دنیای ارزهای دیجیتال پر از پروژههای مختلف است که سرمایهگذاران با داشتن دید درست و صحیح از آن میتوانند از سودهای زیادی بهره ببرند. بنابراین، آشنایی با پروژهها و انتخاب بهترین آنها نیازمند صرف زمان و دانش کافی است. یک سرمایهگذار عوامل مختلف اقتصادی را بررسی میکند تا ببیند چه عواملی بر روند کلی بازار و در نهایت بر سهام او تاثیر میگذارند. عوامل خارجی مانند افزایش قیمت نفت، کالاها یا تغییر نرخ بهره میتوانند بر بخشهای مختلف تاثیر بگذارند.
ما در این مقاله به بررسی رویکرد بالا به پایین در ارز دیجیتال میپردازیم و اطلاعات لازم را در اختیار شما قرار میدهیم.
رویکرد بالا به پایین ارز دیجیتال چیست؟
رویکردهای بالا به پایین و پایین به بالا روشهایی هستند که برای تجزیه و تحلیل و انتخاب یک سرمایهگذاری مطمئن استفاده میشوند. تحلیلگران در رویکرد بالا به پایین دنیای کریپتو، یک قدم به عقب برداشته و تصویر بزرگتری از این صنعت را پیش روی خود میبینند و بررسی میکنند. در واقع، در این رویکرد، از کل به جز میروند. ما در رویکرد بالا به پایین در پروژههای ارز دیجیتال ابتدا یک اصل بزرگ را در نظر گرفته و سپس آن را به عناصر کوچکتر تقسیم میکنیم. در نهایت، پروژههایی که با این اصول در ارتباط هستند را برای سرمایه گذاری ارز دیجیتال انتخاب میکنیم.
سرمایهگذار با استفاده از این تحلیل به تعیین هدف، بودجهبندی و پیشبینی روشهای درست سرمایهگذاری میپردازد. نکته قابل توجه اینکه رویکرد از بالا به پایین معمولاً با کلمه اقتصاد کلان همراه است. اقتصاد کلان به بزرگترین عوامل موثر بر اقتصاد مانند نرخ بودجه فدرال، نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی جهانی و نرخ تورم به عنوان کل نگاه میکند.
تحلیلگری که به دنبال دیدگاهی از بالا به پایین است به چگونگی تاثیر عوامل سیستماتیک بر روی نتیجه کار، نگاه میکند.
سرمایهگذاری از بالا به پایین
تمرکز سرمایهگذارانِ از بالا به پایین و استراتژیهای سرمایهگذاری، بر محیط و چرخه اقتصاد کلان است. این نوع سرمایهگذاران میخواهند بین اختیار سرمایهگذاری مصرفکننده در برابر کالاهای اصلی، تعادل برقرار کنند. از نظر تاریخی، اختیار سهام از چرخههای اقتصادی پیروی میکند؛ به طوری که مصرفکنندگان، کالاها و خدمات اختیاری بیشتری را در انبساط بازار و کمتری را در حالت انقباض بازار میخرند.
شرکتهای مدیریت سرمایهگذاری و مدیران سرمایهگذاری میتوانند کل استراتژی سرمایهگذاری را بر اساس مدیریت از بالا به پایین متمرکز کنند. این صندوقها میتوانند تمرکز جهانی یا داخلی داشته باشند که پیچیدگی دامنه فعالیت را نیز افزایش میدهد. معمولاً این صندوق ها را صندوقهای کلان مینامند. آنها با نگاه کردن به اقتصاد جهانی و سپس در سطح کشور، تصمیمات پرتفوی خود را میگیرند.
رویکرد پایین به بالا در ارزهای دیجیتال چیست؟
تحلیل از پایین به بالا رویکردی کاملا متفاوت دارد. به طور کلی، رویکرد پایین به بالا، تجزیه و تحلیل خود را بر روی ویژگیهای خاص و ویژگیهای خرد یک سهام خاص متمرکز میکند. در سرمایهگذاری از پایین به بالا، تمرکز بر اساس تجارت کسب و کار یا بخش به بخش است. این تحلیل به دنبال شناسایی فرصتهای سودآور از طریق ویژگیهای خاص یک شرکت و ارزشگذاری آن در مقایسه با بازار است.
