کال مارجین چیست؟ 2 روش جلوگیری از Call Margin شدن حساب

فعالیت و معامله‌گری در بازارهای مالی اعم از بازار ارزهای دیجیتال، نیازمند دانش، مهارت و آشنایی کامل با مفاهیم و اصطلاحات استفاده شده در بازارهای مالی می‌باشد. یکی از مهم‌ترین و اساسی‌ترین اصطلاحات رایج در بازارهای مالی که به فراوانی از سمت معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرد، واژه کال مارجین (Call Margin) است.

در حقیقت کال مارجین، هشداری است که معامله‌گر را از نزدیک شدن ضرر معامله باز وی، به آستانه مارجین حسابش مطلع می‌سازد؛ در این شرایط معامله‌گر به منظور خروج از معامله و جلوگیری از لیکوئید شدن، باید تدبیری را نسبت به پلن معاملاتی خود بیندیشد.

مفهوم کال مارجین تنها در بازارهایی که خدمات معاملات اهرمی را برای کاربران فراهم می‌کنند، معنا پیدا می‌کند. بنابراین، در بازارهایی مانند بازار سهام، تنها در بازار قراردادهای آتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در این مقاله تمامی مفاهیم حول محور کال مارجین را مورد بررسی قرار خواهیم داد و به تمامی سؤال‌های مربوط به آن مانند: تفاوت کال مارجین و لیکوئید شدن؟ / کال مارجین چگونه محاسبه می‌شود؟ و … پاسخ خواهیم داد.

کال مارجین به زبان ساده

واژه مارجین کال (Margin Call) که در بین عموم به طور برعکس یعنی کال مارجین (Call Margin) شهرت یافته است، در واقع پیامی است که معامله‌گر را از نزدیک شدن میزان ضرر معامله باز وی، به آستانه از بین رفتن حساب او با خبر می‌سازد.

این پیام با هدف درخواست واریز پول بیشتر به حساب معاملاتی و یا بستن معاملات باز به منظور آزاد شدن مارجین (Free Margin)، برای تریدر ارسال می‌شود؛ برای درک بهتر کال مارجین نیاز است تا با مفهوم مارجین نیز آشنا شوید.

سرمایه واقعی معامله‌گر که به منظور تضمین معاملات وی مورد استفاده قرار می‌گیرد، مارجین نام دارد. همانطور که می‌دانید زمانی که معامله‌گران از اهرم در معاملات خود استفاده می‌کنند، می‌توانند با اعتبار و حجمی بیشتر از سرمایه خود، وارد معامله شوند. اما این بدان معنی نیست که می‌توانند بیشتر از سرمایه اصلی موجود در حساب معاملاتی خود ضرر کنند.

به بیانی دیگر، به مقدار پولی که به منظور جبران ضررهای احتمالی معاملات یک تریدر در حساب معاملاتی موجود است، مارجین گفته می‌شود.

مارجین و اهرم، رابطه‌ای کاملا معکوس با یکدیگر دارند؛ چرا که با افزایش اهرم استفاده شده توسط معامله‌گر، میزان مارجین درگیر شده در یک معامله، کاهش می‌یابد و مارجین آزاد بیشتری در حساب باقی خواهد ماند؛ اما نکته مهم که باید به آن توجه کنیم، ریسک و خطر کال مارجین شدن در شرایط افزایش اهرم یک معامله نیز افزایش پیدا می‌کند.

با حرکت بازار در خلاف جهت ((پوزیشن لانگ یا پوزیشن شورت)) یک معامله‌گر، مارجین وی تحت تأثیر قرار خواهد گرفت یا به طور دقیق‌تر، کاهش پیدا می‌کند. زمانی که اندازه مارجین حساب معاملاتی، به مقدار تعیین شده برای کال مارجین برسد، کارگزاری در بازار فارکس یا استاک و همچنین صرافی در بازار ارزهای دیجیتال، پیامی مبنی بر کال مارجین را برای تریدر ارسال خواهد کرد.

بنابراین، کال مارجین هشداری است که معامله‌گر را از در ضرر بودن پوزیشن‌های معاملاتی وی مطلع می‌سازد.

همانطور که می‌دانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه‌های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. با توجه به این که بسیاری از افراد، زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آرکاکوین با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان تلاش کرده است.

