فالینگ نایف (Falling Knife) چیست؟ همه چیز درباره الگوی فالینگ نایف

الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) یکی از الگوهای مهم و پرکاربرد در بازار سرمایه است که برای شناسایی فرصت‌ها و ریسک‌های سرمایه‌گذاری در زمان نزول قیمت سهام به کار می‌رود.

این الگو نشان می‌دهد که چگونه قیمت یک سهم به دلیل عوامل مختلفی به شدت افت کرده و در حال سقوط است. سرمایه‌گذاران و تاجران باید از این الگو آگاه باشند تا بتوانند تصمیمات مناسبی برای خرید و فروش سهام بگیرند.

الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) چیست؟

الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) یک الگوی تحلیل تکنیکال است که نشان می‌دهد که قیمت یک سهم به طور ناگهانی و شدیدی افت کرده و در حال سقوط است.

این الگو معمولاً در پایان یک روند نزولی قوی یا در اثر انتشار اخبار منفی در مورد یک شرکت یا بازار ایجاد می‌شود. این الگو را می‌توان در نمودارهای خطی، میله‌ای یا شمعی مشاهده کرد.

در نمودار خطی ، این الگو شبیه به یک خط مورب است که از بالا به پایین می‌رود. در نمودار میله‌ای یا شمعی، این الگو شبیه به یک میله یا شمع بلند و نازک است که بدون سایه یا با سایه‌های کوتاه در بالا و پایین ظاهر می‌شود.

مثال‌های واقعی از الگوی فالینگ نایف در بازار سرمایه هم زیاد هستند. برای مثال، در سال ۲۰۱۸، سهام شرکت تسلا (Tesla) به دلیل اخبار منفی در مورد مدیرعامل این شرکت، مشکلات تولید و تحویل خودروها، افزایش هزینه‌ها و کاهش درآمدها، از ۳۷۰ دلار به ۲۵۰ دلار افت کرد. این افت قیمت را می‌توان به عنوان یک مثال از الگوی فالینگ نایف در نظر گرفت.

ویژگی‌های فالینگ نایف (Falling Knife)

برای شناسایی الگوی فالینگ نایف، باید به چند شرط فنی توجه کرد. این شرایط عبارتند از:

• قیمت سهم باید به طور ناگهانی و شدیدی افت کند و حداقل ۱۰ درصد کاهش نسبت به قیمت قبلی داشته باشد.
• حجم معاملات باید بالا باشد و نشان دهنده فروش فشار دار باشد.
• افت قیمت باید بیش از حد متوسط حرکتی (Moving Average) باشد و از آن عبور کند.
• مقاومت‌ها و پشتیبانی‌های قبلی باید شکسته شوند و قیمت به سمت پایین شکاف ایجاد کند.
• شاخص‌های تکنیکال مانند RSI ، MACD و Stochastic باید نشان دهنده وضعیت فروش بیش از حد (Oversold) باشند.

نمونه‌های واقعی از الگوی فالینگ نایف در بازار سرمایه را می‌توان در نمودار زیر مشاهده کرد.

بررسی علل و عوامل ایجاد الگوی فالینگ نایف (Falling Knife)

الگوی فالینگ نایف می‌تواند به دلیل عوامل بنیادی و تکنیکالی مختلفی ایجاد شود.

عوامل بنیادی مربوط به اخبار، گزارشات، رویدادها و شرایط اقتصادی و سیاسی هستند که بر عملکرد و ارزش یک شرکت یا بازار تأثیر می‌گذارند. عوامل تکنیکالی مربوط به روند، نوسان، حجم، مقاومت، پشتیبانی و شاخص‌های تحلیل تکنیکال هستند که بر رفتار و تقاضای بازار تأثیر می‌گذارند.

برخی از عواملی که می‌توانند به تشکیل الگوی فالینگ نایف منجر شوند، عبارتند از:

