Hard Cap و Soft Cap چیست؟ ۲ شاخص اصلی جذب سرمایه

درود بر شما همراهان گرامی آرکاکوین، امروز می خواهیم در رابطه با دو اصطلاح مهم در دنیای کریپتو کارنسی به نام های Hard Cap و Soft Cap صحبت کنیم.

هارد کپ (Hard Cap) و سافت کپ (Soft Cap) در دنیای ارزهای دیجیتال، دو اصطلاح مربوط به ICO که همان عرضه اولیه کوین می باشد هستند. بسیاری از کاربرانی که در عرضه اولیه کوین شرکت می‌کنند، اطلاعی از اصطلاحات Hard Cap و Soft Cap ندارند و تفاوت های میان این دو را نمی شناسند در صورتی که در بحث عرضه اولیه کوین دانستن این دو بسیار حائز اهمیت و ضروری می‌باشد.

از سال 2017 که ICO ها رونق گرفتند و چندین رویداد عرضه اولیه سودمند و تعدادی عرضه اولیه کوین کلاهبرداری در ارز دیجیتال بوجود آمد مفاهیم Hard Cap و Soft Cap بسیار استفاده شدند و در سطر اول اطلاعات مربوط به کریپتو قرار گرفتند، اما همچنان تعداد بسیاری از کاربران این صنعت درک درستی از این مفاهیم ضروری ندارند.

این در صورتی است که هر سرمایه گذار و معامله گر باید این مفاهیم را یاد بگیرد تا بتوانند از آن ها به نحو صحیح و در راستای انجام یک سرمایه گذاری معتبر و سودمند استفاده نماید، با آرکاکوین همراه باشید تا در ادامه نگاهی دقیق تر به Hard Cap  و Soft Cap داشته باشیم و بتوانیم در پایان این مقاله این دو را از یکدیگر تمیز دهیم.

Hard Cap چیست؟

ابتدا اجازه دهید تعریف مشخصی از هر دو این اصطلاحات داشته باشیم، Hard Cap در عرضه اولیه کوین به معنای بیشترین تعداد ارز دیجیتال قابل فروش می باشد این در صورتی است که Hard Cap در بلاکچین نیز به کار می رود و به معنی حداکثر ارز های دیجیتال یک پروژه که قابل تولید و عرضه است می باشد که به آن Maximum Supply گفته می‌شود.

برای تفهیم این موضوع تعداد رمز ارز بیت کوین که پادشاه ارزهای دیجیتال است را در نظر بگیرید، همانطور که اطلاع دارید تعداد کل بیت کوین 21 میلیون عدد است که یعنی Hard Cap بیت کوین 21 میلیون را نشان می دهد و زمانی که تعداد بیت کوین به هارد کپ خود برسد دیگر بیت کوینی در شبکه توزیع نخواهد شد.

Hard Cap هر پروژه بیان گر تمامی بودجه‌ تیم توسعه در مرحله اولیه تامین بودجه و به ازای فروش ارز های دیجیتال پروژه است از این تعریف این نکته برداشت می‌شود که اگر هر پروژه ای در رویداد عرضه اولیه کوین (ICO) به Hard Cap برسد یعنی تمامی کوین های این پروژه به فروش رفته است .

هارد کپ همچنین نشانه ای مهم برای ارزیابی میزان کمیابی ارز دیجیتال است که و همانطور که مشخص است هر چه تعداد کوین های یک پروژه کمیاب تر باشد ارزش آن بیشتر است پس هارد کپ بر افزایش ارزش و قیمت ارز های دیجیتال نیز تأثیر مستقیم دارد. بنیان گذاران و تیم توسعه هر پروژه ای بر اساس حفظ تعادل بین مقدار سرمایه مورد نیاز برای خرید کوین و موجودی کوین ها تصمیم می گیرند که مقدار هارد کپ چقدر باشد.