کاربران می‌توانند با عضویت در کانال سیگنال ارز دیجیتال آرکاکوین که با اتکا بر تجربه و دانش معامله‌گران حرفه‌ای و با تجربه مدیریت می‌شود، به موفقیت در این بازار دست پیدا کنند. می‌توانید از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال، با مشاورین ما در رابطه با مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.

کال مارجین ارز دیجیتال چیست؟

متوجه شدیم که تنها در زمانی که معامله‌گر از معاملات اهرمی استفاده کند، کال مارجین دارای مفهوم می‌شود. بنابراین، در بازار اسپات معاملات ارزهای دیجیتال، کال مارجین هیچ معنایی ندارد؛ چرا که در معاملات اسپات رمزارزها، تأثیر تغییرات قیمتی به وجود آمده‌ی حاصل از نوسانات قیمت در ارزش دارایی معامله‌گران، به اندازه تغییرات واقعی قیمت است و خطری مبنی بر لیکوئید شدن، معامله‌گران را تحدید نمی‌کند.

با توجه به این که در معاملات اهرمی مانند معاملات بازار مارجین و بازار آتی (فیوچرز) در کریپتو، بخشی از سرمایه و موجودی معاملات توسط صرافی و تأمین کنندگان نقدینگی (Liquidity Provider)، تأمین می‌شود؛ از همین جهت با استفاده از مفهوم کال مارجین، سعی بر عدم آسیب دیدن و از بین رفتن دارایی‌های قرض گرفته شده توسط تریدر از صرافی یا تأمین کنندگان نقدینگی می‌شود و تنها سرمایه اصلی معامله‌گر در معرض خطر قرار می‌گیرد.

به منظور درک بهتر کال مارجین در معاملات ارز دیجیتال، ابتدا به بررسی مفاهیم اصلی مربوط به معاملات بازار فیوچرز خواهیم پرداخت تا درک بهتری از مارجین کال را برای ما فراهم کند؛ مفاهیم معاملاتی اصلی به شرح زیر است:

• کل موجودی (Balance)

در معاملات قراردادهای آتی بازار ارز دیجیتال، بالانس، نشان دهنده کل دارایی اصلی معامله‌گر می‌باشد. مقدار بالانس نسبت به تغییرات سود و زیان معاملات باز، تغییر پیدا نکرده و تنها نتیجه نهایی معاملات، باعث تغییر بالانس حساب می‌شود. تأثیر سود و زیان معاملات به اتمام رسیده در مقدار بالانس حساب، قابل رؤیت است.

• موجودی لحظه‌ای (Equity)

متغیر دیگری که در معاملات فیوچرز مشاهده می‌شود و نشان دهنده دارایی کاربر به صورت لحظه‌ای است، اکوئیتی می‌باشد. این متغیر، کل دارایی معامله‌گر را با تأثیر پذیری از معاملات باز نشان می‌دهد. در صورت عدم وجود معامله باز در حساب معاملاتی تریدر، میزن اکوئیتی با بالانس حساب یکی است.

• اهرم یا لوریج (Leverage)

میزان سرمایه قرض گرفته شده توسط تریدر از صرافی، به منظور انجام معاملاتی با بیش از حجم دارایی خود و در نتیجه به دست آوردن سود بیشتر، به عنوان اهرم یا لوریج شناخته می‌شود.

در بازار فیوچرز، اهرم‌های متفاوتی وجود دارد. به عنوان مثال: اهرم 10، نشان دهنده افزایش توان معاملاتی تریدر تا 10 برابر حجم دارایی خود است. یعنی معامله‌گری با یک حساب 100 دلاری، در صورتی که از اهرم 10 استفاده کند، می‌تواند معاملاتی تا 1000 دلار حجم را باز کند که منجر به افزایش سود و ضرر معامله نیز خواهد شد.

با توجه به این که استفاده از اهرم همانند استفاده از یک شمشیر دولبه می‌باشد، همواره باید در معاملات اهرم‌دار مدیریت سرمایه را جدی گرفته و از تکنیک‌های این حرفه همچون استفاده از حد ضرر و حد سود استفاده کرد.

