در سالهای گذشته، بیت کوین و آلت کوین ها به کانون توجه بسیاری از سرمایه گذاران بازارهای مالی تبدیل شدهاند. سود سرشار این ارزهای دیجیتال، معاملهگران را مجاب ساخته است تا بخش قابلتوجهی از پورتفوی سرمایه گذاری خود را به بازار کریپتو اختصاص دهند.
یکی از پرسشهای سرمایهگذاران پیش از خرید ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاری در بیت کوین یا آلت کوین ها است. در این مقاله، ابتدا با بیت کوین و انواع آلت کوین ها آشنا خواهید شد و سپس با مقایسه فرصتهای سوددهی آنها، تصمیمگیری بهتری برای سرمایه گذاری در بازار کریپتو خواهید گرفت.
آشنایی با بیت کوین
بیت کوین، اولین، بزرگ ترین و مطرح ترین ارز دیجیتال بازار ارزهای دیجیتال است که پس از بحران مالی جهانی توسط ساتوشی ناکاموتو در سال 2009 عرضه شد. هدف اصلی از عرضه بیت کوین، معرفی پولی دیجیتال بود که امکان ارسال آن در اینترنت بدون نیاز به بانک یا سایر مؤسسات مالی وجود داشته باشد.
بیت کوین شکل تازهای از پول دیجیتال است که به دلیل کمیاب بودن و استفاده از آن توسط میلیونها نفر از کاربران در سراسر جهان، بهعنوان منبع ارزش تلقی میشود. در واقع بیت کوین به طور همزمان خصوصیات یک کامودیتی و یک ارز دیجیتال بسیار ارزشمند را دارد.
حتی برخی از کارشناسان بیت کوین را طلای دیجیتال نامیدهاند، زیرا تعداد آن محدود بوده (تنها 21 میلیون کوین) و هیچ گاه بر تعداد این ارز دیجیتال افزوده نخواهد شد، بنابراین ارزش آن با گذشت زمان به شدت افزایش مییابد.
آلت کوین چیست؟
آلت کوین ها (altcoin, alternative coin)، کلیه کوین ها یا توکنهای ارز دیجیتال به جز بیت کوین است. با وجود این که بیت کوین همچنان بزرگ ترین ارز دیجیتال بازار کریپتو به شمار میآید، اما بسیاری از توسعه دهندگان به دنبال توسعه کوینهایی هستند که با بلاک چین بیت کوین تفاوت دارند. آلت کوین ها به بلاک چین هایی تعلق دارند که اهداف مشخصی مانند پرداخت، حفظ امنیت، یوتیلیتی یا حاکمیت را دنبال میکنند.
آلت کوین ها شبیه بیت کوین، نوعی ارز دیجیتال و متکی به فناوری بلاکچین هستند. آلت کوین ها عموماً مشابه بیت کوین عمل میکنند. بلاکچین در کلیه این ارزهای دیجیتال به صورت یک لجر عمومی گسترده خدشه ناپذیر عمل کرده و کلیه تراکنشها را ثبت و تأیید میکند.
با این حال، آلت کوین ها در سیستمهای بلاک چین جایگزین طراحی شدهاند. آلت کوین ها قابلیت افزایش سرعت تراکنشها، اجرای قراردادهای هوشمند، بهبود نگهداری یا ویژگیهای بیشتر را دارند. انواع آلت کوین ها شامل استیبل کوین ها، توکنهای امنیتی، میم کوین ها، توکن های یوتیلیتی محور، توکن های حاکمیتی و توکن های پلی تو ارن هستند.
تفاوت های بیت کوین و آلت کوین ها
برای شناخت فرصتهای سرمایه گذاری در بیت کوین و آلت کوین ها، باید با تفاوت های آنها آشنا شد. مهم ترین نقاط تمایز بیت کوین با آلت کوین ها عبارتند از:
ارزش بازار بیت کوین و آلت کوین ها
ارزش بازار (market capitalization) به معنای ارزش کل یک ارز دیجیتال است. این شاخص با ضرب کردن قیمت کنونی بازار یک واحد ارز دیجیتال در تعداد کل توکنهای در گردش محاسبه میشود. ارزش بازار، شاخص مهمی برای سنجش بزرگی و پتانسیل رشد یک ارز دیجیتال است.