سرمایهگذاری پایین به بالا تحقیقات خود را در سطح شرکت آغاز میکند، اما به همین جا ختم نمیشود. این تحلیلها به شدت پایههای شرکت را ارزیابی میکنند، اما به بخشها و عوامل اقتصاد خرد نیز توجه میکنند. بنابراین، سرمایهگذاری از پایین به بالا یک صنعت گسترده است که بر روی شناسایی ویژگیهای کلیدی متمرکز شدهاست.
سرمایهگذاری پایین به بالا در ارزهای دیجیتال
سرمایهگذاران رویکرد پایین به بالا، سرمایهگذارانی هستند که خرید میکنند و آنرا نگه میدارند و درک عمیقی از اصول یک شرکت دارند. مدیران سرمایهگذاری همچنین ممکن است از روش پایین به بالا استفاده کنند. به عنوان مثال، یک تیم پورتفولیو ممکن است با رویکرد سرمایهگذاری از پایین به بالا در یک بخش مشخص مانند فناوری کار کند.
آنها باید بهترین سرمایهگذاری را با استفاده از یک رویکرد مناسب پیدا کرده و شرکتهایی را با بهترین ویژگیهای پیشرو در صنعت شناسایی کنند؛ سپس آن سهام را با توجه به تاثیرات کلان و جهانی بررسی میکنند.
تفاوت اصلی بین رویکرد بالا به پایین و پایین به بالا
رویکرد از بالا به پایین با اقتصاد گستردهتر شروع میشود، عوامل اقتصاد کلان را تجزیه و تحلیل میکند و صنایع خاصی را هدف قرار میدهد که در پس زمینه اقتصادی عملکرد خوبی دارند. سرمایهگذارِ از بالا به پایین، شرکتهای درون یک صنعت را انتخاب میکند. از سوی دیگر، یک رویکرد پایین به بالا، به معیارهای اساسی و کیفی چند شرکت نگاه میکند و شرکتی را با بهترین چشمانداز برای آینده انتخاب میکند.
هر دو رویکرد معتبر هستند و باید هنگام طراحی یک سبد سرمایهگذاری متعادل در نظر گرفته شوند. سرمایهگذاری از بالا به پایین سادهتر است یا پایین به بالا؟ سرمایهگذاری از بالا به پایین اغلب برای سرمایهگذاران جدید که تجربه کمتری در خواندن صورتهای مالی یک شرکت دارند و برای کسانی که زمان تجزیه و تحلیل اطلاعات مالی را ندارند، آسانتر است.
عوامل موثر بر رویکرد بالا به پایین در ارز دیجیتال
دنیای گسترده کریپتوکارنسی برای بسیاری از افراد با تجربه به عنوان یک شغل تمام وقت است. افرادی که آن را دست کم میگیرند، در نهایت نمیتوانند در بازار ارزهای دیجیتال دوام بیاورند. عوامل مختلفی در رویکرد بالا به پایین ارز دیجیتال وجود دارد که با توجه به آنها با دید بهتری میتوان در این بازار فعالیت کرد.
در این بخش به بررسی عوامل موثر در این رویکرد میپردازیم:
۱. داشتن درک فنی
رویکرد بالا به پایین در ارز دیجیتال نیازمند درک فنی اولیه است. شما برای درک فناوری بلاکچین و کریپتوکارنسی به بعضی از مهارتهای اساسی مانند ریاضیات و برنامه نویسی نیاز دارید، زیرا با درک این اصول درک بسیاری از مسائل دیگر برای شما آسانتر خواهد بود. در واقع، شما باید همواره در اقیانوسی از اطلاعات باشید؛ هرچه بیشتر یاد بگیرید، دوام شما در این صنعت بهتر و بیشتر خواهد بود.
۲. استفاده از دانش دیگران
یک تریدر موفق سعی میکند که از دانش و اطلاعات دیگران که از افراد با تجربه این بازار هستند، استفاده کند. حتی گاهی ممکن است یادگیری این اطلاعات برای آنها دلسردکننده باشد، اما برای هدفی که پیش رو دارد نباید ناامید شود.