• انتشار اخبار منفی: اگر یک شرکتی بازار با اخبار منفی مانند کاهش سود، افزایش هزینه‌ها، افت بازار، اختلافات مدیریتی، اتهامات قانونی، تحریم‌ها، جنگ‌ها و غیره مواجه شود، ممکن است قیمت سهام آن به شدت افت کند و الگوی فالینگ نایف را ایجاد کند. برای مثال، درسال ۲۰۱۹، سهام شرکت بوئینگ (Boeing) به دلیل اخبار منفی در مورد حوادث هوایی ۷۳۷ مکس و مشکلات فنی و ایمنی آن، از ۴۴۰ دلار به ۳۰۰ دلار افت کرد.
• تغییر ناگهانی در روند بازار: اگر یک سهم یا بازار در یک روند صعودی قوی باشد و به دلیل عواملی مانند برداشت سود، تغییر در تقاضا، تغییر در روند کلی بازار و غیره، به طور ناگهانی شروع به افت کند، ممکن است الگوی فالینگ نایف را ایجاد کند. برای مثال، در سال ۲۰۲۰، سهام شرکت آمازون (Amazon) به دلیل تغییر در روند بازار فناوری و افزایش رقابت، از ۳۵۰۰ دلاربه ۲۹۰۰ دلار افت کرد.
• افزایش نوسانات و عدم ثبات در بازار: اگر یک سهم یا بازار با نوسانات زیاد و عدم قطعیت در مورد آینده مواجه شود، ممکن است قیمت آن به شدت نوسان کند و الگوی فالینگ نایف را ایجاد کند. برای مثال، در سال ۲۰۲۱، سهام شرکت گیم‌استاپ (GameStop) به دلیل تحرکات گروهی از سرمایه‌گذاران خرد در شبکه‌های اجتماعی، از ۱۷ دلار به ۳۴۷ دلار افزایش یافت و سپس به ۴۰ دلار افت کرد.
• دستکاری قیمت توسط بازیگران بزرگ بازار: اگر یک سهم یا بازار تحت تأثیر بازیگران بزرگ و قدرتمند بازار مانند بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های بزرگ و غیره قرار گیرد، ممکن است قیمت آن به طور مصنوعی افزایش یا کاهش یابد و الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) را ایجاد کند. برای مثال، در سال ۲۰۰۸، سهام شرکت لمان برادرز (Lehman Brothers) به دلیل بحران مالی جهانی و عدم توانایی در پرداخت بدهی‌ها، از ۶۰ دلار به ۳ دلار افت کرد.

مزایای فالینگ نایف

سالگوی فالینگ نایف می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و تاجران فرصت‌های سرمایه‌گذاری پتانسیلی ایجاد کند. این فرصت‌ها عبارتند از:

• خرید سهام با قیمت پایین: اگر سرمایه‌گذار یا تاجر بتواند زمان مناسب برای خرید سهام را پیدا کند، ممکن است بتواند از افت قیمت سهام بهره ببرد و سود زیادی کسب کند. برای مثال، اگر کسی در سال ۲۰۱۹ سهام تسلا را با قیمت ۲۵۰ دلار خریده باشد، می‌تواند در سال ۲۰۲۱ آن را با قیمت ۸۰۰ دلار بفروشد و سود ۲۲۰ درصدی داشته باشد.
• فروش سهام با قیمت بالا: اگر سرمایه‌گذار یا تاجر بتواند زمان مناسب برای فروش سهام را پیدا کند، ممکن است بتواند از افزایش قیمت سهام بهره ببرد و سود زیادی کسب کند. برای مثال، اگر کسی در سال ۲۰۲۱ سهام گیم‌استاپ را با قیمت ۳۴۷ دلار فروخته باشد، می‌تواند در سال ۲۰۲۲ آن را با قیمت ۴۰ دلار بخرد و سود ۷۶۵ درصدی داشته باشد.
• امکان پیش‌بینی ریسک: اگر سرمایه‌گذار یا تاجر بتواند الگوی فالینگ نایف را شناسایی کند، ممکن است بتواند ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در سهام را پیش‌بینی کند و اقدامات لازم برای کاهش آن‌ها را انجام دهد. برای مثال، اگر کسی ببیند که سهام یک شرکت به دلیل اخبار منفی در حال افت است، ممکن است بتواند سهام خود را به موقع بفروشد و از ضرر جلوگیری کند.

معایب فالینگ نایف (Falling Knife)

الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) می‌تواند برای سرمایه‌گذاران و تاجران ریسک‌های زیادی ایجاد کند. این ریسک‌ها عبارتند از:

• ریسک خرید زودهنگام: اگر سرمایه‌گذار یا تاجر بخواهد سهام را با قیمت پایین خریداری کند، ممکن است به اشتباه زمانی را انتخاب کند که قیمت سهام هنوز در حال افت است و بیشتر از حد مورد انتظار کاهش یابد. در این صورت، سرمایه‌گذار یا تاجر ممکن است ضرر زیادی ببیند و نتواند سهام خود را با سود بفروشد. برای مثال، اگر کسی در سال ۲۰۰۸ سهام لمان برادرز را با قیمت ۳۰ دلار خریده باشد، ممکن است در سال ۲۰۰۹ آن را با قیمت ۳ دلار بفروشد و ضرر ۹۰ درصدی داشته باشد.
• ریسک فروش دیرهنگام: اگر سرمایه‌گذار یا تاجر بخواهد سهام را با قیمت بالا بفروشد، ممکن است به اشتباه زمانی را انتخاب کند که قیمت سهام هنوز در حال افزایش است و بیشتر از حد مورد انتظار افزایش یابد. در این صورت، سرمایه‌گذار یا تاجر ممکن است سود زیادی را از دست بدهد و نتواند سهام خود را با قیمت بهتر بفروشد. برای مثال، اگر کسی در سال ۲۰۲۱ سهام آمازون را با قیمت ۲۹۰۰ دلار فروخته باشد، ممکن است در سال ۲۰۲۲ آن را با قیمت ۳۵۰۰ دلار بخرد و ضرر ۱۷ درصدی داشته باشد.