هر چه ارزش بازار یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، این کوین ثبات و اعتبار بیشتری دارد. از طرفی هر چه ارزش بازار کمتر باشد، این موضوع نشاندهنده فرصت رشد ارز دیجیتال و درعینحال، ریسک بالاتر آن است.
یکی از مهمترین تفاوتهای بیت کوین با آلت کوین ها، ارزش بازار آن است. بیت کوین از زمان پیدایش خود تاکنون، همواره بیشترین ارزش بازار را داشته و ازاینحیث فاصله بسیار زیادی در مقایسه با آلت کوین ها دارد.
به طور کلی، سرمایه گذاران و شرکت های بزرگی که قصد سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال را دارند، بیت کوین را بهعنوان اولین گزینه برای سرمایه گذاری انتخاب میکنند. پس از بیت کوین، اتریوم، تتر، XRP، BNB و سولانا جزو آلت کوین هایی با بیشترین ارزش بازار محسوب می شوند.
فناوری مورد استفاده در بیت کوین و آلت کوین ها
بیت کوین در بستر فناوری بلاکچین دادوستد میشود. این لجر گسترده و غیرمتمرکز، کلیه تراکنشها را بهصورت امن و شفاف ثبت میکند. هر تراکنش توسط مشارکتکنندگان شبکه راستیآزمایی شده و در نتیجه، شفافیت شبکه ارتقا مییابد.
در طرف مقابل، آلت کوین ها علاوه بر بلاکچین از انواع دیگر این فناوری یا سیستمهایی کاملاً متفاوت مانند گراف جهتدار غیرمدور (DAG) در IOTA استفاده میکنند. این نوآوریها باعث ارتقای سرعت و کاهش هزینهها میشود. همچنین برخی از آلت کوین ها از قراردادهای هوشمند بهره برده و تراکنشهای آنها به طور خودکار و طبق برنامه انجام می شوند. اتریوم، بزرگترین ارز دیجیتالی است که از این رویکرد بهره میبرد.
تفاوتهای فناورانه غالباً منجر به مقیاسپذیری و سطح امنیتی متفاوتی بین بیتکوینها و آلت کوین ها میشود. هر چند بیت کوین ساختار سادهای دارد، اما همچنان بزرگترین ارز دیجیتال بازار کریپتو است و بسیاری از آلت کوین ها نیز به دنبال گسترش قابلیتهای خود هستند.
عرضه کوین ها
تعداد کوینهای عرضه شده در یک پروژه کریپتویی، اهمیت زیادی در مقایسه بیت کوین و آلت کوین ها دارد. تعداد بیتکوینهای عرضه شده، 21 میلیون بوده و هیچگاه کوین بیشتری منتشر نمیشود. این محدودیت در عرضه باعث افزایش تقاضا و جذابیت روزافزون بیت کوین در بین علاقهمندان بازار کریپتو میشود.
از طرف دیگر، آلت کوین ها مدلهای عرضه متفاوتی دارند. برخی از آلت کوین ها از مدل تورمی تبعیت کرده و کوینهای جدید بهصورت نامتناهی عرضه می شوند. این عامل باعث نگرانی درباره کاهش احتمالی ارزش این آلتکوین ها با گذشت زمان میشود.
همچنین برخی از آلت کوین ها از مکانیزمهایی مانند توکنسوزی یا بازخرید برای مدیریت فعال توکنهای در گردش پروژه خود، استفاده میکنند. این استراتژیها، نقش مؤثری در ثبات قیمت و اعتماد سرمایهگذاران برای خرید ارزهای دیجیتال این دسته از پروژههای کریپتویی دارد.