• مارجین (Margin)

مقدار سرمایه‌ای که صرافی به عنوان تضمین یا وثیقه برای معاملات اهرم‌دار نگه می‌دارد، مارجین نام دارد. مقدار مارجین استفاده شده در هر معامله در صرافی‌های مختلف متفاوت است. اما نکته مهم که در تمامی صرافی‌ها نیز یکسان است، رابطه معکوس مارجین و اهرم با یکدیگر است. در حقیقت مقدار مارجین به نوعی سطح کال مارجین را نیز مشخص می‌کند که در ادامه توضیحات بیشتری در این باره خواهیم داد.

• مارجین لول (Margin Level)

نسبت موجودی لحظه‌ای (Equity) به مارجین استفاده شده در معاملات باز، به عنوان مارجین لول یا سطح مارجین شناخته می‌شود. این شاخص به صورت درصدی نشان داده شده و همچنین باعث تشخیص توانایی کاربر به انجام معامله جدید از سمت صرافی می‌شود.

• سطح خروج (Stop Out Level)

نکته‌ای که تا به اینجا باید متوجه آن شده باشیم، عدم از بین رفتن حساب با رسیدن برآیند حساب به سطح کال مارجین است؛ بلکه نتیجه رسیدن حساب به سطح مارجین کال، تنها به منزله فرستادن هشدار در راستای از بین رفتن سرمایه از سمت صرافی است.

سطح دیگری علاوه‌بر کال مارجین بر روی مارجین لول تعیین می‌شود که نتیجه رسیدن مارجین به این سطح، بسته شدن تمامی معاملات از سمت صرافی و خروج کاربر از تمامی معاملات با ضررهای سنگین است، سطح خروج نامیده می‌شود.

به چنین شرایطی در بازار ارزهای دیجیتال در حقیقت لیکوئید شدن گفته می‌شود.

• فری مارجین (Free Margin)

با توجه به این که در ازای انجام هر معامله اهرم‌دار در بازار فیوچرز ارز دیجیتال، مقداری از دارایی‌های معامله‌گر به‌عنوان وثیقه استفاده از اهرم، قفل می‌شود، به باقی مانده موجودی که در ازای معامله قفل نشده است، فری مارجین (Free Margin) گفته می‌شود که به منظور باز کردن معاملات جدید از سمت تریدر، مورد استفاده قرار می‌گیرد.

هشدار کال مارجین در زمانی که موجودی مارجین آزاد معامله‌گر به صفر برسد، صادر می‌شود که نشان دهنده عدم توانایی معامله‌گر در باز کردن معامله جدید است.

کال مارجین چگونه محاسبه می‌شود؟

با توجه به مفاهیم توضیح داده شده در بخش قبلی می‌توان دریافت که کال مارجین، خود یکی از سطوح اصلی مارجین لول در نظر گرفته می‌شود. مارجین لول با تأثیر پذیری از سود و زیان معاملات انجام شده توسط تریدر، دائما در حال تغییر است. سطحی که به عنوان سطح کال مارجین تعیین می‌شود، با رسیدن قیمت به سطح کال مارجین، تریدر اجازه انجام معاملات جدید را نداشته و تنها با اضافه کردن سرمایه به حساب معاملاتی خود یا بستن تعدادی از معاملات باز، می‌تواند سطح مارجین لول خود را افزایش داده و به نقطه‌ای بالاتر از سطح کال مارجین برساند تا دوباره قادر به باز کردن معاملات جدید شود.

به منظور درک بهتر نحوه محاسبه سطح کال مارجین به مثال زیر توجه کنید:

معامله‌گری را در نظر بگیرید که دارای بالانس حسابی برابر با 10 هزار دلار است و معامله که نتیجه آن قفل شدن 2 هزار دلار از موجودی حسابش به عنوان مارجین می‌شود را باز کرده است. در ابتدا ورود به این معامله، موجودی لحظه‌ای یا اکوئیتی حساب این معامله‌گر برابر با 10 هزار دلار و مارجین او نیز 2 هزار دلار می‌باشد.

بنابراین، مارجین لول حساب این معامله‌گر، با تقسیم این دو عدد بر یکدیگر و ضرب عدد به دست آمده در 100 محاسبه می‌شود که در این شرایط، مارجین لول برابر با 500 است. با در نظر گرفتن سطح کال مارجین در ناحیه 100 درصد، زمانی که معامله‌گر دچار ضرری برابر با 8 هزار دلار شود، پیغام کال مارجین برای او صادر می‌شود.