چگونگی استفاده از فالینگ نایف در استراتژی سرمایه‌گذاری

برای استفاده از الگوی فالینگ نایف در استراتژی سرمایه‌گذاری، باید به چند راهنمایی کلی توجه کرد. این راهنمایی‌ها عبارتند از:

• تحلیل بنیادی و تکنیکال: قبل از خرید یا فروش سهام، باید عوامل بنیادی و تکنیکالی مربوط به آن را بررسی کرد و مطمئن شد که افت یا افزایش قیمت سهام موقتی است و نه دائمی. باید از منابع معتبر و دقیق برای اطلاع از اخبار، گزارشات، رویدادها و شرایط اقتصادی و سیاسی استفاده کرد. همچنین باید از شاخص‌ها، نمودارها، الگوها و ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده کرد و روند، نوسان، حجم، مقاومت، پشتیبانی و وضعیت خرید و فروش بازار را مورد ارزیابی قرار داد.
• تایمینگ مناسب: برای خرید یا فروش سهام، باید زمان مناسب را انتخاب کرد و از عجله و حرص خودداری کرد. باید منتظر ماند تا قیمت سهام نشانه‌هایی از تثبیت و بازگشت به روند قبلی خود را نشان دهد. باید از سیگنال‌ ارز دیجیتال موثر و قابل اعتماد برای تشخیص زمان ورود و خروج از بازار استفاده کرد. برای مثال، می‌توان از شاخص‌های تکنیکال مانند RSI، MACD و Stochastic برای شناسایی وضعیت خرید و فروش بیش از حد و نقاط تغییر روند استفاده کرد.
• مدیریت ریسک: برای کاهش ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) ، باید از اصول و ابزارهای مدیریت ریسک استفاده کرد. باید میزان سرمایه‌گذاری خود را محدود کرد و از افزایش بیش از حد سهام خودداری کرد. باید از استفاده از اعتبار و دارایی‌های ضمانتی خودداری کرد. باید از قرار دادن حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) برای محافظت از سرمایه و قفل کردن سود استفاده کرد. باید از تنوع سبد سرمایه‌گذاری خود اطمینان حاصل کرد و از قرار دادن تمام تخم‌ها در یک سبد خودداری کرد.

راهنمایی‌های موفقیت در تجارت با الگوی فالینگ نایف

برای بهره‌برداری از الگوی فالینگ نایف به نحو احسن، باید به چند استراتژی و راهکار موثر توجه کرد. این استراتژی‌ها و راهکارها عبارتند از:

• انتخاب سهام با کیفیت: برای خرید سهام در الگوی فالینگ نایف ، باید سهام‌هایی را انتخاب کرد که دارای کیفیت و پتانسیل باشند و افت قیمت آن‌ها به دلیل عوامل موقتی و نه اساسی باشد. باید سهام‌هایی را انتخاب کرد که دارای سودپذیری، رشد، بازده، ارزش، ایمنی و سلامت مالی خوبی باشند. باید از خرید سهام‌هایی که دارای مشکلات جدی و دائمی هستند، مانند کاهش سود، افزایش هزینه‌ها، اتهامات قانونی، رقابت شدید و غیره، خودداری کرد.
• انتخاب سهام با روند صعودی: برای فروش سهام در الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) ، باید سهام‌هایی را انتخاب کرد که دارای روند صعودی قوی و پایدار باشند و افزایش قیمت آن‌ها به دلیل عوامل موقتی و نه اساسی باشد. باید سهام‌هایی را انتخاب کرد که دارای روند، حجم، مقاومت و شاخص‌های تکنیکال مثبتی باشند. باید از فروش سهام‌هایی که دارای مشکلات جدی و دائمی هستند، مانند افت سود، کاهش بازار، تحریم‌ها، جنگ‌ها و غیره، خودداری کرد.
• انتخاب سهام با نوسان پایین: برای کاهش ریسک‌های مرتبط با نوسانات بازار، باید سهام‌هایی را انتخاب کنید که دارای نوسان پایین یا معتدل باشند. نوسان پایین به این معنی است که قیمت سهام در بازه‌های زمانی کوتاه تغییرات کمی دارد و پایداری بیشتری نشان می‌دهد. نوسان پایین می‌تواند نشان دهنده کیفیت، اطمینان و سلامت یک شرکت یا بازار باشد. برای اندازه‌گیری نوسان پایین، می‌توان از شاخص‌های تکنیکال مانند ATR، Bollinger Bands و Standard Deviation استفاده کرد. برای مثال، سهام شرکت کوکاکولا (Coca-Cola) یکی از سهام‌هایی است که دارای نوسان پایین است و معمولاً در بازه‌های زمانی کوتاه تغییرات کمی دارد.

