طراحی تحریک موثر رفتار مناسب در میان اپراتورهای گره اوراکل در حالی که تفاوت های بین شبکه ها و سرویس های مختلف Chainlink اوراکل را تشخیص می دهد.
یکی از ویژگی های قابل توجهی که با مکانیسم های اشتراک در زنجیره های بلوکی، برنامه های DeFi و شبکه های اوراکل به اشتراک گذاشته می شود، توزیع هزینه های کاربر بین سهامدارانی است که در تامین امنیت و تسهیل خدمات ارائه شده مشارکت دارند. همانطور که استفاده از خدمات یک پروتکل گسترش می یابد، مجموعه بزرگتری از هزینه ها را می توان ایجاد کرد و به سهامداران اختصاص داد.
چشم انداز استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟
استیکینگ به عنوان یک مدل ارز دیجیتال برجسته در اکوسیستم قراردادهای هوشمند ظاهر شده است که پیامدهای قابل توجهی برای شبکه های اوراکل دارد. در اصل برای افزایش امنیت و دوام اقتصادی بلاک چین ها طراحی شده بود، استیکینگ به مکانیزمی حیاتی در پروتکل های DeFi تبدیل شده است که مدیریت نقدینگی و حاکمیت را تسهیل می کند.