ماینینگ و مکانیزم های اجماع
بیت کوین و آلت کوین ها از ماینینگ برای راستیآزمایی تراکنشها و افزودن بلوک های جدید به بلاک چین استفاده میکنند. بااینحال، فرایند ماینینگ و مکانیزمهای اجماع تفاوت قابلتوجهی بین ارزهای دیجیتال دارند.
بیت کوین از مکانیزم اجماع اثبات کار (PoW) استفاده کرده و ماینرها باید مسائل ریاضی پیچیده را برای راستیآزمایی تراکنشها و اضافه کردن بلوکهای جدید حل کنند. این فرایند، به انرژی قابلتوجهی نیاز داشته و سرعت نسبت کمی دارد. در نتیجه، زمان تراکنش آن طولانی و کارمزد قابلتوجهی دارد.
ممکن است آلت کوین ها از مکانیزمهای اجماع گوناگون مانند اثبات سهام (PoS)، اثبات سهام نمایندگی شده (DpoS) یا اثبات اعتبار استفاده کنند. این مکانیزمها، زمان تراکنش و کارمزد کمتری داشته و مقیاسپذیری آن در مقایسه با مکانیزم PoW بیت کوین بیشتر است.
مزایای سرمایه گذاری در بیت کوین
مهم ترین مزایای بیت کوین که توجه سرمایه گذاران را جلب میکنند، عبارتاند از:
نقدینگی
از نظر نقدینگی، بیت کوین معمولاً بیشترین نقدینگی را در بین کلیه ارزهای دیجیتال دارد. امکان معامله این ارز دیجیتال و نقد کردن آن در طی چند دقیقه، بهراحتی امکانپذیر است. علاوه براین، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در تمامی ساعات شبانهروز قابلمعامله هستند، بنابراین نیازی به انتظار سرمایهگذاران برای آغاز فعالیت صرافیهای ارز دیجیتال نیستند.
قابلیت دسترسی
بیت کوین در دسترس همه مردم قرار دارد. کاربران صرفاً به اینترنت و موبایل یا کامپیوتر برای خرید بیت کوین نیاز دارند. علاوه براین بر خلاف ارزهای معمول، بیت کوین نیازمند تأیید و ارزیابی نهادهای متمرکز برای انجام تراکنش نیست. این شبکه غیرمتمرکز تحت نظارت هیچ دولت یا بانکی قرار ندارد.
متنوع شدن سبد سرمایه گذاری
بیت کوین یکی از دارایی های کارآمد برای متنوع شدن سبد سرمایه گذاری است، زیرا قیمت آن همبستگی قابل توجهی با سایر داراییهای مالی (سهام، اوراق و غیره) ندارد. بنابراین، اگر ارزش پوزیشنهای سهام شما کاهش پیدا کند، سرمایه گذاری در بیت کوین، کاهش ارزش سهام را جبران میکند. بااینحال، باید به نوسان بالای این دارایی دیجیتال توجه کرد، زیرا این عامل منجر به افزایش نوسان کل پورتفوی سرمایه گذاری شما میشود.
بازده بالای سرمایه گذاری
از زمان پیدایش بیت کوین تا کنون، این ارز دیجیتال جزو پربازده ترین داراییها برای سرمایه گذاران در طی دهه اخیر شناخته شده است. اگر یک تریدر دانش و تجربه کافی در بازار کریپتو داشته و از ریسکپذیری کافی برخوردار باشد، افزایش قابلتوجه قیمت بیت کوین، سود سرشاری را نصیب سرمایه گذاران میکند.
البته باید توجه داشت که کمیابتر شدن بیت کوین، پذیرش شرکت ها، بانکهای مرکزی و مؤسسات مالی، قانون گذاری و هاوینگ بیت کوین، نقش معناداری در تغییر قیمت این ارز دیجیتال ارزشمند ایفا میکند.