Soft Cap چیست؟

Soft Cap به حداقل حد تعریف شده برای جذب سرمایه در یک رویداد ICO اشاره دارد که توسط تیم پروژه برای جمع آوری سرمایه مشخص شده است  مقدار Soft Cap توسط بنیان گذاران و توسعه دهندگان هر پروژه تعیین می شود. سافت کپ دقیقا بر خلاف هارد کپ است، که همانطور که توضیح دادیم حداکثر بودجه ممکنی است که یک تیم به دنبال جمع آوری آن است.

اگر تیم پروژه ای نتواند سرمایه ای را که برای سافت کپ مشخص کرده است را در طول رویداد عرضه اولیه کوین جمع آوری جذب کند، آن پروژه شکست خورده است و گاهی اوقات وجوه را به سرمایه گذاران خود برمی گرداند، در حالی که در بعضی دیگر از پروژه ها به این شکل نمی باشد و وجهی به سرمایه گذاران شرکت کرده باز پس داده نمی شود.

 در تعیین مقدار Soft Cap سختگیرانه عمل نمی شود زیرا آنها صرفاً یک ایده کلی از مبلغی هستند که یک استارتاپ یا پروژه ارز دیجیتال انتظار دارد برای یک پروژه جمع آوری کند. معمولاً برای تیم‌ها عمل خوبی در نظر گرفته می‌شود که به سرمایه‌گذاران بالقوه اطلاع دهند که چرا به این مبلغ برای سافت کپ نیاز دارند و برای چه چیزی از آن استفاده می‌کنند. با این حال، این اطلاعات کاملاً ضروری نیستند، زیرا بسیاری از تیم‌ها موفق به جمع‌آوری سرمایه Soft Cap بدون منتشر کردن این اطلاعات شده اند.

تجزیه و تحلیل معیارهای ICO مانند Soft Cap و Hard Cap راهی برای سنجش تجربه و درک یک تیم از آنچه آن ها برای پیشرفت پروژه انجام می دهند است. به عنوان مثال، سرمایه گذاران باید نسبت به مقادیر غیرطبیعی سافت کپ و هارد کپ محتاط باشند، که در غیر این صورت نشان دهنده بی تجربگی تیم است و هم به احتمال زیاد منجر به شکست خواهد شد. از سوی دیگر، توجه درست به این دو اصطلاح و استفاده درست از آن ها، نشان دهنده تجربه و مشروعیت تیم توسعه پروژه است و به احتمال فراوان آن پروژه موفق می شود.

مزایا و معایب Hard Cap و Soft Cap

همانطور که اشاره کردیم تیم توسعه اغلب دلایلی را برای Hard Cap و Soft Cap که تنظیم کرده است ارائه می کند. این دلایل به سرمایه گذاران درک منصفانه ای از تجربه تیم می دهد و بینش هایی را در مورد آنچه که آنها در تلاش هستند با بودجه انجام دهند ارائه می دهد.

اگر تیم یک سقف بسیار بالا برای هارد کپ یا مقدار بسیار پایین برای سافت کپ تعیین کند و درک درستی از این دو معیار نداشته باشد، می تواند باعث شکست پروژه و عدم توانایی در جذ سرمایه شود. همچنین اگر پروژه نتواند به سقف تعیین شده سافت کپ خود برسد، نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به پتانسیل آینده این پلتفرم اعتقاد ندارند و در آن سرمایه گذاری نمی کنند.

Hard Cap صحیح یک ICO سبب کمیابی توکن ها می شود و قیمت توکن را افزایش می‌دهد، که یک معمله برد-برد برای توسعه دهندگان پروژه و سرمایه‌گذاران است. بدون هارد کپ، تعداد زیادی توکن وارد گردش می‌شوند و سرمایه‌گذاران ممکن است وسوسه شوند بخشی از دارایی‌های خود را پیش از موعد بفروشند و در نتیجه ارزش کاهش یابد.