در این شرایط، مارجین و موجودی لحظه‌ای حساب تریدر، هر دو برابر با 2 هزار دلار خواهد بود و سطح کال مارجین 100 درصد در نظر گرفته می‌شود. در چنین شرایطی با رسیدن اکوئیتی به سطح کال مارجین، صرافی با ارسال پیام مارجین کال برای کاربر، افزایش موجودی حساب یا بستن تعدادی از معاملات باز را به منظور افزایش سطح مارجین و دور تر شدن آن از سطح کال مارجین درخواست می‌کند.

در صورت بی‌توجهی به این پیغام و نبستن برخی از معاملات باز یا خودداری از افزایش دادن موجودی حساب، صرافی اجازه باز کردن معاملات بیشتر را به تریدر نخواهد داد و با رسیدن سطح مارجین معامله‌گر به سطح خروج، تمامی معاملات تریدر به صورت کاملا خودکار بسته خواهد شد که به بیانی، کاربر لیکوئید می‌شود.

به طور معمول بستن معاملاتی که بیشترین ضرر را دارند در اولویت صرافی‌ها در این شرایط قرار می‌گیرند و در صورت وقوع افزایش ضرر دهی حساب در معاملات مختلف، قدم به قدم و یکی پس از دیگری معاملات بسته خواهند شد.

نکته بسیار بااهمیت، متفاوت بودن سطح خروج در صرافی‌های مختلف است. این سطح می‌تواند سطحی برابر با 40 یا 50 درصد باشد، اما صرافی‌های ارز دیجیتال به منظور لیکوئید کردن کل حساب کاربر، این مقدار را تا نزدیک 0 درصد هم می‌رسانند.

بررسی وضعیت‌های متفاوت حساب در بازار ارز دیجیتال

تا به اینجای مقاله با مفهوم مارجین، کال مارجین و همچنین نحوه محاسبه آن در بازار ارزهای دیجیتال آشنا شدیم. شرایط کال مارجین یکی از وضعیت‌هایی است که می‌تواند برای حساب‌های معاملاتی اهرم‌دار اتفاق بیفتد.

علاوه بر وضعیت کال مارجین، دو وضعیت رایج دیگر نیز برای حساب‌های معاملاتی اهرم‌دار وجود دارد که در شرایط مختلف می‌توانند اتفاق بیفتند:

1. وضیت نرمال

در این شرایط، ریسکی، حساب معاملاتی و دارایی معامله‌گر را تهدید نمی‌کند. در بازار ارزهای دیجیتال، در صورت ورود به ناحیه سود بعد از باز شدن معامله، حساب در وضعیت نرمال قرار خواهد گرفت؛ البته در بعضی از صرافی‌ها به دلیل اختلاف بیشتر مارجین لول با کال مارجین نسبت به سایر صرافی‌های دیگر، با وجود معامله در ضرر نیز همچنان وضعیت حساب نرمال محسوب خواهد شد.

2. وضعیت ریسکی

این وضعیت مربوط به زمان‌هایی است که معاملات باز شده در ضرر هستند، اما ضرر متحمل شده به اندازه‌ای که کال مارجین فعال شود، نرسیده است. معمولا تا زمانی که مقدار ضرر به 30 درصد از مارجین اولیه نرسیده باشد، وضعیت حساب به عنوان وضعیت ریسکی شناخته می‌شود.

مدیریت کردن حساب و سرمایه، از ملزومات موفقیت در بازار ارزهای دیجیتال می‌باشد. آرکاکوین به منظور اطمینان از موفقیت شما عزیزان و تضمینی در مدیریت سرمایه و حساب شما عزیزان در معاملات، خدمتی را تحت عنوان سبدگردانی ارز دیجیتال تدارک دیده است تا ضمن سودآفرینی سرمایه شما زیر نظر معامله‌گران حرفه‌ای، ریسک از بین رفتن سرمایه شما تا حد بسیار زیادی کاهش یابد؛ به منظور استفاده از این طرح با ما در ارتباط باشید.

