اور تریدینگ (Overtrading) چیست؟ انواع اور تریدینگ و راه‌های کنترل آن

به دنبال مفهوم اور تریدینگ هستید، باید بگوییم امروزه در بازارهای مالی به عنوان یکی از مهمترین بخش‌های اقتصادی در تولید ثروت و ایجاد اشتغال در بین مردم نقش مهمی دارند. سرمایه‌گذاران دارایی‌های خود را در بازارهای مالی در معامله‌های مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند. مسلماً همه افراد به دنبال به دست آوردن سود هستند؛ ولی اگر کمی منطقی فکر کنید مانند هر کار دیگری احتمال ضرر کردن هم در این مسیر وجود دارد.

نکته قابل توجه این است که در بازارهای مالی معامله‌گرانی وجود دارند که بیش از حد معمول معامله می‌کنند به همین دلیل کلمه اور‌ تریدینگ مطرح شد.

ما در این مقاله به معرفی و بررسی اور‌ تریدینگ می‌پردازیم و دلایل ایجاد آن و راه‌های جلوگیری از قرارگرفتن در این مسیر را مطرح می‌کنیم.

اور تریدینگ چیست؟

اور‌ تریدینگ یا معامله بیش از حد به خرید و فروش‌های بیش از اندازه در بازارهای مالی گفته می‌شود. به عبارت دیگر، داشتن موقعیت‌های باز بیش از حد یا استفاده از مقدار نامتناسب پول در یک معامله، چنین وضعیتی را ایجاد می‌کند. همچنین، یک تریدر باید در مورد میزان ریسکی که انجام می‌دهد، قوانینی را در نظر بگیرد. بنابراین، سبک معاملاتی شما جز مهمی از حجم معاملات است.

یعنی سبک مورد علاقه شما باید راهنمای شما باشد؛ از نظر اینکه آیا در حال معامله بیش از حد هستید یا معاملات کمی انجام می‌دهید؟!

یک بروکر نیز برای به دست آوردن کمیسیون بیشتر، به اور تر‌یدینگ رو می‌آورد. در نتیجه، دارایی سرمایه‌گذار را بیش از حد خرید و فروش می‌کند. به بیان دیگر، تریدر و بروکر برای جبران خسارت و بازگرداندن سرمایه یا انتقام گرفتن از بازار پس از یک سری معاملات زیان ده، در تلاشند تا به هر طریقی به سود برسند. درنتیجه، این کار باعث Overtrading می‌شود.

معامله بیش از حد ( Overtrading) در مقابل معامله بیش از حد کم  (undertrading)

به نظر شما چه زمانی معامله‌گر دچار ترید کمتر از حد معمول یا undertrading می‌شود؟

1. زمانی که معامله‌گر از فرصت‌های معاملاتی استفاده نمی‌کند.
2. اگر معامله‌گر شرایط بسیار سختگیرانه‌ای برای ورود به معامله در نظر بگیرد.
3. وقتی که معامله‌گران از دارایی خود برای مدت طولانی استفاده نمی‌کنند یا در پوزیشن‌های بسیار کوچک می‌مانند.

در مقابل ترید‌های کمتر از حد معمول، معامله‌گران یا کارگزارانی هستند که به استراتژی‌های معاملاتی خود پایبند نیستند. در نتیجه، فرکانس معاملات خود را بدون داشتن برنامه معاملاتی درست، افزایش می‌دهند و دچار معامله بیش از حد می‌شوند. از دلایل ایجاد اور تریدینگ (Overtrading) می‌توان موارد زیر را نام برد:

1. ترس: معامله‌گران برای جبران ضرر، بیش از حد معامله می‌کنند.
2. هیجان: زمانی که بازارها به سرعت در حال حرکت هستند؛ معامله‌گران وسوسه می‌شوند تا پوزیشن‌های خود را بدون تجزیه و تحلیل باز کنند.
3. حرص و طمع: وقتی معامله‌گران از معاملات خود سود می‌برند، دچار طمع می‌شوند و می‌خواهند پول بیشتری به دست آورند. در نتیجه، معاملات بیش از حدی انجام می‌دهند.

معرفی انواع اور تریدینگ

در این بخش به معرفی انواع اور‌ تریدینگ می‌پردازیم که ممکن است شما به طور ناخودآگاه آن را انجام دهید اما نسبت به آن بی‌اطلاع باشید.