مزایای سرمایه گذاری در آلت کوین ها
از نگاه متخصصان و کارشناسان زبده بازار کریپتو، باید به سرمایه گذاری در آلت کوین ها و پروژه های کریپتویی خوشآتیه توجه کرد. مهمترین مزایای سرمایه گذاری در آلت کوین ها عبارتند از:
متنوع شدن سبد سرمایه گذاری
ایجاد تنوع در سبد سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال، اهمیت بالایی دارد. هر چند بیت کوین ارزشمندترین دارایی کریپتویی است، اما قیمت آن در برخی از بازه های زمانی کاهش یافته است. اگر سرمایهگذاران صرفاً در بیت کوین سرمایه گذاری کنند، ممکن است طی چند ماه یا حتی چند سال، سود چندانی از سرمایه گذاری خود به دست نیاورند. متنوع کردن سبد سرمایه گذاری اهمیت زیادی به دلیل نوسان بالای بازار ارزهای دیجیتال دارد.
عملکرد بازار
آلت کوین ها با وجود ریسک بیشتر نسبت به بیت کوین، سود بهمراتب بیشتری را بهویژه در بازار صعودی ارزهای دیجیتال، نصیب سرمایهگذاران میکند. در سیکلهای گذشته بازار صعودی، میمکوینهایی مانند دوجکوین و شیبا اینو به سود های 70 و 10000 برابری دست یافته اند. همچنین بسیاری از آلت کوین هایی که پروژههای بزرگی را اجرا کردهاند، به سودهای خیرهکننده ای دست یافتهاند.
آینده درخشان بسیاری از آلت کوین ها
آلت کوین ها، فناوری ها و قابلیتهای تازهای را معرفی کردهاند که منجر به پیشرفتهای مهمی در بلاک چین و ارزهای دیجیتال می شوند. تعداد قابلتوجه آلت کوین ها، محیط متنوعی را برای پاسخ به چالشهای مختلف پدید آورده است و احتمال پذیرش آنها را افزایش داده است.
از طرفی با توجه به تغییرات مستمر اکوسیستم کریپتو، ممکن است برخی از آلت کوین ها قابلیت تطابق با این تغییرات را نداشته و ممکن است بهطورکلی نابود شوند.
بنابراین تحقیق کامل درباره وایت پیپر، نقشه راه، تیم توسعهدهنده پروژه و برنامه های آتی آن ضروری است. همچنین سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتالی که به ترند بازار تبدیل شدهاند، ریسک کمتری داشته و بازده بیشتری را به سرمایهگذاران اعطا میکند.
بهترین راهکار سرمایه گذاری در بیت کوین یا آلت کوین ها
توصیه ما، سرمایه گذاری هم زمان در بیت کوین و آلت کوین های شناخته شده در بازار کریپتو است. طبق توصیه کارشناسان و معاملهگران متبحر بازار کریپتو، برای طراحی یک سبد کریپتویی متوازن، بخش قابل توجهی از پورتفوی را به بیت کوین، اتریوم و بهطورکلی، ده ارز دیجیتال برتر بازار کریپتو اختصاص دهید. بدین ترتیب، سبد شما ثبات بیشتری در مقایسه با سرمایه گذاری صرف در میمکوینها و پروژه های ناشناخته دارد.
بخش دیگری از سبد پروژه خود را به پروژههایی اختصاص دهید که ارزش ذاتی بالایی داشته و آماده آغاز رالی صعودی هستند. به طور مثال، پروژه های لایه 1 اتریوم، ارزهای دیجیتال مبتنی بر هوش مصنوعی (Ai Agents) و ارزهای دیجیتال مبتنی بر DeFi، گزینه های جذابی برای سرمایه گذاری در بازار صعودی سال 2025 تلقی می شوند.
اگر به تازگی وارد بازار کریپتو شده اید و آشنایی چندانی با نحوه چیدن پورتفوی و آلت کوین های جذاب بازار کریپتو ندارید، پیشنهاد میکنیم به پلتفرم جامع سرمایه گذاری آرکاکوین مراجعه کنید. مشاوره، سبدگردانی و آموزش کامل مفاهیم سرمایه گذاری در بازار کریپتو، تنها بخشی از خدمات پلتفرم آرکاکوین به مخاطبان خود محسوب می شوند.