نحوه خارج کردن حساب از وضعیت کال مارجین

چندین روش به منظور خلاص شدن از وضعیت کال مارجین و دور شدن از خطر لیکوئید شدن وجود دارد که شرایط متفاوت معاملات مختلف، باعث انتخاب‌های متفاوت از این روش‌ها از جانب معامله‌گران می‌شود. از بین روش‌های مختلف، دو مورد از روش‌های منتخب را در ادامه با هم بررسی خواهیم کرد که به شرح زیر است:

1. افزایش موجودی حساب معاملاتی

این روش موجب افزایش اکوئیتی حساب شما شده که باعث خارج شدن حساب شما از وضعیت کال مارجین خواهد شد. اما باید توجه داشته باشید که تنها زمانی از این روش استفاده کنید که نسبت به معاملات باز خود امیدوار هستید.

2. بستن تعداد یا بخشی از معاملات باز

با آزاد شدن مارجین درگیر شده در معاملات که نتیجه بستن معاملات است، سطح مارجین لول حساب شما افزایش خواهد یافت. این روش در زمانی که اطمینان کافی از نتیجه مثبت معاملات وجود نداشته باشد، می‌تواند مفید باشد.

معامله‌گران می‌توانند از این دو روش به صورت همزمان استفاده کرده و یا این که با استفاده ترکیبی از این دو روش، شرایط حساب خود را بهتر از قبل کنند.

نکته‌ای که باید همیشه مورد توجه قرار دهید این است که با استفاده از تکنیک‌های مدیریت سرمایه، هیچ‌گاه نباید اجازه ورود حساب خود به سطح کال مارجین را بدهید. کال مارجین یا لیکوئید شدن برای معامله‌گران حرفه‌ای، واژه‌ای کاملا بی‌معناست؛ چرا که حرفه‌ای‌ها با مدیریت سرمایه درست، هیچ‌گاه دارایی‌های خود را قمار نمی‌کنند.

روش‌های جلوگیری از کال مارجین

یکی از خطرناک‌ترین و همچنین پر ریسک‌ترین وضعیت‌های ممکن برای هر معامله‌گری، قطعا وضعیت کال مارجین است. بنابراین، معامله‌گران همواره به دنبال کاهش دادن ریسک کال مارجین شدن هستند. به منظور رسیدن به این هدف، معامله‌گران همواره باید شرایط خاصی را در حساب‌های معاملاتی خود زیر نظر داشته باشند.

در ادامه ترفندهایی که می‌تواند به دور ماندن معامله‌گران از وضعیت کال مارجین کمک کند را بررسی خواهیم کرد:

• عدم استفاده از اهرم‌های بالا

افزایش اهرم استفاده شده در معاملات، رابطه مستقیم با احتمال کال مارجین شدن حساب شما دارد؛ چرا که در صورت استفاده از اهرم بالا، کوچک‌ترین حرکت قیمت در خلاف پوزیشن شما می‌تواند شما را به سطح کال مارجین برساند.

• استفاده از تکنیک‌های مدیریت سرمایه

استفاده از تکنیک‌های مدیریت سرمایه مانند: استفاده از حد ضرر، ریسک فری کردن معامله، تریل کردن حد ضرر، مشخص کردن RPT یا ریسک 1 درصدی در هر پوزیشن که می‌تواند موفقیت شما را تضمین کرده و همچنین خطر کال مارجین شدن را به طور کل از بین ببرد.

• عدم استفاده از تمامی مارجین به منظور باز کردن معامله

همیشه باید با استفاده از مدیریت سرمایه دقیق، تنها بین 1 الی 2 درصد از موجودی حساب خود را در هر پوزیشن ریسک کنید و نباید هیچ‌گاه بیش از 4 الی 5 درصد از سرمایه خود را در معاملات مختلف درگیر کنید.

• اضافه کردن مارجین

یکی دیگر از روش‌های جلوگیری از کال مارجین این است که شما به معاملات خود، مارجین اضافی تزریق کنید تا از حد تعیین شده برای کال مارجین فاصله بگیرید. این روش تنها برای معاملات ایزولیت بازار فیوچرز استفاده می‌شود که کال مارجین به صورت جدا و برای هر معامله، بر پایه‌ی مارجین در نظر گرفته شده حساب می‌شود.