استفاده درست از Soft Cap و Hard Cap می تواند باعث توزیع عادلانه کوین ها برای تمامی کاربران شود و نهنگ ها را دور نگه دارد. این امر کوین های پیشنهادی را محدود می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که تعداد انگشت شماری از سرمایه‌گذاران با مقادیر زیادی توکن مواجه نمی‌شوند.

اهمیت Hard Cap

اگر بخواهیم به صورت کلی صحبت کنیم اهمیت Hard Cap و Soft Cap برای جذب سرمایه در راستای تحقق اهداف یک پروژه در ارز دیجیتال است، اما در این بخش می خواهیم به صورت موشکافانه به این موضوع بپردازیم که چرا هارد کپ بسیارمهم و حائز اهمیت است با ما بمانید.

• ایجاد کمبود

بیت کوین، اولین ارز رمزنگاری شده جهان، به دلیل مقدار محدود آن و سایر عوامل ارزش گذاری شده است. همانطور که بیشتر علاقه مندان به ارزهای دیجیتال می دانند، بازار هرگز بیش از 21 میلیون بیت کوین نخواهد داشت.

هر تلاشی برای اعمال Hard Cap باید به اصول عرضه و تقاضا پایبند باشد. اگر در مورد آن فکر کنید، این مفهوم بسیار شبیه به آنچه در بخش هنر می بینیم است. مدیران شرکت ها و اعضای تیم باید تعادل دقیقی را ایجاد کنند تا مقدار Hard Cap درست باشد. ارزش توکن ها به طور کلی با افزایش تعداد توکن ها کاهش می یابد و بالعکس.

• عملی بودن

هارد کپ به طور جدایی ناپذیری با نقشه راه پروژه مرتبط است. بنابراین، در طول هر مرحله از جذب سرمایه، تیم باید همیشه هدف پول جمع آوری شده را مشخص کند.

پروژه ای را در نظر بگیرید که با رشد و افزایش ارزش بازار، بهبودهای تدریجی را ارائه می دهد (درست مانند، به عنوان مثال، میم کوین). در این مثال، تیم ممکن است برای مقابله با چنین مقدار زیادی پول به یکباره مشکل داشته باشد، اما محدودیت Hard Cap ممکن است به تیم در مدیریت جریان نقدی در یک پروژه جدید کمک کند.

• محدود کردن نهنگ ها

سفته بازان ممکن است تصمیم بگیرند که مقدار زیادی پول در یک پروژه جدید سرمایه گذاری کنند تا پس از عرضه اولیه کوین (ICO) تمامی کوین ها را خریداری کنند. این “نهنگ ها” ممکن است شهرت پروژه را به خطر بیندازند و در کوتاه مدت منجر به نوسانات عظیم قیمت شوند.

اما تیم پروژه می تواند از تکنیک هارد کپ استفاده کند تا دلالان ثروتمند (نهنگ ها) را از پروژه خود دور نگه دارد و با این امر هم جلوی نوسانات شدید قیمتی را بگیرند و هم از توزیع عادلانه توکن ها اطمینان خاطر کسب کنند.

در حالی که هارد کپ حداکثر تعداد توکن قابل فروش در طول سرمایه گذاری جمعی ICO یا همان عرضه اولیه کوین را تعریف می کند، اصطلاح سافت کپ به حداقل بودجه مناسب برای یک پروژه خاص برای شروع توسعه آن اشاره دارد. سافت کپ حداقل پولی است که یک ارز دیجیتال باید از طریق ICO از سرمایه گذاران دریافت کند. به همین ترتیب، هارد کپ به طور معمول نسبت به سافت کپ دارای اولویت است. زیرا هارد کپ هدف بزرگتر و مهمتری را دنبال می کند.