۳. پذیرش غافلگیر شدن توسط بازار
علاوه بر تریدرهای تازه وارد تریدرهای با تجربه نیز گاهی توسط بازار غافلگیر میشوند. در واقع، با داشتن دانش و اطلاعات و تجربه کافی باز هم عوامل متعددی وجود دارند که در فضای ارزهایدیجیتال ما را غافلگیر میکنند؛ مواردی که حتی ممکن است به آنها فکر نکرده باشید. بنابراین، این غافلگیری توسط بازار را بپذیرید و بدانید که خیلی چیزها قابل کنترل نیستند. شما نیاز به صبر و زمان دارید و این را بدانید که از تمام اطلاعاتی که در این مسیر به دست آوردهاید، نمیتوانید همیشه استفاده کنید.
۴. مشارکت
برای موفق بودن در بازار کریپتوکارنسی باید مشارکت داشته باشید. با این طرز فکر که یکی دو روز در بازار گشتی بزنید و بعد از یک ماه دوباره سراغ این بازار بروید و انتظار موفق شدن در این عرصه را داشته باشید، نمیتوانید تریدر موفقی باشید. شما همیشه باید در حوزه رمزارزها تعامل داشته باشید.
۵. افزایش دانش خود
نکته طلایی در مورد بازار ارزهای دیجیتال این است که هرچه شما دانش خود را افزایش دهید، استانداردهای بالاتری برای سرمایهگذاری خود تعیین میکنید. در نتیجه، پروژههای کمتری را انتخاب کرده و سرمایه خود را در یک پروژه خاص سرمایهگذاری میکنید.
۶. آینده بازار ارزهای دیجیتال
همانطور که گفتیم رویکرد از بالا به پایین در ارز دیجیتال ، در کوتاه مدت عملکرد خوبی ندارد و ما باید یک دید بلند مدت نسبت به آن داشته باشیم. خیلی چیزها با گذر زمان شخص میشوند. اما چیزی که مشخص است این است که این دنیای شگفت انگیز و تکنولوژی ساخت دست بشر، از زوایای مختلفی جامعه و زندگی همه افراد را تحت تاثیر قرار میدهد.
جمع بندی
دنیای کریپتو کارنسی دنیای جذابی است که میتواند فرصتهای خوبی را برای سرمایهگذاری و کسب سود برای شما ایجاد کند. شما برای ورود به این دنیای شگفتانگیز و موفقیت در آن باید رویکرد مناسب و اطلاعات کافی داشته باشید. شما باید بدانید که اتفاقهای مختلفی وجود دارند که نمیتوانید آنها را کنترل کنید و گاهی اوقات حرکات بازار شما را غافلگیر میکند. گاهی آنها در کوتاه مدت اتفاق میافتند و دلیلی ندارد که شما همه جزئیات را بدانید.
سرمایهگذاری کار پر ریسکی است و شما باید کنترل و مدیریت ریسک را یاد بگیرید. انتخاب یک رویکرد اشتباه و سرمایهگذاری بر روی آن میتواند شما را با شکست مواجه کند. رویکرد از بالا به پایین به شما این فرصت را میدهد که به تصویر بزرگتری از بازار نگاه کنید و با تجزیه و تحلیلهای درست به موفقیتهای بیشتری دست یابید.
سوالات متداول
چگونه از رویکرد بالا به پایین استفاده کنیم؟
استفاده از این رویکرد در بازههای طولانی مدت جواب میدهد و تاثیر آن با گذر زمان مشخص میشود.
پارامترهای استفاده از رویکرد بالا به پایین در بازار ارز دیجیتال چیست؟
بعضی از مهمترین پارامترهای این رویکرد، آیندۀ بازار ارزهای دیجیتال، افزایش دانش فنی و تخصصی، استفاده از تجربۀ دیگران، افزایش اطلاعات عمومی است.
رویکرد بالا به پایین در ارز دیجیتال چیست؟
شما برای رویکردی از بالا به پایین در ارز دیجیتال، به عقب برمیگردید و به تصویر بزرگتری از دنیای ارزهای دیجیتال نگاه میکنید.