• پرتفوی متنوع

یکی از مواردی که کمتر به آن توجه می‌شود، پرتفوی متنوع است. پرتفوی متنوع در واقع این مفهوم را می‌رساند که شما با استفاده از دارایی‌های مختلف مانند اوراق بهادار نیز می‌توانید سطح مارجین خود را کنترل کنید. در این مسیر نیازی به سرمایه نقدی ندارید و همچنین ارزش سرمایه شما نیز نوسان کمتری می‌بیند. البته، این روش ممکن است در برخی از صرافی‌ها امکن پذیر نباشد که می‌توان آن را از طریق قوانین بررسی کرد.

• پیگیری اخبار

در هر زمان و مکانی که باشید، اخبار، تاثیر شگفت انگیز خود را بر سرمایه‌های شما خواهد گذاشت. لازم است که بدانید، اخبار نه تنها بر سرمایه گذاری‌های شما، بلکه بر دارایی ذخیره شده برای مارجین نیز تاثیر می‌گذارد. بنابراین پیشنهاد می‌شود هنگام سرمایه گذاری در انواع دارایی، اخبار آن حوزه و تاثیر آن بر نوسانات بازار را بررسی کنید تا مارجین شما دچار نوسانات مختلف و شدید نشود.

• سرمایه گذاری در دارایی‌هایی با بازدهی بالا

همانطور که می‌دانید، یکی از انواع دارایی‌های محبوب بازار، دارایی‌هایی هستند که با وجود ارزش کم‌شان، اما بازدهی نسبی بالایی دارند و برای تریدرهایی که نیاز به کسب سودهای خُرد یا کوتاه مدت دارند، بسیار کاربردی است. به همین جهت معامله‌گرانی که از کال مارجین استفاده می‌کنند می‌توانند با کمک این ترفند، حد سود خود را بالا برده و فاصله با مارجین کال را افزایش دهند.

در صورتی که هنوز به مهارت‌های مربوط به تحلیل تکنیکال و مدیریت سرمایه و از همه مهم‌تر مدیریت احساسات خود مسلط نشده‌اید ولی تمایل به کسب درآمد از بازار ارزهای دیجیتال را دارید، آرکاکوین با خدمتی نوین و جدید، با فراهم کردن بستر کپی تریدینگ، این شرایط را برای شما به ارمغان آورده است. به منظور کسب اطلاعات بیشتر در رابطه با کپی تریدینگ آرکاکوین می‌توانید با ما در ارتباط باشید.

انواع کال مارجین در دنیا

• کال مارجین فدرال

مارجین کال فدرال زمانی برای شما ارسال خواهد شد که نیازهای اولیه قانون FRB که توسط مقررات T تعیین شده است را نداشته باشید. نیاز اولیه آن 50 درصد از کل هزینه سرمایه گذاری، علاوه‌بر کمیسیون است که اگر ارزش دارایی شما از 5 دلار کمتر باشد، ممکن است نیاز اولیه به 100 درصد تغییر می‌کند.

• Maintenance call

این نوع زمانی اتفاق میفتد که ارزش سهام شما کمتر از حد نیاز کارگزاری باشد که در اغلب موارد 35 درصد است. در این مورد اگر کال مارجین فدرال شما از قبل تایید شده باشد، معمولا تماس مارجین از حرکت بازار نشأت می‌گیرد.

• کال مارجین اکسچنج (Exchange NYSE call)

کال اکسچنج اغلب برای سرمایه‌گذارانی ارسال می‌شود که ارزش دارایی‌شان کمتر از حد بورس نیویورک است که معمولا حد آن نزدیک به 25 درصد است. همچنین ممکن است در صورت ارسال کال اکسچنج، Maintenance call نیز از قبل برای شما ارسال شده باشد.

تفاوت لیکوئید شدن و کال مارجین چیست؟

وضعیت کال مارجین تنها به منزله یک هشدار و مطلع کردن معامله‌گر از معاملات ضرر ده وی می‌باشد تا با اضافه کردن سرمایه به حساب خود و یا بستن تعدادی از معاملات باز، سطح مارجین خود را افزایش دهد. در حالی که لیکوئید شدن به حالتی گفته می‌شود که مقدار ضرر معامله‌گر به حدی زیاد است که صرافی ملزم به بستن تمامی معاملات معامله‌گر به صورت خودکار می‌باشد.