1. اور‌ تریدینگ اختیاری: معامله‌گر از پوزیشن‌ها و اهرم‌های انعطاف‌پذیر استفاده می‌کند و هیچ قانونی را برای تغییر سایز تعیین نمی‌کند. این کار بیشتر اوقات باعث سقوط معامله‌گر می‌شود.
2. اور‌ تریدینگ تکنیکال: تریدرهای تازه کار از اندیکاتور به عنوان دلیل و توجیه برای ورود به معاملات خود استفاده می‌کنند‌. آنها از قبل تصمیمات خودشان را گرفته‌اند؛ سپس از این شاخص‌ها برای گرفتن تاییدیه استفاده می‌کنند تا خیالشان راحت‌تر شود. این روش یک خطای شناختی است که در طولانی مدت باعث ایجاد ضررهای سیستماتیک می‌شود.
3. اور‌ تریدینگ ماشه‌ای: سرمایه‌گذار در این روش بدون هیچ دلیل منطقی به دنبال سود است. او تلاش می‌کند که بر روی مواردی که شاید سودآور باشند، سرمایه‌گذاری کند. یکی از نشانه‌های آن باز بودن چندین موقعیت شورت به طور همزمان، بدون دلیل و برنامه خاصی است.

چرا اور‌ تریدینگ اعتیادآور است؟

ترید کردن مانند بسیاری از چیزها از جمله بازی‌های کامپیوتری، قمار و … اعتیاد‌آور است. این مسئله به مغز انسان مربوط می‌شود. زمانی که معامله‌گر روزانه سود می‌برد یا در مورد سودهای احتمالی هیجان زده می‌شود، مغز او مواد شیمیایی که احساس خوبی در انسان ایجاد می‌کنند را آزاد می‌کند. در نتیجه، مغز با گذشت زمان به لذت بردن از این شرایط وابسته می‌شود. پس ترید می‌تواند به مرور زمان برای معامله‌گران اعتیادآور باشد.

بعضی از تریدرهای تازه کار با انجام معاملات بیشتر، دنبال به دست آوردن سود زیاد در این بازار هستند. این کار خطرناک است و در نهایت آنها به دلیل تعداد زیاد معاملات، کارمزد زیاد و نداشتن یک استراتژی مناسب دچار ضرر می‌شوند.

چگونه از اور‌ تریدینگ جلوگیری کنیم؟

معامله‌گر باید برای جلوگیری از معامله بیش از حد یک برنامه معاملاتی جامع و استراتژی مدیریت ریسک داشته باشد. همچنین، به اقدامات دیگری نیز نیاز دارد، که عبارتند از:

• اجتناب از معاملات احساسی
• متنوع کردن پرتفوی خود و توزیع سرمایه گذاری
• مشخص کردن میزان ریسک طبق سرمایه‌ موجود
• استراحت کردن و ارزیابی مجدد استراتژی‌های معاملاتی
• انتخاب بازارهای مالی مناسب با روحیه معامله‌گر

بنابراین شما باید بتوانید طبق دانشی که از بازار و مدیریت ریسک دارید؛ اهداف و انگیزه خود، زمان و پولی که در دسترس دارید را مدیریت کنید.

اهداف و انگیزه

چه چیزی شما را به سمت ترید سوق می‌دهد؟ آن را مشخص کنید. آیا می‌خواهید سود به دست آورید یا صرفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد بازارهای مالی، کاری انجام می‌دهید؟ شما نه تنها باید بدانید که چرا می‌خواهید یک معامله‌گر باشید، بلکه باید نوع معامله‌گری خود را نیز مشخص کنید.

این را بدانید که چهار سبک معاملاتی رایج وجود دارد که عبارتند از: اسکالپینگ ، معاملات روزانه ، معاملات نوسانی و معاملات موقعیتی. در نهایت شما باید اهداف روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه خود را نیز مشخص کنید.

زمان و پول

معامله‌گر باید تصمیم بگیرد که چه مقدار زمان و پول را به ترید اختصاص دهد؟ شما باید بدانید که صرف زمان مورد نیاز برای آماده شدن، کسب اطلاعات در مورد بازارهای مالی، تجزیه و تحلیل آنها و تمرین کردن در یک حساب آزمایشی از کارهای مهمی است که باید انجام دهید. سپس تصمیم بگیرید که چه مقدار از پول خود را می‌توانید به ترید اختصاص دهید؟

هرگز بیش از حد توان خود ریسک نکنید.

مدیریت ریسک

شما باید بپذیرید که پذیرای چه مقدار ریسک هستید؟ همه دارایی‌های مالی دارای ریسک هستند؛ اما مهم این است که استراتژی ریسک شما چقدر تهاجمی باشد. همانطور که می‌دانید مدیریت ریسک شامل تعیین استاپ لاس، تعیین محدودیت‌ها و نسبت ریسک به سود است.