خلاصه و نتیجه‌گیری

در این مقاله با مفهوم فالینگ نایف، یکی از الگوهای معاملاتی در بازار سهام، آشنا شدیم. فالینگ نایف به سهامی اشاره دارد که قیمت آن به سرعت در حال کاهش است. این الگو می تواند فرصت های سودآوری را برای سرمایه گذاران حرفه ای فراهم کند، اما همچنین می تواند خطرات قابل توجهی داشته باشد.

مزیت اصلی استفاده از الگوی فالینگ نایف این است که سرمایه گذار می تواند سهام را با قیمت پایین خریداری کند و سود قابل توجهی را از فروش آن در زمانی که قیمت سهام افزایش می یابد، کسب کند. با این حال، این استراتژی نیازمند دانش بازاری عمیق و توانایی مدیریت ریسک است.عوارض استفاده از الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) شامل خطر خرید سهامی است که قیمت آن هنوز در حال سقوط است. این می تواند منجر به از دست دادن سرمایه گذار شود اگر قیمت سهام به اندازه کافی برای تحقق سود افزایش نیابد.

در نهایت، استفاده از الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) می تواند یک ابزار قدرتمند برای سرمایه گذاران با تجربه باشد، اما همیشه مهم است که تحقیقات کافی را انجام دهید و از استراتژی های مدیریت ریسک استفاده کنید. بازار سهام پر از فرصت ها و خطرات است و موفقیت در آن نیازمند دانش، صبر و استراتژی است.

سوالات متداول

فالینگ نایف (Falling Knife) چیست؟

فالینگ نایف (Falling Knife) یک اصطلاح در بازار سهام است که به سهامی اشاره دارد که قیمت آن به سرعت در حال کاهش است. این اصطلاح بیشتر در بازارهای مالی استفاده می شود و به معنای خرید یک سهام در حالی که قیمت آن در حال سقوط است، است.

این روش معمولاً توسط سرمایه گذاران حرفه ای استفاده می شود که به دنبال خرید سهام با قیمت پایین و فروش آنها در زمانی که قیمت آنها افزایش می یابد هستند.

چرا به آن فالینگ نایف می گویند؟

این اصطلاح از تصویری استفاده می کند که یک چاقو در حال سقوط است و سعی می کند آن را بگیرد. این تصویر نشان می دهد که سعی در خرید سهام در حالی که قیمت آن در حال سقوط است، می تواند خطرناک باشد، مانند تلاش برای گرفتن یک چاقو در حال سقوط. این اصطلاح برای توصیف ریسک های مربوط به سرمایه گذاری در سهامی که قیمت آنها در حال سقوط است، استفاده می شود.

چه کسانی می توانند از الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) استفاده کنند؟

الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) معمولاً توسط سرمایه گذاران حرفه ای استفاده می شود که تجربه کافی در بازار سهام دارند و می توانند ریسک های مربوط به خرید سهام در حال سقوط را مدیریت کنند. این سرمایه گذاران معمولاً دارای استراتژی های معاملاتی پیچیده ای هستند که به آنها امکان می دهد از نوسانات قیمت سهام بهره ببرند.

چه زمانی باید از الگوی فالینگ نایف استفاده کرد؟

استفاده از الگوی فالینگ نایف معمولاً زمانی توصیه می شود که بازار در یک روند کلی صعودی قرار دارد و سهام خاصی در حال سقوط است. در این شرایط، سرمایه گذار می تواند سهام را با قیمت پایین خریداری کند و منتظر بازگشت قیمت به روند صعودی بازار بماند.

چه مزایای استفاده از الگوی فالینگ نایف وجود دارد؟

یکی از مزایای اصلی استفاده از الگوی فالینگ نایف این است که سرمایه گذار می تواند سهام را با قیمت پایین خریداری کند و سود قابل توجهی را از فروش آن در زمانی که قیمت سهام افزایش می یابد، کسب کند. این استراتژی می تواند سودآور باشد اگر سرمایه گذار بتواند به درستی زمان خرید و فروش سهام را تعیین کند.