نتیجه لیکوئید شدن، از بین رفتن تمام یا بخش عظیمی از دارایی معامله‌گر است. وجه شباهت لیکوئید شدن و کال مارجین، اختصاص هر دوی این واژه‌ها به معاملات اهرم‌دار و بی‌معنا بودن در بازار اسپات است. در حقیقت لیکوئید شدن، مرحله بعد از کال مارجین محسوب می‌شود.

مزایا و معایب کال مارجین

• مزیت کال مارجین

هشدار کال مارجین باعث مطلع شدن تریدر از وضعیت بحرانی حساب معاملاتی شده که می‌تواند در راستای انجام اقداماتی مفید برای نجات حساب، کارآمد باشد؛ چرا که معامله‌گر می‌تواند با بررسی شرایط و تصمیم‌گیری درست، از لیکوئید شدن حساب معاملاتی خود جلوگیری کند. بنابراین، مارجین کال می‌تواند یک مزیت کلی برای معامله‌گران بازارهای مالی به شمار برود.

• معایب کال مارجین

متأسفانه فشار روانی ایجاد شده به واسطه پیام کال مارجین، می‌تواند با مختل کردن احساسات و روند فکری معامله‌گر، باعث وقوع تصمیمات اشتباه از سمت معامله‌گر شود. همچنین رسیدن حساب به سطح کال مارجین، اجازه باز کردن معاملات جدید از معامله‌گر را سلب می‌کند که می‌توان به این موضوع به عنوان یکی از معایب مارجین کال اشاره کرد.

چرا بروكرها برای معاملات، استاپ اوت و كال مارجين دارند؟

این سوال یکی از مواردی است که همواره در ابتدای ثبت نام هر بروکری، توسط قوانین آن پاسخ داده می‌شود. در واقع پاسخ آن چیزی جزء ضرر بیشتر معامله‌گر و در پی آن ضرر بروکر نیست. برای شناخت بیشتر باید بگوییم که جدا از ضرر معامله‌گر، اگر در این روند توقفی صورت نگیرد، بروکر مجبور است مبلغی بیش از آنچه که در حساب تریدر هست به شخص مقابل پرداخت کند. به همین سبب همیشه این موارد را در ابتدای باز کردن حساب کاربری به کاربر در بخش قوانین اطلاع داده می‌شود.

گفتار پایانی

کال مارجین یا مارجین کال پیغام هشداری است که معامله‌گر را از وضعیت بحرانی حساب و با هدف اتخاذ تصمیم درست از سمت معامله‌گر، برای رهایی از این شرایط مطلع می‌کند. با قرار گرفتن در این وضعیت می‌توان با بستن معاملات باز یا اضافه کردن سرمایه به حساب معاملاتی، به مارجین آزاد اضافه کرد. رسیدن به وضعیت کال مارجین باعث عدم توانایی معامله‌گر در باز کردن معاملات جدید می‌شود.

در این مقاله بر آن آمدیم تا به طور کل به تمامی سؤالات حول محور کال مارجین پاسخ داده و تمامی مباحث مربوط به این مفهوم را مورد بررسی قرار دهیم.

آیا تا به حال پیغام کال مارجین برای شما ارسال شده است؟ یا تا به حال تجربه لیکوئید شدن حساب را داشته‌اید؟ لطفا تجربیات خود را با ما به اشتراک بپذارید.

سؤالات متداول

• کال مارجین چیست؟

کال مارجین یا مارجین کال در واقع پیامی است که معامله‌گر را از نزدیک شدن میزان ضرر معاملات باز وی، به آستانه از بین رفتن حساب او، با هدف تصمیم‌گیری درست از سمت معامله‌گر در جهت بهبود وضعیت حساب با خبر می‌سازد.

• روش‌های جلوگیری از کال مارچین چیست؟

عدم استفاده از اهرم بالا | استفاده از تکنیک‌های مدیریت سرمایه | عدم استفاده از تمامی مارجین به منظور ورود به معامله

• تفاوت کال مارجین و لیکوئید شدن چیست؟

کال مارجین تنها یک هشدار از سمت صرافی یا کارگزاری به منظور مطلع کردن معامله‌گر از وضعیت وخیم حساب معاملاتی است؛ در صورتی که لیکوئید شدن به معنی رسیدن حساب به سطح خروج و بسته شدن تمامی معاملات در ضرر بسیار زیاد و در نتیجه از بین رفتن سرمایه است.

منبع : investopedia