دو تکنیک عملی مدیریت ریسک، که شما می‌توانید از آن‌ها برای جلوگیری از معاملات بیش از حد جلوگیری کنید؛ عبارتند از:

۱. محاسبه حداکثر ریسک خود در هر معامله

انتخاب میزان ریسک در هر معامله یک انتخاب شخصی است؛ می‌تواند از یک درصد تا ۱۰ درصد باشد. اما این را بدانید که اگر تا ۱۰ درصد ریسک کنید، با انجام ۵ معامله، ۵۰ درصد از سرمایه خود را از دست می‌دهید. پس باید از درصدهای کمتری استفاده کنید.

۲. تعیین نسبت ریسک به سود

تریدر باید برای به دست آوردن نسبت ریسک به سود در یک معامله، مقدار پولی که ریسک می‌کند را با سود احتمالی مقایسه کند. برای مثال اگر حداکثر ضرر احتمالی شما در یک معامله ۲۰۰ پوند و حداکثر سود شما ۶۰۰ پوند باشد؛ نسبت ریسک به سود ۱:۳ است. بسیاری از معامله‌گران دوست دارند نسبت ریسک به سود ۱:۳ یا بهتری را رعایت کنند.

سه نوع ریسک در بازارهای معاملاتی وجود دارند؛ که عبارتند از:

1. ریسک بازار: احتمال زیان ناشی از تغییرات قیمت‌های بازار که به دلیل عواملی مانند نرخ بهره و نرخ ارز است.
2. ریسک نقدینگی: ریسکی که شما نمی‌توانید به سرعت یک دارایی را بخرید یا بفروشید تا از ضرر جلوگیری کنید.
3. ریسک سیستماتیک: احتمال اینکه کل سیستم مالی تحت تاثیر یک رویداد قرار گیرد را ریسک سیستماتیک گویند.

کاهش اور تریدینگ Overtrading با تحلیل تکنیکال و اسکرینینگ

تحلیل تکنیکال و اسکرینینگ به کاهش اور‌ تریدینگ کمک می‌کنند. سرمایه‌گذاران با استفاده از تحلیل تکنیکال با تحلیل نمودارهای قیمت، انتخاب بهترین زمان برای ورود به بازار و خروج از آن و بررسی رفتار روند بازار از انجام معاملات بیش از حد و اور‌ تریدینگ جلوگیری می‌کنند.

اسکرینینگ به معنای انتخاب مجموعه‌ای از سهام‌ها بر اساس معیارهای خاص است. معامله‌گران، سهام با راندمان بالا را شناسایی و از انجام اور‌ تریدینگ جلوگیری می‌کنند. بنابراین، آنها بهترین سهام را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کرده و از سرمایه‌گذاری در سهام با خطرات بالا و بدون تحلیل جلوگیری می‌کنند.

جمع‌ بندی

معامله بیش از حد یا اور‌ تریدینگ یکی از مشکلات رایج در بازارهای مالی است که می‌تواند باعث ایجاد ضررهای سنگین و از دست دادن اعتماد به نفس معامله‌گر شود. معامله‌گرانی که دچار اور تریدینگ می‌شوند، با حجم معاملات بیش از حد، کاهش سریع سرمایه و تمرکز بر معاملات کوتاه مدت روبرو می‌شوند. جدای از این پیامدهای فردی، Overtrading تاثیر قابل توجهی را بر بازارهای مالی در مقیاس بزرگتر می‌گذارد. شما می‌توانید اور‌ تریدینگ را با رعایت نکاتی که در این مقاله مطرح شد، کنترل کنید و با گذشت زمان و تمرین زیاد مهارت لازم را به دست آورید.

سوالات متداول

قانون ۲۰/۸۰ در سرمایه‌گذاری چیست؟

این قانون یکی از روش‌های کارآمد برای جلوگیری از اور‌ تریدینگ است. در واقع هنگام ترید باید ۲۰ درصد از معاملات شما ۸۰ درصد از کل سود شما را تشکیل دهد و حداقل ۲۰ درصد برای ریسک تنظیم کنید.

انجام معامله بیش از حد به چه چیزی منجر می‌شود؟

همانطور که معاملات فعال فرصت‌های سودآوری را ایجاد می‌کنند، انجام معامله بیش از حد منجر به نتایج مضری مانند افزایش هزینه‌های معامله، استرس و عملکرد ضعیف سرمایه‌گذاری می‌شود.

چه کتابی درباره اور تریدینگ برای مبتدیان مناسب است؟

کتابی که دارای زبان ساده‌ای باشد و اصطلاحات و مفاهیم پایه را به خوبی توضیح دهد. مانند کتاب “Options Trading for Beginners” نوشته دیوید جاکسون که برای مبتدیان مناسب است.