چه عوارضی در استفاده از الگوی فالینگ نایف وجود دارد؟

یکی از عوارض اصلی استفاده از الگوی فالینگ نایف این است که سرمایه گذار ممکن است سهام را در زمانی خریداری کند که قیمت آن هنوز در حال سقوط است. این می تواند منجر به از دست دادن سرمایه گذار شود اگر قیمت سهام به اندازه کافی برای تحقق سود افزایش نیابد.

چگونه می توانم الگوی فالینگ نایف را در نمودارهای سهام شناسایی کنم؟

الگوی فالینگ نایف معمولاً به صورت یک خط مستقیم با شیب منفی در نمودار قیمت سهام نشان داده می شود. این الگو نشان می دهد که قیمت سهام در یک دوره زمانی خاص به طور مداوم در حال کاهش است.

آیا الگوی فالینگ نایف فقط در بازار سهام استفاده می شود؟

اگرچه الگوی فالینگ نایف بیشتر در بازار سهام استفاده می شود، اما می تواند در هر بازاری که قیمت یک دارایی می تواند تغییر کند، اعم از بازار ارز، بازار طلا یا بازارهای دیگر، استفاده شود.

چه تفاوتی بین الگوی فالینگ نایف و الگوی برگشت قیمت وجود دارد؟

الگوی فالینگ نایف و الگوی برگشت قیمت هر دو به تغییرات قیمت سهام اشاره دارند، اما در زمان و شرایط متفاوتی استفاده می شوند. الگوی فالینگ نایف زمانی استفاده می شود که قیمت سهام در حال سقوط است، در حالی که الگوی برگشت قیمت زمانی استفاده می شود که قیمت سهام پس از یک دوره ک

چگونه می توانم ریسک های مربوط به استفاده از الگوی فالینگ نایف را کاهش دهم؟ 

برای کاهش ریسک های مربوط به استفاده از الگوی فالینگ نایف، می توانید از چندین روش استفاده کنید. اولاً، می توانید از تحلیل فنی استفاده کنید تا زمان مناسب برای خرید سهام را تعیین کنید. دوماً، می توانید از استراتژی های مدیریت ریسک مانند تعیین سطح توقف خسارت (stop-loss) استفاده کنید. سوماً، می توانید سرمایه خود را بین چندین سهم تقسیم کنید تا ریسک را توزیع کنید.

آیا الگوی فالینگ نایف همیشه نشان دهنده یک فرصت خرید است؟ 

خیر، الگوی فالینگ نایف نشان دهنده یک فرصت خرید نیست. برخی از سهام ها ممکن است به دلیل مشکلات مالی یا عملکرد ضعیف در بازار سهام در حال سقوط باشند و این ممکن است به معنای یک فرصت خرید نباشد. بنابراین، همیشه مهم است که تحقیقات کافی را انجام دهید و از استراتژی های مدیریت ریسک استفاده کنید.

چه تفاوتی بین الگوی فالینگ نایف و الگوی سقوط آزاد وجود دارد؟ 

الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) و الگوی سقوط آزاد هر دو به سهامی اشاره دارند که قیمت آنها در حال سقوط است، اما تفاوت هایی وجود دارد. الگوی فالینگ نایف معمولاً به سهامی اشاره دارد که قیمت آن به طور مداوم در حال کاهش است، در حالی که الگوی سقوط آزاد به سهامی اشاره دارد که قیمت آن به طور ناگهانی و شدید در حال کاهش است.

چه زمانی باید سهام فالینگ نایف را بفروشم؟ 

زمان مناسب برای فروش سهام فالینگ نایف (Falling Knife) وابسته به استراتژی سرمایه گذاری در ارز دیجیتال توسط شما است. اگر شما یک سرمایه گذار بلند مدت هستید، ممکن است بخواهید سهام را نگه دارید تا زمانی که بازار بازگردد. اگر شما یک سرمایه گذار کوتاه مدت هستید، ممکن است بخواهید سهام را بفروشید به محض اینکه سود مورد نظر خود را کسب کردید.

آیا الگوی فالینگ نایف (Falling Knife) فقط برای سهام استفاده می شود؟ 

خیر، الگوی فالینگ نایف می تواند برای هر نوع دارایی مالی استفاده شود که قیمت آن می تواند تغییر کند، از جمله ارزهای دیجیتال، کالاها، اوراق بهادار و حتی بازارهای مسکن.

نویسنده: شورش قادری