کاربرد های Hard Cap

هارد کپ همانطور که گفتیم اهمیت زیادی دارد همچنین این معیار کاربرد های زیادی نیز در ارزدیجیتال دارد که در ادامه به آن ها خواهیم پرداخت، اما قبل از آن یک پیشنهاد ویژه برای شما داریم:

مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال آرکاکوین با بهره بردن از تیم تخصصی تمام رویداد های مهم ICO را زیر نظر گرفته و آن ها را از تمامی جهات که هارد کپ و سافت کپ هم جزئی از آن هاست را بررسی می کند و بهترین پروژه ها را برای یک سرمایه گذاری امن، کم ریسک و پرسود را شناسایی و خدمت کاربران عزیز قرار می دهد، پس شما نیز از این فرصت تکرار نشدنی نهایت استفاده را کنید و با تیم تخصصی آرکاکوین تماس برقرار کنید.

کاربرد های هارد کپ

 کاربرد های هارد کپ را از جنبه ی ICO  و همچنین استفاده در سایت های تحلیلی و محدود سازی حداکثر سه مورد زیر با هم بررسی میکنیم:

• ارزیابی ICO

یکی از مهمترین کاربردهای هارد کپ  ارزیابی ICO که همان عرضه اولیه کوین یا ارز دیجیتال است می باشد. اگر خواهان سرمایه گذاری در ICO پروژه های مختلف هستید، پیش از خرید باید جنبه‌های مختلفی را در حین بررسی آن پروژه را در نظر داشته باشید که یکی از مهمترین آن ها توجه ویژه به هارد کپ پروژه است که شما را در یافتن یک پروژه پرسود یاری می رساند.

• مورد استفاده در سایت‌های معروف تحلیلی

کاربرد دیگر هارد کپ در بازار ارزهای دیجیتال، قابلیت استفاده از Hard Cap در سایت‌های معروف که نقش تحلیل گری را دارا هستند می باشد که کاربران حرفه ای کریپتو بسیار آن را پسندیده و استفاده می کنند، هاردکپ یا حداکثر عرضه به عنوان معیاری شناخته می‌شود که وب سایت‌های تحلیل ارز دیجیتال، به آن توجه بسیار ویژه‌ای دارند و در تحلیل های خود به صورت دائمی از آن استفاده به عمل می آورند.

• حداکثر عرضه ارز دیجیتال را محدود می سازد

Hard Cap را می توان یک محدودیت مثبت دانست که بلاکچین به واسطه کد خود برای جلوگیری از عرضه بی رویه کوین یا ارز دیجیتال مشخص می کند و به این طریق از هر گونه گردش و تولید بیشتر کوین جلوگیری می شود.

کلام آخر

Hard Cap و Soft Cap دو اصطلاح بسیار مهم و کاربردی در ارز های دیجیتال مخصوصا در عرضه اولیه کوین یا ICO هستند، اگر شما هم قصد سرمایه گذاری در این حوزه را دارید دانستن این دو از نان شب هم برایتان واجب تر است زیرا با استفاده از آن ها، مخصوصاً هارد کپ می توانید پروژه مد نظرتان را به بهترین شکل ممکن ارزیابی کنید و در باره سرمایه گذاری در آن پروژه بهترین تصمیم را أخذ کنید.

هارد کپ و سافت کپ همچنین به تیم توسعه دهنده هر پروژه کمک بسیاری می کند و تعیین کردن مقدار آن ها توسط تیم می تواند مزایای مفید بسیاری برای پروژه به ارمغان بیاورد.

تیم توسعه دهنده باید شرایط پروژه را بسنجد و با توجه به آن ها دقیق ترین مقدار را برای هارد کپ و ساقت کپ در نظر بگیرد، همچنین باید به سرمایه گذاران این توضیح را بدهند که مقداری که برای این دو مشخص کردند برای چه اهدافی در پروژه استفاده می شود و چه خصوصیاتی به پروژه اضافه می کند.

امیدواریم که این مقاله نیز همانند مقالات دیگر برای شما مفید واقع شود و بتوانید از آن در راستای یک سرمایه گذاری عالی در حوزه ارز های دیجیتال استفاده کنید.